Делимобиль выкупает часть облигаций: сроки, серии и условия оферты

Войти

Выкуп пройдет 5 марта. Приём заявок на приобретение - с 24 февраля по 2 марта. Будут выкупать облигации в формате Оферта серий: 🔹001Р-02 (не выше 96% от номинала) 🔹001Р-05 (не выше 96% от номинала) 🔹001Р-04 (не выше 90% от номинала) Эмитент планирует выкупить не более 2 млн облигаций. Помним, что выпуски 001Р-02 и 001Р-05 компания должна погасить в мае, а 001Р-04 — в октябре. Всего в 2026 году «Делимобиль» необходимо закрыть облигации на 10 млрд рублей. 🤓Что на счет меня ? Сама я держу выпуски 001Р-05 и 001Р-07. Выпуск, который объявлен к выкупу 001Р-05 стоит сейчас 990 р и с фигали мне продавать его по 960р не ясно. Однако на такой новости он и может подешеветь. С точки зрения эмитента я понимаю логику, тоесть компания сейчас на 40 р дешевле номинала выкупает часть облигаций и не платит высокие купоны до мая, экономя на этом. А вот мне как инвестору выгода не очевидна, доля в моих портфелях Делимобиль не выше 3% процентов и я не вижу смысла её сокращать. Буду ожидать погашения в мае. Если бы моя доля была критической по эмитенту то тогда имело бы смысл таким образом снижать риски.

Продолжаем серию наиболее интересных вам разборов компаний и их последней отчётности за 2025 год Начали мы со SBER здесь 📱Сегодня поговорим про CNRU ЦИАН — это ведущая российская IT-платформа и сервис объявлений для покупки, продажи и аренды недвижимости(жилой, коммерческой, загородной). Сервис работает по всей России, предлагая инструменты для поиска, оценки стоимости объектов и оформления сделок. Тоесть является выгодопреобретателем на любом рынке недвижимости. Больше продают хорошо , больше покупаю хорошо, больше арендуют, тоже хорошо. Причём это лишь посредник , который не отвечает за сроки стройки, качество объектов и т.д . Высокомаржинальный бизнес за счёт гибкого управления и IT - платформы с затратами по сути на сотрудников разрабатывающих сервис ( приложение ) 📊Как отчитался по итогам 2025 года ? 🔸Выручка выросла на 17%, до 15,2 млрд руб. 🔸Скорр. EBITDA прибавила 11,3% и составила 3,5 млрд руб. 🔸Прибыль увеличилась на 16,2% и составила 2,9 млрд руб. 🔸Скорр. FCF вырос на 55% и достиг 4,1 млрд руб. Если интерпретировать результат, они получились весьма достойным. По сравнению с другими компаниями на стагнации экономики. Сама компания ожидала роста выручки на 14–17% (достигли верхней планки прогноза), а рентабельность EBITDA ожидалась на уровне 20% (фактическое значение 22%). Компания попадает в свои прогнозы и не дает завышенных ожиданий, это тоже похвально. Также Циан смогли нарастить рыночную долю в количестве размещенных объявлений с 50% по итогам 2024 г. до 57% по итогам 2025 г. В 2023 г. доля компании была всего 38%. Захватывают рынок, занимая всю большую долю такого посредничества. На 2026 год, компания даёт примерно такие же прогнозы по основным показателям и + Обещает в 3 квартале этого года выплатит спецдивиденд в размере 50 руб. на акцию. Дополнительно дополнительно к еще одной регулярной выплате дивиденда за 2026 год, о размерах и сроках которой нам пока неизвестно. 💰Дивиденды ЦИАН может заплатить 17% дивидендов И вот здесь хотелось бы остановиться подробнее. Согласно дивполитике Циан может направить на дивиденды от 60 до 100% чистой прибыли. При этом свободный денежный поток компании составил 4,1 млрд руб., а денег на балансе — 6,1 млрд руб. Если компания решит выплатить более 100% от чистой прибыли за счет накопленной прибыли прошлых лет, то дивиденд в 2026 году может составить около 110 рублей на акцию. Дивдоходность к текущим ценам — около 17%. Если же выплатят только чистую прибыль, то выплата составит около 100 руб. на акцию или ~16% дивдоходности. 👉 Резюмируя На сегодняшний день у ЦИАН одна из самых высоких дивидендных доходностей на российском рынке, при этом она пока не учтена в цене акций. Поэтому, на мой взгляд, это хорошая компания с хорошими возможностями. Не ИИР #разборкомпаний

🚗 Делимобиль объявила о выкупе части своих облигаций: