МД Медикал Групп: Обзор компании и дивиденды

3 декабря 2024 в 5:30

МД Медикал групп. Обзор компании. Дивиденды и отчётность МД Медикал групп - один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, динамично развивающая региональную сеть, созданная в 2006 году. В настоящее время МД Медикал групп это: 11 госпиталей, 51 клиника и 1 медицинский университет. Более 8400 сотрудников. Компания расположена в 30 регионах и 37 городах. Компания предоставляет широкий профиль медицинских услуг: 78 медицинских специализаций. Это компетенции в области самых востребованных направлений: женского и детского здоровья, педиатрии, онкология, травматология, кардиология, хирургия. МД Медикал групп является публичной компанией. С 9 ноября 2020 г. по 23 мая 2024 г. глобальные депозитарные расписки Группы компаний (MD Medical Group Investments Plc) торговались на Московский бирже. В связи с редомициляцией компании в Россию и по завершению процедуры конвертации ценных бумаг 17 июня 2024 года на Московской бирже начались торги обыкновенными акциями МКПАО «МД Медикал Груп» (тикер - «MDMG»). Отчетность Посмотрим отчет за 2023 г. и отчет за 1 полугодие 2024 г.: - выручка за 2023 г. 27,6 млрд.р. (+10% г/г), за 1 полугодие 2024 г. 15,76 млрд.р (+23% г/г); - чистая прибыль за 2023 г. 7,82 млрд.р (+30% г/г), за 1 полугодие 4,9 млрд.р (+45% г/г); - EBITDA за 2023 г. 9,22 млрд.р (+16,4% г/г); - рентабельность собственного капитала ROE в 2023 г. 22%, в 1 полугодии компания увеличила данный показатель до 32%; - чистый долг на конец 2023 года -9 млрд.р (отрицательный). P/E = 6,9 EV/EBITDA (отношение стоимости компании к EBITDA) = 5 Компания растет, развивая новые направления. В 3 квартале выручка компании выросла на 22% из-за увеличение цен и роста премиальных услуг в структуре спроса, растет средний чек, открываются новые клиники, в ноябре например открылась клиника в Домодедово. Дивиденды Дивидендная политика МД Медикал групп предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если таковая имеется, на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО. В этом году после редомициляции (переезда) в РФ компания уже выплатила дивиденды за 1 полугодие 22 р. (2,6%) и за 3 квартал 20 р. (2,3%) Кстати, акции «МД Медикал групп» внесены в лист ожидания на включение в базу расчета индексов Мосбиржи. Компания растет, стоимость услуг растет вместе с инфляцией, чистый долг отрицательный. Из минусов стоит выделить наличие сильных конкурентов, снижение реальной платежеспособности населения из-за высокой инфляции, вероятность повышения налогов. Мне нравится сам бизнес, который приносит пользу людям. Держу акции данной компании (доля 1,4%, целевая доля 2%). #акции