Личный разбор продаж и докупок облигаций Самолёт: почему продан выпуск 16, стратегия усреднения лесенкой и план по докупке выпуска 13 с горизонтом до погашения. Пост опубликовал kapmarvv 2026-02-06 14:02

Войти

портфеле ✈️ Итак я обещала рассказать свою логику поведения с облигациями Самолёт . Акции я не держу сейчас самое НЕ лучшее время для них. А вот облигации на момент наступления события Х - были А именно: 1. Самолет Выпуск 16 2. Самолет Выпуск 13 Общая доля портфеля на 2 выпуска без малого 12,8% что не мало. Выпуск 16 мной было решено продать, так как он значительно выше номинала (есть куда падать и риск не вернуться на прежние уровни) , а зачем мне этот риск если я покупала эту облигацию по номиналу и заработала и на росте и на купонах. Поэтому я продавала его полностью по 1052 забрав 4,5% с роста и ещё 19% с купонов за 9 месяцев оказавшись в общем плюсе на 23,5% за 9 месяцев по этой облигации. (Рис.1) Также я не стала держать этот выпуск так как горизонт до погашения в волатильной облигации большой - до апреля 2028 года и пока решила сосредоточиться на выпуске с близкими сроком погашения, а именно Выпуск 13, который уже был у меня в портфеле. Итак мы имеем: - сниженную долю по эмитенту до 4,73% -фиксацию дохода в 23,5% за 9 месяцев - кэш после продажи Что я делаю с этим кэшем дальше ? Я не жду банкротство такой огромный компании в разрезе 2х ближайших лет, года и подавно, но чтобы снизить риски и больше заработать я добираю лесенкой поэтапно на высвободившийся кэш Самолет выпуск 13. Смотрите сами: - до погашения около года - доходность 30% годовых - лично для меня риск банкротства на таком горизонте отсутствует. Вчера я купила его на 20.000 р Сегодня на 15.000 р В понедельник на новостях куплю ещё Таким образом я не ищу дно, но каждый раз фиксирую всё лучше и лучше доходность в эмитенте и выпуске котором уверена. А к клиентам приду с покупками , когда уже нащупаю точку G разворота, так как сама веду дозакупы и держу руку на пульсе. Открытый портфель можно посмотреть здесь ___________________ Рассказать про метод усреднив лесенкой подробнее ? В принципе как один из основных инструментов инвестора. P.S Ребята , это не рекомендация эта моя тактика и стратегия на рынке повторять ее или нет это ваша ответственность, надеюсь на ваше понимание

Продолжаем серию наиболее интересных вам разборов компаний и их последней отчётности за 2025 год Начали мы со SBER здесь 📱Сегодня поговорим про CNRU ЦИАН — это ведущая российская IT-платформа и сервис объявлений для покупки, продажи и аренды недвижимости(жилой, коммерческой, загородной). Сервис работает по всей России, предлагая инструменты для поиска, оценки стоимости объектов и оформления сделок. Тоесть является выгодопреобретателем на любом рынке недвижимости. Больше продают хорошо , больше покупаю хорошо, больше арендуют, тоже хорошо. Причём это лишь посредник , который не отвечает за сроки стройки, качество объектов и т.д . Высокомаржинальный бизнес за счёт гибкого управления и IT - платформы с затратами по сути на сотрудников разрабатывающих сервис ( приложение ) 📊Как отчитался по итогам 2025 года ? 🔸Выручка выросла на 17%, до 15,2 млрд руб. 🔸Скорр. EBITDA прибавила 11,3% и составила 3,5 млрд руб. 🔸Прибыль увеличилась на 16,2% и составила 2,9 млрд руб. 🔸Скорр. FCF вырос на 55% и достиг 4,1 млрд руб. Если интерпретировать результат, они получились весьма достойным. По сравнению с другими компаниями на стагнации экономики. Сама компания ожидала роста выручки на 14–17% (достигли верхней планки прогноза), а рентабельность EBITDA ожидалась на уровне 20% (фактическое значение 22%). Компания попадает в свои прогнозы и не дает завышенных ожиданий, это тоже похвально. Также Циан смогли нарастить рыночную долю в количестве размещенных объявлений с 50% по итогам 2024 г. до 57% по итогам 2025 г. В 2023 г. доля компании была всего 38%. Захватывают рынок, занимая всю большую долю такого посредничества. На 2026 год, компания даёт примерно такие же прогнозы по основным показателям и + Обещает в 3 квартале этого года выплатит спецдивиденд в размере 50 руб. на акцию. Дополнительно дополнительно к еще одной регулярной выплате дивиденда за 2026 год, о размерах и сроках которой нам пока неизвестно. 💰Дивиденды ЦИАН может заплатить 17% дивидендов И вот здесь хотелось бы остановиться подробнее. Согласно дивполитике Циан может направить на дивиденды от 60 до 100% чистой прибыли. При этом свободный денежный поток компании составил 4,1 млрд руб., а денег на балансе — 6,1 млрд руб. Если компания решит выплатить более 100% от чистой прибыли за счет накопленной прибыли прошлых лет, то дивиденд в 2026 году может составить около 110 рублей на акцию. Дивдоходность к текущим ценам — около 17%. Если же выплатят только чистую прибыль, то выплата составит около 100 руб. на акцию или ~16% дивдоходности. 👉 Резюмируя На сегодняшний день у ЦИАН одна из самых высоких дивидендных доходностей на российском рынке, при этом она пока не учтена в цене акций. Поэтому, на мой взгляд, это хорошая компания с хорошими возможностями. Не ИИР #разборкомпаний

Моя логика поведения с облигациями Самолет в открытом