MGKL К 2030 компания таргетирует следующие цели: - Выручка: 32 миллиарда рублей. - Ebitda: 7,25 миллиардов рублей. - Чистая прибыль: 4 миллиарда рублей. То есть Ebitda должна вырасти еще в 5-6 раз, Чистая прибыль в 10 раз! Правда, не понятно, что с долгом? Компания готова занимать очень дорого - легендарный МГКЛ 7й выпуск тому пример. Брал его на первичке, хорошо заработал на нем! RU000A10ATC4 Со стороны ощущается, что компания ходит по лезвию бритвы, но пока удается балансировать! 🙄 В 2025 году должны погасить 1 млрд долга, что составляет почти треть всего долга! Возможно будут еще выходить занимать на облигационный рынок 🧐 Как итог: верю в иксы в капитализации как акционер и готов давать в долг на развитие как облигационер! 😎🙂 Очень надеюсь, что компания выполнит и перевыполнит свои гайденсы! 🤗 Котировки давно находятся в боковике, P/E около 7, что дорого, если не ожидать роста, и приемлемо, если в рост верить, подкупаю когда есть свободные средства или на проливах.

RU000A10BK17 Между праздниками закрыл длинные облигации, с хорошей прибылью. Отчасти подстраховался - есть вероятность, что с 12 мая залив RGBI продолжится, а это потянет за собой и длинные выпуски корпоратов. Но если вдруг нет, то перезайду обратно 😜 Но как исключение взял новую длинную бумагу ГПН. Идея в том, что по этому выпуску G спред равен 2, а по другим облигациям эмитента G спред ниже единицы! 🧐 Жаль, что в Т не было возможности участвовать в первичном размещении, пришлось набирать из стакана уже чуть дороже номинала 🤷🏻

RU000A109221 Не давно услышал хорошую фразу, что нужно повышать толерантность к неопределенности. Это точно! Неопределенность у нас зашкаливает в последнее время! 🤷🏻🤨 Взял в портфель флоатер Миррико - чем интересен? ТКД 27,6%, формула ставки купона - KC + 4%, и пересчитывается, внимание, раз в 91 день! То есть это медленный флоатер, который будет плавно реагировать на понижение ставки. Минусы - рейтинг ВВВ- от Эксперт РА (но сектор компании мне нравится), выпуск все таки длинноват. Но аналогов среди корпоративных флоатеров я не нашел - везде зашиты суммы КС и Пересчет раз в 30 дней. То есть эти бумаги будут реагировать очень быстро на снижение ставки. Наверняка финансовый директор Миррико пожалел уже, что согласовал выпуск облигаций на таких условиях, а нам инвесторам то это в радость! 😅 Аналог разве что ОФЗ 29й серии, например SU29016RMFS1 - там тоже КС+ и квартальный пересмотр, но доходность сами понимаете какая🤷🏻 У Миррико еще есть второй выпуск, он даже поинтереснее будет, но в Т он не представлен, к сожалению! Взял, что есть.