Покупки с 3 октября по 14 октября Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Цель - 100 тыс. р в месяц с дивидендов и купонов. Горизонт инвестирования 10 лет, 1 год и 9 месяцев уже позади. Предыдущий пост со сделками С 3 октября по 14 октября купил: ▪️3 акции Газпром нефть, ▪️30 акций Совкомфлот; ▪️10 облигаций Ульяновской области 34009 (постоянный купон 22,5% с амортизацией), ▪️6 облигаций АБЗ-1 2Р01 (купон КС+4%). Начал сокращать количество выпусков облигаций. Продал облигации Моторика (5 шт.) перед офертой. Купон кстати в итоге установили на уровне 21% годовых, но на полгода. Также продал облигации А101 1Р01, у которых хоть и постоянный купон 17%, но доходность к погашению 18,4%. Сохраняю целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% (+/-5%). Сейчас акций 51,7%; облигаций 47,3%, остальное лежит в фонде Ликвидность. Ключевую ставку скорее всего повысят 25 октября. Ждать начало цикла снижения ключевой ставки еще долго, но когда он начнется, то вернётся интерес к дивидендным акциям. Поэтому стараюсь покупать и акции пока дешево, и облигации. Газпром нефть Основной возможный драйвер для роста - улучшение финансовых показателей, и как следствие увеличение дивидендных выплат, которые нужны Газпрому. Акции сегодня ушли в дивидендный гэп. Купил сегодня: по сути реинвестировал будущие дивиденды. Совкомфлот Крупнейшая судоходная компания нашей страны, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов. Получилась максимально спорная покупка, но успел купил дешевле 100 р за акцию. У компании отрицательный чистый долг, валютная выручка (что является защитой от девальвации для владельцев акций), но санкции не позволяют расти финансовым показателям в полной мере. Теперь доли около 2% достаточно. В настоящее время состав акционной части такой: - Сбербанк SBER 17,4%; - Лукойл $лукойл 14,3%; - Татнефть-ап TATNP 7,6%; - Новабев BELU 5,2%; - Газпром нефть SIBN 5,1%; - Роснефть ROSN 4,5%; - Транснефть TRNFP 4,3%; - Яндекс YDEX 4,2%; - Новатэк NVTK 3,8%; - Северсталь CHMF 3,6%; - Россети Ленэнерго-ап LSNGP 3,5%; - НЛМК NLMK 3%; - Фосагро PHOR 2,9% и другие. Получил дивиденды Ростелекома, также продался остаток паев заблокированного фонда FXGD. Скоро будут начислены дивиденды Татнефти, Газпром нефти. #сделки

IPO Озон Фармацевтика. Буду ли участвовать? Ещё одна компания решила выйти на IPO. В предыдущий раз была IT-компания Аренадата. Озон Фармацевтика - один из крупнейших российских производителей лекарственных препаратов - дженериков (это лекарство, которое повторяет формулу оригинала и в состав которого входит то же активное вещество, что и у оригинала). Сбор заявок на участие в первичном размещении акций (IPO) уже начался. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность компании. Ценная бумага: акции Озон Фармацевтика, тикер OZPH Ценовой диапазон: 30...35 ₽ на одну акцию Объем размещения: 100 млн. акций за счёт допразмещения Капитализация компании: от 30 до 35 млрд.р Прием заявок: до 16 октября Старт торгов: 17 октября Производственные площади компании расположены в Самарской области (в г. Жигулевск и в г. Тольятти). Продукция компании представлена во всех фармацевтических нишах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве препаратов для лечения онкологических и сложных аутоиммунных заболеваний, а также лекарственных препаратов в сфере биотехнологий. Финансовые показатели компании и ее особенности: - год основания - 2001; - компания включает в себя 2 завода "Озон" и "Озон Фарм" с 16 производственными участками, "Озон Медика" - производственная площадка на этапе строительства, "Мабскейл" - производственная площадка по разработке препаратов; - в 1 полугодии 2024 года номенклатура реализованной продукции насчитывала 744 позиции, всего было реализовано 149 млн. упаковок лекарственных препаратов (+16% г/г) при средней стоимости 84 р. за 1 препарат (+40% г/г); - выручка 12,6 млрд.р (в 1 полугодии 2024 г, +62,7% г/г); - EBITDA в 1 полугодии 5 млрд. р (рост в 2,7 раза г/г); - чистая прибыль в 1 полугодии 2,9 млрд.р (рост в 4,4 раза); - у компании низкая долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA 0,8х); - P/E = 6 - EV/EBITDA = 5,7. Дивиденды По итогам 2023 г. чистая прибыль Озон Фармацевтики составила около 4,0 млрд р., а дивиденды, согласно отчетности - 1,6 млрд р. Дивидендная политика компании предполагает ежеквартальные выплаты в размере от 25% чистой прибыли при низкой закредитованности и наличии свободного денежного потока. Вывод В целом интересное предложение: у компании есть потенциал для роста, новые препараты в разработке, низкий долг, высокая рентабельность. Из плюсов стоит отметить формат размещения cash-in: все средства от IPO пойдут на развитие компании, в том числе на снижение долговой нагрузки. Спрос на медицинские препараты точно будет расти (на счёт дженериков сложно сказать ). А вот будут ли расти финансовые показатели компании, а вместе с ними и стоимость их акций пока вопрос. Участвовать в размещении не буду, понаблюдаю со стороны. #ipo

Субботний обзор. Выпуск 41 Индекс снова не растет, ТКС рекомендовал дивиденды, два IPO анонсированы в октябре, Сбер представил отчёт за сентябрь, разместились новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю. Акции и индекс Мосбиржи 🔹Индекс Мосбиржи снизился с 2804 до 2754 пунктов (-1,79% за неделю). У Новатэка NVTK , Татнефти TATN , Селигдара SELG , Новабев BELU на этой неделе прошли дивотсечки. На следующей неделе будут дивгэпы у Газпром нефти SIBN , ММК MAGN , Алросы ALRS и Евротранса EUTR . 🔹ТКС Холдинг TCSG рекомендовал дивиденды ₽92,5 на акцию. Дивдоходность 3,6%. Последний день для покупки акций под дивиденды 22 ноября. Облигации, новые размещения 🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений: 552 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают до 17,4%; короткие - до 19,4%. Рынок облигаций уже готов к повышению ключевой ставки до 20%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): АБЗ-1 (КС+4%), Алроса (КС+1,14%) Ульяновская область (22,5%), Монополия (КС+3,75%), Эталон финанс (КС+3%). Участвовал в размещении АБЗ-1 и Ульяновской области. 🔹На очереди следующие размещения: ПСБ, Акрон, Совкомбанк, Все инструменты, МТС, Россети Московский регион. Что еще? 🔹Сбер SBER представил финансовые показатели за сентябрь и 9 месяцев. 🔹Банки поднимают ставки по накопительным счетам. Есть даже 22% на 2 месяца. 🔹На Мосбирже предложили сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты. 🔹В сентябре население впервые с августа 2023 года стало больше продавать валюты, чем покупать. 🔹Мосбиржа 12 ноября остановит торги расписками Globaltrans. Также расписки с 14 октября будут исключены из индексов. 🔹Мосбиржа вышла из состава акционеров Казахстанской фондовой биржи. 🔹Компания «Озон Фармацевтика» объявила диапазон IPO на Мосбирже — от ₽30 до ₽35 за акцию. Это соответствует рыночной капитализации от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO. Сбор заявок начнется 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября. Ожидается, что торги на Мосбирже начнутся 17 октября под тикером OZPH. 🔹 Мосбиржа с 9 января 2025 года начнет торги акциями российской «ИКС 5» 🔹Компания "Ламбумиз" (производитель картонной упаковки для молока и молочной продукции) получила статус ПАО и в октябре готовится выйти на IPO с листингом на Московской бирже. Размещение пройдет полностью в формате cash-in. В рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска. 🔹Согласно распоряжению Правительства крупнейшие российские экспортеры до 30.04.2025 будут обязаны продавать 25% валютной выручки, а не 50%, как это было ранее. Всем хороших выходных! #субботний_обзор