Продолжение по рынку акций и портфелю. За два месяца у нас было ожидание 20 февраля, но всё прошло относительно спокойно. Был прилёт Си, который задрайвил рынок вверх. Особенно нефтегаз и транспорт. Теперь вверх подтаскивают потенциальные или уже объявленные дивы. Рынок ожил, в общем. С одной стороны, геополитика никуда не ушла. И всё ещё страшновато. С другой - позитива пока хватает. И индекс Мосбиржи идёт в сторону 2500 ускоренными темпами. Шутка ли 8,54% за месяц. И, с одной стороны, ситуация всё больше напоминает август прошлого года. Где выросли за месяц на столько же. И уже грезили о походе в сторону 3000. А потом случилась мобилизация, дальше дивгэп Газпрома. И -20% в моменте видели. Да, риски никуда не ушли. Тем более, весной боевые действия могут развернуться куда активней. Но чтобы вновь отправить индекс вниз, кажется, нужно что-то посущественней, чем вторая волна мобилизации. Да и нисходящий трэнд с 21 года прошли, теперь подходим к верхней границе боковика с апреля 22го. Драйверов для роста не слишком много, но без негатива постепенно может и этот флэтовый трэнд быть сломлен. Впрочем, армагеддонщики грезят о 1600 по индексу (а это -35% от текущих), самые отчаянные про 1000 говорят (-60%). Конечно, чтобы так напугать рынок, должно произойти что-то очень, очень ужасное. И в такое, конечно, не хочется верить. Но на такой случай и есть портфель облигаций, который слабее упадёт и быстрее отскочит. Конечно, если будет вообще отскок при таких событиях, а не просто Мосбиржа повторит судьбу биржи Российской Империи. Да и нерезов, чтобы так дико распродавать, уже в рынке осталось мало. А отечественный инвестор птица пуганная, стреляная, общипанная, но всё ещё живая. Да и в ноябре мерещился повтор коррекции. И она была, но очень умеренная. Мерещилась коррекция и в январе, и в фервале, затем в марте. Но в итоге с декабря +17%. Так что, те, кто не побоялся в октябре загрузиться, догрузиться в ноябре-декабре - сейчас в очень сладком плюсе. В силу этого, я постепенно увеличиваю портфель акций. Сильно медленней, чем планировал (но это уже мои жизненные трудности). Из приятного - реализовал опционы $POSI в облигационный портфель и портфель акций. На облигационном продам, частично перекрыв сентябрьский убыток, зафиксировав +60%, а может и чуть больше перед див отсечкой. В портфеле акций планирую держать. И вполне согласен с таргетом аналитиков Тинькофф. Здесь не писал, но если кто из Long2040 увидит - не дадут соврать, к марту я ждал не менее 1500. Котировки опередили мои ожидания. И я ещё то ли в январе, то ли феврале писал про таргет в 2000-2100. Котировки ушли в узкий канал ускорения, пока в рамках широкого восходящего трэнда. Но если хватит сил пробить и поддержать темпы роста, то реализацию можно ждать в июле-сентябре. В случае замедления с августа по февраль 2024. Ну а в случае существенной коррекции и сильного замедления - к марту 24 года, как раз через год. То есть аналитики дают тут самый скромный прогноз по темпам. Конечно, зависеть будет и от сохранения динамики роста выручки и прибыли, и от дивов (которые потенциально могут увеличить), и от работы менеджеров компании в рамках общения с инвесторами. Да и SPO позитивно повлияло бы на котировки. Сейчас у меня в портфеле акций 17,9% со средней 1261. Так что, на коррекции можно будет и увеличить до 20% от портфеля. Ещё 14,95% занимает тащун индекса, мега-дивидендный король $SBER. После закрытия хэджирующего шорта планировал добрать, но не дождался значительной коррекции. И добирал уже по 198,91 после объявления дивов. Конечно, есть шанс, что собрание акционеров не одобрит их. Но, на мой взгляд, повторения Газпрома не будет. Нет у правительства механизмов столько же выжать из компании не через дивы. Сейчас, вероятно, поздновато запрыгивать. Но потенциал до 230-240 дойти к маю есть. А там дивгэп и отдых на 200-220. Было бы красиво, посмотрим как будет. Продолжение в следующей части, ага. Не ИИР, #мысли_в_слух и #записки_с_дивана