⛽️ ПАО Лукойл. Разбор. Одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Обладая полным производственным циклом, Компания полностью контролирует всю производственную цепочку – от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. Осуществляют разведку и добычу в 14 странах мира. Основные проекты по добыче сосредоточены в России, Средней Азии и на Ближнем Востоке. Лукойл владеет и управляет четырьмя НПЗ, расположенными в России, и двумя заводами за рубежом – в Болгарии и Румынии. Кроме того, группе принадлежит 45% в НПЗ в Нидерландах. У «Лукойла» более 5 тысяч АЗС в 19 странах мира. Основными акционерами компании являются: Вагит Аликперов 24% Казначейские акции 16% Менеджмент Лукойла 10% Free float 49% Посмотрим на фундаментал в среднем за 5 лет: 🟠Активы ₽8600 млрд. (+10%) 🟠Выручка ₽7928 млрд. (+6%) 🟠EBITDA ₽2005 млрд. (+42%) 🟠Чистая прибыль ₽1104 млрд. (+20%) 🟠Рентабельность капитала (ROE) = 15% 🟠ROS (прибыль/выручка) = 8% 🟠Закредитованность = 30% Компания просела по выручке, соответственно и по прибыли в пандемийный 2020 год. А также не раскрыла отчетность за 2022г, а также наблюдается уменьшение выручки за 2023 г., что никак не сказалось на основных финансовых показателях компании. 📊 Стоимостная оценка: 🟠Ожидаемая доходность E/P по итогам текущего года составляет 25%. Дивдоходность 12-13%. Результаты за 6мес. 2024: 🟠Выручка +20% до ₽4333 млрд. г/г 🟠Себестоимость +15% до ₽1594 млрд. г/г 🟠Коммерческие расходы +37% до ₽155 млрд. г/г 🟠Чистая прибыль +5% до ₽592 млрд. г/г 🟠Денежные средства ₽1127 млрд. остались в том же обьеме г/г 🟠Чистый долг отрицательный - ₽730 млрд. Причина этого - увеличение денежных средств на фоне сокращения общего долга до ₽397 млрд. ➕ Лукойл является дивидендным аристократом, выплачивает дивиденды два раза в год. По результатам за 2023 компания выплатила дивидендов на сумму ₽523 млрд. или ₽498 на акцию. Всего же за 2023 компания выплатила дивов доходностью 12,64% на акцию. 🔖 Вывод: Компания эффективная. Не компания роста, но хорошая фундаментально компания. На сегодняшний день стоит недорого. В отличие от Газпрома и Роснефти, Лукойл — негосударственная энергетическая компания. Это один из крупнейших производителей нефти и газа в России, который отличается высокой операционной эффективностью и стабильной дивидендной политикой. Отрицательный уровень долга, сильный портфель активов в разведке и добыче, прогрессивная дивидендная политика делают ценные бумаги компании привлекательными для инвесторов. Мне компания нравится и я держу ее в своем долгосрочном портфеле. 📈 Теханализ: Когда я пишу, что компания стоит не дорого на сегодняшний день, то это тонкий намек, что компанию можно брать на долгий срок по текущим ценам. Важно набирать бумаги постепенно, не заходя сразу полной позицией. Но все равно давайте разберем теханализ. Сейчас пробил нисходящую наклонную и идет выше. Думаю, тянут под новость о выкупе у нерезидентов. Но все еще есть риски снижения, так как для полноценного разворота хотелось бы увидеть закрепление выше 50 ЕМА, а это цена 6600. Думаю дойдет до нее и уйдет в откат снова. LKOH #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #пульс_новичкам

Доброе утро! ⚡️ Рынок вчера закрылся негативно. Однако, на вечерней сессии начали откупать. Прогноз SberCIB по ставке не смог добить рынок. Ожидаю гэп вверх с открытия и далее боковик 2657-2607пп до объявления ставки и риторики ЦБ. Мнения очень разные, консенсуса как такового нет. Но есть план действий в зависимости от результата: 18 — краткосрочный позитив для рынка, увидим задерги вверх, особенно в бумагах, которые последнее время сильно упали, относительно остальных, но среднесрочный тренд не думаю, что получится развернуть, так как риторику от ЦБ жду жесткую. 19 — на самом деле не особо вижу повышать на 1%, так как эффекта особо не будет + эффект от ставки достигается с временным лагов примерно в полгода после изменения. На рынке увидим уход вниз на факте 19 ставки, если будет. 20 — очевидно уйдем вниз к 2500пп сразу же, потом от 2500пп сразу же начнут откупать. Посмотрим хватит ли продавцов пробивать дальше, думаю, что если и пробивать 2500, то не сегодня, не хватит сил. ☄️ НО, коллеги я не торгую сегодня, сильнейшая волатильность. Хотелось бы услышать полную риторику ЦБ, после чего предпринимать какие-либо действия. Но если 20 ставка, может сразу в шорт что-то и возьму дополнительно. Далеко ходить не нужно — тот же индекс можно взять. Кстати, с шорта PHOR меня выбило в безубыток. Если не ставили стоп — следите за позицией. Из шортов осталась часть TATN и $MXI -9.24, который будем уже закрывать сегодня/в понедельник, так как скоро уже экспирация. События на сегодня: 🏦 Заседание ЦБ по ключевой ставке в 13:30 по МСК. Пресс-конференция в 15:00 по МСК. #утренний_обзор

❗️ИНФЛЯЦИЯ. СЛАБЫЕ ДАННЫЕ. ЗАВТРА ЦБ ПОВЫСИТ СТАВКУ? Инфляция за август составила 9,05% в годовом выражении. В июле была 9,13%. Как и писал вчера, хотелось, конечно, увидеть меньше 9%. По недельным данным с 3 по 9 сентября картина следующая: • Недельная инфляция составила 0,09% (после дефляции в 0,02% неделей ранее) • В годовом выражении снизилась до 8,85% (после 8,87% неделей ранее) Откровенно слабоватые данные: после недели дефляции вновь получили ускорение. Ничего критичного, но и позитива не добавили. Дальше все на плечах нашего ЦБ. Уже завтра в 13:30 узнаем будет ли повышение. Ждем, друзья! #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #пульс_новичкам