Инвестиционные идеи на 2024 год

Войти

начать новый (с небольшим фальстартом). Так что с сегодняшнего дня начну вести журнал инвест-идей 2024! Эксперимент с начала октября оказался удачным, а первый блин получился даже слишком ровным. Будем считать, что мне просто повезло :) Посмотрим, смогу ли я показывать подобные результаты на более длинной дистанции! Как я и говорил, хорошие идеи на рынке ещё не подразумевают хорошие результаты. Моя гипотеза о сильных идеях и их слабом исполнении за последние месяцы эксперимента подтвердилась на 100%. Более того, теперь у меня складывается впечатление, что во мне есть 2 человека: идеи генерирует талантливейший аналитик, а вот исполняет их редкостный балбес. В новом году не только снова проверим мои аналитические навыки, но и попробуем научить эту мартышку делать на них больше денег. Надо действовать чуть более решительно, чуть более жадно и самоуверенно. Иногда даже агрессивно. Пока думаю так. Интересно, что в начале 2023 года я говорил о том, что в своих инвестиционных навыках я достиг предела и вышел на плато. Что значительно спрогрессировать здесь мне уже не удастся. Но 2023 год серьезно пошатнул эту точку зрения. В каком-то смысле он раскрыл мне потенциал, о котором я даже не подозревал! Помимо инвестиционно-спекулятивных идей в журнал я попробую заносить и свои макропрогнозы. И первым из них будет курс рубля к доллару США, который я ожидаю на уровнях 105-115 к лету-2024. Чуть-чуть сдвинул свой прогноз вниз, поскольку есть вероятность ослабления самого доллара из-за начала цикла смягчения ДКП ФРС. Корректировать макропрогнозы заранее можно, правилами моего журнала не запрещено :) А вот инвест-идеи нельзя. Даты корректировок тоже буду записывать. Также теперь я веду журнал "Дай пять" с 5 действующими идеями на каждом рынке присутствия (пока их 5). Сделан он для того, чтобы держать руку на пульсе и всегда знать, что можно купить на том или ином рынке, если вдруг откуда-то появятся "лишние" деньги. Ну и мои старые знакомые иногда спрашивают, а куда можно вложить средства, чем застают меня врасплох. А тут уже готовый, регулярно обновляемый и пересматриваемый список! Получите, распишитесь... Также понаблюдаем за доходностями этих списков из 5 активов. Обновлять и пересматривать их буду каждые выходные. Вот такие пока мои инвестиционные дела. Играем дальше!

🍔 13.04.2025. Раз на раз или испугался? Примерно так Трамп обратился к Си на прошедшей неделе, отложив пошлины на 90 дней для всех стран кроме Китая. По отношению к Китаю же эти пошлины были увеличены до 145%. Говорят, что подобные меры обрушат торговлю двух крупнейших экономик мира на 80%, то есть практически полностью её уничтожат. Правда ближе к выходным выяснилось, что из тарифов уберут компьютеры, смартфоны и некоторые электронные устройства. А это значительная часть импорта из Китая. Непонятно что останется от этих тарифов, если туда добавят ещё несколько таких исключений. В общем, Трамп в своём стиле. Начинает очень решительно и агрессивно, а потом постепенно отступает и отыгрывает назад. Видимо такой у него метод заключения сделок. Однако подобная экономическая неопределенность явно не нравится инвесторам. Доходность 10Y гособлигаций США взлетела на прошедшей неделе с 3.90% до 4.50%. Вероятно, рынок теряет доверие к американским активам и к самому доллару. USD всю неделю значительно ослаблялся против евро и золота. К концу недели свои пять копеек вставил и малыш Биткоин. Обычно такого не происходит в моменты, когда растет доходность 10Y. Но все ситуации на рынке уникальны. Гособлигации США десятилетиями считались одним из самых надежных активов в мире. Это была эталонная "тихая гавань" на случай любого кризиса. Но всё когда-нибудь заканчивается. Проблема там заключается ещё и в том, что огромная масса американских облигаций принадлежит иностранным инвесторам (а именно $8.5 триллионов). И одним из крупнейших держателей американского долга является сам Китай. Стоит только начать это всё продавать... В общем, тарифы могут уйти почти полностью, но осадок останется наверняка. "Крах доллара" предсказывали нам давно. И каждый раз его не случалось. Не случится, скорее всего, и сейчас. Но кто-то из этих предсказателей рано или поздно угадает :) #weekly

🍉 Глобальная торговая война началась? Драматично разворачиваются события на финансовых рынках в последние дни! Трамп все-таки ввел свои пошлины, и они в целом превзошли ожидания. На этой новости в четверг технологический индекс NASDAQ Composite рухнул сразу на 6%! Такого я не помню с начала эпидемии коронавируса (удивительно, но прошло уже ровно 5 лет!). На следующий день Китай принял вызов, и ввёл зеркальные пошлины в 34% на американские товары (помимо тех, которые уже были), что усилило падение рынков. Как будут реагировать другие страны — вопрос открытый. Похоже что европейские страны больше склоняются к деэскалации торговой войны. Пока мало кто понимает, какие точно последствия для США и мировой экономики будут иметь пошлины Трампа. В целом преобладает палитра негативных оценок, особенно в краткосрочной перспективе. В США ожидают рецессию уже в этом году. Также есть мнение, что Трамп просто "блефует" и готов отменять эти пошлины в ответ на какие-то договоренности со странами. Подкрепляют эту точку зрения недавние уступки Вьетнаму и Индии, а ранее Канаде и Мексике (хоть и временные). #macro

🥝 Индекс РТС хорошо подрос на геополитическом оптимизме, но этот оптимизм мне кажется уже слегка чрезмерным. Трамп конечно удивляет своими заявлениями, но сближения сторон конфликта особо не наблюдается. Кроме вопроса о редкоземельных металлах, которые уже стали каким-то мемом :) Тем временем сегодня стало известно, что Набиуллина считает ставку 21% необходимой для возвращения инфляции к таргету в 4%. А вчера я слышал мнение аналитиков ЦБ о том, что таргет в 4% будет достигнут в 2027 году. Если эти заявления согласуются, то картина становится довольно мрачной. Ещё 2 года с такой ставкой могут стать настоящим испытанием. Акции СПБ Биржи недавно феерически взлетели почти на 100%! Взлетели они намного выше уровней до блокировок ноября 2023 года. Вероятно, инвесторы рассчитывают на снятие санкций с биржи, хотя что-то мне подсказывает, что там спекулянтов больше чем инвесторов. Либо СПБ Биржа стала заниматься чем-то кроме иностранных бумаг, но лезть в нишу Мосбиржи особо смысла не видно. Трамп все-таки ввел тарифы в 25% на товары из ЕС. Вообще на фоне такой политики я предполагал, что доходность 10-летних облигаций США может пойти выше 5%. В таком случае багровые тона залили бы почти все рынки без исключения. Впрочем, ещё не вечер, эффект от этих тарифов мало кто может предсказать. Гонконгский индекс Hang Seng демонстрирует блестящий старт 2025 года! По всей видимости, тут сыграл роль хайп вокруг новой LLM DeepSeek, которая якобы лучше, чем аналоги от Open AI. Честно говоря, моделей этих уже море, даже если какая-то из них чуть лучше в бенчмарках или дешевле в обучении — это не что-то принципиально новое. Но возможно я чего-то не знаю или не понимаю. Ну а криптовалюта как обычно. Ethereum свалился почти на 45% от декабрьских пиков. С одной стороны, ей тоже не нравятся тарифы и высокие инфляционные ожидания в США, а с другой... В отличие от акций в крипте нет формул, по которым можно хотя бы примерно определить её справедливую цену. Это сближает её с товарными рынками, где цена определяется исключительно спросом/предложением на актив и сопутствующим спекулятивным шумом. Вот такой скромный обзор рынков!

🕰 Год подходит к концу, и я решил, что пора