🤔Может ли ЦБ «заморозить» курс доллара, чтобы рубль больше не падал? «Фиксация курса должна найти свою «золотую середину», так как ее завышенное значение может привести к чрезмерному сокращению валютных резервов страны или формированию теневого рынка валюты, а заниженное значение – к росту инфляции. Плавающий же курс отражает реальное финансово-экономическое состояние относительно внешнего рынка. Думаю, что егодня не стоит от него отказываться, проводя дальнейшие эффективные действия по стабилизации экономики, связанные с укреплением рубля и сдерживанием уровня инфляции в ближайшей перспективе», – поделилась своим мнением экономист. #эксклюзив #курсывалют $USDRUBF

Доллар вернулся к 100 рублям после того, как Москва придумала схему обхода санкций против Газпромбанка В пятницу курс доллара впервые с 20 ноября опустился ниже 100 рублей, отыграв значительную часть потерь прошлой недели, когда российская валюта ослабевала до 115 рублей за доллар. Эксперты полагают, что рубль укрепился после того, как Владимир Путин изменил схему оплаты российского трубопроводного газа западными покупателями. Детали. Курс доллара на рынке Forex в пятницу днем опускался до 98,77 рубля, после чего вернулся к отметке чуть выше 100 рублей. ЦБ установил официальный курс доллара в 99,42 рубля, евро — в 106,3. ▪️Утром доллар торговался на уровне 105 рублей. ▪️Опубликованный накануне указ Путина означал, что для оплаты экспорта российского трубопроводного газа покупателям больше не надо переводить валюту Газпромбанку. Теперь поставка считается оплаченной, когда деньги за нее переводятся на рублевый счет в Газпромбанке. Это позволяло импортерам работать через любые офшорные банки, которые могут продавать валюту в России, писал «Коммерсант». ▪️Необходимость изменить схему оплаты за российский газ проявилась после того, как Минфин США 22 ноября ввел санкции против Газпромбанка – единственного оставшегося с 2022 года канала платежей за поставленный в страны ЕС российского трубопроводного газа. ▪️Указ Путина означал, что европейские покупатели российского газа, включая Венгрию и Словакию, теперь могут конвертировать свою валюту в рубли в других банках, не находящихся под санкциями, объясняет Reuters. ▪️Аналитики и трейдеры, опрошенные Reuters, считают, что указ Путина разблокировал платежи за энергоносители, что дало толчок росту российской валюты. «Крупные экспортные поступления, застрявшие из-за новых банковских санкций, могли быть "разблокированы" и теперь попали на рынок», – сообщил агентству неназванный трейдер на рынке Forex. ▪️Похожую оценку происходящего на рынке дал и министр финансов России Антон Силуанов: «Вся эта ситуация с рублем сложилась после того, как санкции были приняты в отношении нашего основного банка – участника внешнеэкономических расчетов Газпромбанка. Сейчас вся эта ситуация стабилизируется» (цитата по РИА Новости). Что дальше? Рубль падает с начала августа, когда ВСУ заняли часть территории Курской области. Санкции США против Газпромбанка привели к падению курса рубля по отношению к доллару на 15%. ▪️Однако дальнейшее укрепление валюты маловероятно. Глава Сбербанка Герман Греф в пятницу сказал, что справедливая стоимость рубля находится в диапазоне 100–105 за доллар США. Он также добавил, что сейчас не ожидает новых неожиданных колебаний обменного курса. ▪️На конец 2025 года Сбербанк прогнозирует ослабление рубля до 112-115 рублей за доллар. $USDRUBF

⚫️ Итоги дня: российский рынок незначительно вырос 🟢 Министерство экономразвития заложило в бюджет дивиденды «Транснефти» (+4%) исходя из выплаты в 50% чистой прибыли. По словам вице-премьера компании, вопрос уменьшения дивидендов «не обсуждается». 🟢 Сбер (+1,5%) провёл День инвестора. Подробности рассказали в посте. 🟢 По данным американской статистической службы, в октябре Россия увеличила поставки платины в США до $203 млн — максимум за два года. А год к году в октябре экспорт вырос в 2,1 раза. Вместе с тем за десять месяцев общая стоимость российских поставок металла сократилась на 20%. Акции «Норникеля» упали на 1,3%. 🟢 Президент «Селигдара» (+0,5%) сообщил, что капитальные вложения компании в 2025 году останутся в пределах 11–12 млрд ₽. $TRNFP $SBER #SBERP #GMKN #CHMF

🏛 Центральный банк России планирует разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать облигации через иностранные ETF. 🕯 В соответствии с проектом указания, ЦБ предлагает разрешить неквалифицированным инвесторам (неквалам) покупать облигации со структурным доходом, которые связаны с ценами акций определённых иностранных индексных биржевых фондов (ETF). Для участия в таких сделках неквалы должны будут пройти тестирование. Ожидается, что данное положение вступит в силу 22 февраля 2025 года. «Этот финансовый инструмент считается менее рискованным, так как инвестор гарантированно получит обратно номинальную стоимость облигации при её погашении» — сообщает Банк России. 📊 Кроме того, ЦБ намерен разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) без необходимости тестирования. Однако это возможно только при условии, что фонды относятся к категории рыночных финансовых инструментов и не содержат заблокированных активов. Это правило вступит в силу 23 мая 2025 года.

💵 $ZAYM Займер. Пахнет нечистым или всё хорошо? Сравнительно недавно прошло IPO Займера. Новое МФО на российской публичном рынке. Звучит не очень, но здесь есть за что цепляться. 💰 Дивиденды. Они и подкупают. Понимаете, если бы Займер платил по нижней границе дивидендной политики, то по текущим вышло бы 15.3%. Но Займер пошёл ещё дальше и все свои доходы, отображаемые в чистой прибыли направляет на дивы. Долго ли это продлиться, может это временное явление, непонятно. Тут всё зависит от менеджмента, хотя все мажоритарии тоже получают дивы, им это лишним не будет. Насчёт развития, его нет. Компания занимает топовые позиции среди МФО, но вот доходы в 2024 падают, а государство принимает законы против подобных организаций. Ждать безмерного роста от такой акции не нужно. Тут исключительно дивидендный интерес и то, сопряжённый с рисками выше средних. ❗️ Однако, таргет мы всё-таки поставим на 169₽, т.к. бумаги упали уж слишком сильно.

«Аэрофлот» начал скупать старые самолеты для разбора на запчасти Крупнейший российский авиаперевозчик — компания «Аэрофлот» собирается получить от группы «Волга-Днепр» пять грузовых Boeing 737–800BCF, чтобы пустить их на запчасти, сообщили «Коммерсанту» три осведомленных источника. По их словам, речь идет о бортах возрастом 21–22 года и стоимостью от 1,4 млрд до 1,9 млрд руб. каждый. Права на их пользование принадлежат входящей в «Волгу-Днепр» структуре «Атран». «Аэрофлот» намерен договориться о переуступке прав на лизинг и заключить сделку страхового урегулирования с собственником бортов — ирландской компанией AerCap. При этом «Аэрофлот» хочет передать самолеты своей «дочке» — лоукостеру «Победа». Однако конвертировать грузовые самолеты в пассажирские в условиях санкций будет слишком сложно и «неоправданно дорого», говорят источники «Коммерсанта». Поэтому «Аэрофлот» намерен снять с них двигатели, стойки шасси, авионику и другие комплектующие. $AFLT

«Выручка прилетела на рынок». Курс доллара опустился ниже 100 рублей Обвальное падение курса рубля до минимумов с марта 2022 года сменилось резким укреплением. В пятницу курс доллара на рынке форекс впервые за две недели упал ниже 100 рублей, и в результате российская валюта полностью отыграла потери, понесенные в результате девальвации конца ноября. По данным LSEG, на 12.39 мск доллар торгуется по 99,98 рубля, теряя 1% за день и 13% за последние 10 дней. Курс евро, который 27 ноября превышал 120 рублей, опустился до 105,76 рубля. Юань на Московской бирже подешевел на 2,3% за день и 6% с начала недели — до 13,59 рубля. «Могла „раскупориться“ зависшая ранее из-за новых банковских санкций крупная экспортная выручка, и вот она прилетела на рынок, который сам по себе тонкий, и текущий спрос импортеров не смог переварить текущее предложение юаней», — описал ситуацию Reuters дилер крупного российского банка. «Подорожанию рубля может продолжать способствовать улучшение ситуации с поступлением иностранной валюты в страну, которое было затруднено после недавнего введения санкций против Газпромбанка», — отмечает аналитик БКС Дмитрий Бабин. Впрочем, этот эффект может вскоре ослабнуть, оговаривается он, а относительно низкое предложение валюты со стороны экспортеров «способно возобновить ослабление рубля». Слабый рубль нужен бюджету, которому предстоит потратить на оборону рекордную с советских времен долю расходов — 32,5% в следующем году. «Им нужно держать бюджетный дефицит низким», — объясняет Крис Вифер, основатель MacroAdvisory. Ноябрьский скачок курсов был использован для того, чтобы конвертировать валютную выручку от экспорта сырья в как можно большее количество рублей, указывает он. $USDRUBF

Итоговый вывод по ФосАгро 🌾 Компания довольно неплохо прошла 9 месяцев 2024 года. Производство продолжает расти, цена на продукцию немного подросли, но на прибыль давят экспортные пошлины и рост процентных расходов. ☝️Спрос есть, ФосАгро прогнозирует его сохранение на фосфорные удобрения в 4 квартале 2024 года. Также важно, что с 1 января 2025 г. не будут пролонгировать действие экспортных пошлин на удобрения (они будут обнулены). Но при этом увеличиваются НДПИ и налог на прибыль. В результате финансовая картина будет лучше, так как общая нагрузка уменьшится. ❗️По итогам 3 квартала ФосАгро вновь решила выплатить дивиденды в долг. Поэтому выплаты за 4 квартал могут быть символическими. А так долговая нагрузка растет, но пока остается на терпимом уровне. 🤝 Продолжаю долгосрочно держать ФосАгро. Бизнес масштабируется и расширяет производственные мощности, показывая неплохие финансовые результаты при текущей конъюнктуре (отыгрывает инфляцию) и ежеквартально выплачивает дивиденды. Но среднесрочно тут мало что изменится и драйверов для роста нет. Эта история в долгую и при смене сырьевого цикла покажет себя. За 10 лет бумага показала около 467% полной доходности (с учетом дивидендов) или 18,948% в год. Последний отчет: 7 ноября 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 12,1%. Итоговая справедливая цена: 6375₽ Рыночная цена: 5686₽ Что думаете насчет ФосАгро? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем $PHOR (НЕ ИИР)

😃Доллар обвалился ниже сотки, но «американца» по 80 мы не увидим «Для достижения курса ниже 80 рублей за доллар необходимы значительные позитивные изменения в экономике и геополитике, что в текущих условиях маловероятно», – рассказал основатель и генеральный директор компании «Группа-А» Георгий Габолаев и поделился прогнозом курса доллара на декабрь. #эксклюзив $USDRUBF

💸Доллар должен стоить 100-105 рублей "Мы посчитали равновесный курс, который должен быть сегодня с учетом инфляции. Я раньше говорил – на уровне 90–95 рублей за доллар, сегодня это примерно 100-105 рублей – тот коридор, который должен быть сегодня», – отметил Греф. #курсывалют $USDRUBF

💵 $ZAYM Займер. Платят много, но есть ли подводный камень? Див доходность с момента IPO: 2024 год — 16.6₽ (9.2%) ПРОГНОЗ на 2024 Целевой уровень выплат — 50% от ЧП, но как показала практика, Займер уже 2 квартала подряд рекомендует все 100%. Див. доходность за 9 месяцев 2024 выйдет примерно в 17.3%. Если за 4-й квартал снова раздадут 100% от ЧП, то годовая ДД составит более 23%. 👉Из чего платит дивиденды? Не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. ––––––––––––––––––– Чем уникальны выплаты Займера? ✅Платят за каждый квартал ✅Чистая прибыль не растёт ✅Платят по верхней границе див. политики Идею в Займере рассмотрим совсем скоро. Тык 👍если ждёте!

🎄 Новости к этому часу ⚪ «Озон Фармацевтика» выпустила на рынок новый антикоагулянт — компания. ⚪ В следующем году «Селигдар» планирует сохранить капвложения на уровне этого года — ТАСС. ⚪ Акционеры «Новороссийского комбината хлебопродуктов» одобрили дивиденды за девять месяцев — по 17,12 ₽ на акцию. Последний день для покупки с выплатами — 13 декабря — компания. ⚪ «Самолет» хочет снизить темпы вывода новостроек на рынок Москвы и области до восстановления отложенного спроса — девелопер. ⚪ Минфин заместил суверенные евробонды на сумму, равную $20,8 млрд, — это 64,2% от долларового эквивалента номинального объёма всех выпусков — министерство. ⚪ С сегодняшнего дня тарифы на перекачку нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов «Транснефти» повысили на 13,8% — «Интерфакс». $OZPH $CHMF #NKPH #SMLT #TRNFP

Часть 2 – Дивиденды ФосАгро Дивиденды: 2021 – 885₽ (+197,98% г/г) 2022 – 1173₽ (+32,54% г/г) 2023 – 849₽ (-27,62% г/г) 2024 (9М) – 381₽ Дивиденд за 3КВ 2024 года составят 4,5% или 249₽ Купить до: 19.12.2024 Реестр: 22.12.2024 Прогноз дивидендов за 4КВ 2024 — 110-160₽ Дивиденды ФосАгро по Модели Гордона: • Темпы роста в год — 18% • Теоретическая стоимость актива — 6070₽ (на 7,04% выше текущей стоимости). 📝 Дивидендная Политика: • Компания стремится, чтобы сумма средств, направляемых на выплату дивидендов, составила от 50% до более чем 75% (в зависимости от уровня долговой нагрузки компании) от свободного денежного потока компании за год по МСФО. • При этом размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от скорректированной чистой прибыли за год по МСФО. Платят по кварталам. Скоро выйдет итоговый вывод, где рассмотрим перспективы ФосАгро. Наберем 👍 $PHOR

🌾 ФосАгро $PHOR — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2020 – 253,9₽ млрд (+2,34% г/г) • 2021 – 420,5₽ млрд (+65,62% г/г) • 2022 – 569,5₽ млрд (+35,43% г/г) • 2023 – 440,3₽ млрд (-22,69% г/г) • 2024 (9М) – 371,04₽ млрд (+12,8% г/г) Чистая прибыль: • 2020 – 43,4₽ млрд (+16,98% г/г) • 2021 – 130,2₽ млрд (+200% г/г) • 2022 – 182,3₽ млрд (+40,02% г/г) • 2023 – 104,1₽ млрд (-42,9% г/г) • 2024 (9М) – 72,9₽ млрд (-12% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 7,15, среднее 10,8 • P/BV: 4,53, среднее 2,89 • P/S: 1,49, среднее 1,91 • ROE: 62,4%, среднее 30,7% • PEG: 0,38 (недооценена) • Долг/Капитал: 2,1, среднее 0,73 • Модель DCF: 7459₽ Ожидаемая годовая доходность: 15,5% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах ФосАгро, можно сделать вывод, что компания немного недооценена. Далее подробно разберем дивиденды и дадим прогноз. Давайте 👍 если ждёте!

⚡ Рекомендованы дивиденды Пермэнергосбыт за 9 мес. 2024 г. Дивиденд на акцию: 20 руб. Дивдоходность по прив-м акциям: 7,81% Дивдоходность по обык-м акциям: 8,20% Дата закрытия реестра: 13 января 2025 $PMSB $PMSBP

💿 Сбербанк планирует выплатить дивиденды за 2024 г. в размере 50% от прибыли - Герман Греф. $SBER $SBERP

💵 $ZAYM Займер. Разве МФО может быть щедрой? Займер — финтех-сервис, базирующийся на выдаче микрозаймов онлайн. Немного цифр с последнего отчёта Чистые процентные доходы 1П2024: 5.95₽ млрд Чистая прибыль 1П2024: 1.66₽ млрд Чистый долг 1П2024: -0.61₽ млрд P/E тек. — 3.44 Форв P/E — 3.78 P/BV тек. — 1.03 ROE — 29% Позитивные моменты: 🟧Совокупный размер займов МФО растёт 🟧Займер признали самым рентабельным и прибыльным МФО 🟧Чистый долг отрицательный Возможные риски: ◾️МФО ограничат максимальные % переплат ◾️Прибыль компании сократилась О дивидендах Займера поговорим в следующем посте. Давайте 👍 если ждёте!

🟢 Фокус дня: День инвестора в Сбере и «Интер РАО» 🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи подрос на 2,7% и превысил отметку в 2 500 пунктов, несмотря на ощутимое укрепление рубля. Сообщения о возможной деэскалации геополитической обстановки поддержали котировки. 📰 Корпоративные новости. ВТБ планирует продать «Первую грузовую компанию» до конца года. Группа «Астра» покупает разработчика «Платформа Боцман». Акционеры «Лукойла» утвердили дивиденды за девять месяцев, совет директоров Fix Price Group решил выплатить дивиденды сразу за три года. 🛢 Brent подешевела на 0,45%, до $72,43 за баррель. 🇷🇺 Рубль укрепился на 3%, до 13,9 за юань, а в моменте дорожал на 5%, до 13,6. 💼 Доходности ОФЗ снизились в среднем на 10 базисных пунктов, несмотря на данные о повышенной недельной инфляции. ➡️ На повестке дня ⚪️ День инвестора в Сбере. ⚪️ День инвестора в «Интер РАО». ⚪️ Последний день для покупки акций Henderson с дивидендами за девять месяцев — по 18 ₽ на акцию. ⚪️ Акционеры «Фармсинтеза» обсудят допэмиссию. ⚪️ Акционеры «Северстали» и «Хэдхантера» рассмотрят вопрос о дивидендах по результатам девяти месяцев. $VTBR $LKOH $FIXP #SBER #SBERP #IRAO #HNFG #LIFE #CHMF #HEAD

Силуанов пообещал стабилизировать курс рубля в течение недели Власти с олимпийским спокойствием наблюдают за кульбитами рубля, курс которого за две недели упал со 100 до 110 рублей за доллар, а теперь почти вернулся обратно. Никаких специальных мер для корректировки курса принимать не надо — скоро он стабилизируется сам по себе, считает министр финансов Антон Силуанов. «Вся эта ситуация с рублем сложилась после того, как санкции были приняты в отношении нашего основного банка — участника внешнеэкономических расчетов, Газпромбанка. Сейчас ситуация стабилизируется, наши участники внешнеэкономической деятельности находят возможности расчетов со своими контрагентами за рубежом, поэтому я думаю, что неделя-две [должна занять стабилизация курса], неделя прошла, еще одна неделя, и все будет в порядке», — заявил министр. Санкции США против Газпромбанка и еще 50 банков были введены 21 ноября. Перед этим доллар подорожал с 97 до 100 руб., а затем обвалился еще на 10%. На пике официальный курс доллара, который Центробанк рассчитывает как среднее сделок между банками в течение дня, достигал 109,58 руб., а отдельные сделки заключались по курсу выше 112 руб., на рынке форекс котировки превышали 114 руб. Курс юаня достигал 15,15 руб. Летние санкции против Мосбиржи ударили больше по импорту, а эти — по экспорту, поэтому тогда рубль укреплялся, а теперь обвалился, объясняли аналитики MMI. После увеличения продаж юаня рубль развернулся и стал укрепляться. Курс юаня на Мосбирже опустился ниже 14 руб. — 13,87 руб. на 17:30 мск, а доллар на рынке форекс — приблизился к 100 руб. (100,58 руб./$ на 17:30 мск). Силуанов надеется, что курс вернется к прогнозным уровням. В бюджет 2025 года заложен более крепкий рубль, чем сейчас: в среднем 96,5 руб.

Запасы валюты у правительства России упали до минимума с 2008 года Валютная «кубышка», которую правительство России более 10 лет собирало за счет сырьевых сверхдоходов бюджета, приближается к исчерпанию. Объем ликвидных активов Фонда национального благосостояния на 1 декабря сократился до $53,8 млрд, отчитался в четверг Минфин. С начала года свободные средства ФНБ уменьшились еще на $2,1 млрд. Перед началом в ФНБ находилось около $140 млрд ликвидных активов. Таким образом, за три года боевых действий «денежная подушка» правительства сдулась практически втрое. Если исключить золото, то размер ликвидных активов ФНБ опустился примерно до $31 млрд — уровня, с которым фонд был создан в 2008 году, отмечает Bloomberg. Речь идет о китайских юанях — последней доступной Минфину валюте: по его данным, на 1 декабря ФНБ держал 219,5 млрд юаней. Власти используют остатки юаней из ФНБ, чтобы поддерживать рубль, указывает экономист Bloomberg Economics Исаков. Кроме того, китайская валюта уходит на счета госкорпораций через покупку их облигаций за счет денег фонда: в июле на эти цели было потрачено 3 млрд юаней, в августе — 2,75 млрд, в сентябре — 2 млрд, в октябре — 1,25 млрд, следует из данных Минфина. Золото ФНБ тем временем постепенно продается, чтобы покрыть дефицит бюджета: с июня по начало декабря на эти цели было израсходовано 50 тонн драгметалла, а его запасы в ФНБ опустились до 279 тонн. $USDRUBF

⚫️ Итоги дня: рост на российском рынке акций возобновился 🟢 Министр финансов заявил, что сейчас не нужно повышать порог обязательной продажи валютной выручки. Всё потому, что экспортёры и так перевыполняют текущий норматив. Кроме того, министр уверен в скорой стабилизации курса рубля. По его словам, участники внешнеэкономической деятельности уже находят возможности для расчётов с контрагентами. 🟢 Страны ОПЕК+ отложили увеличение нефтедобычи на первый квартал следующего года. Квоты на добычу будут повышать с апреля 2025 года по сентябрь 2026-го. 🟢 Председатель правления ВТБ (+1,7%) заявил, что до конца года организация продаст «Первую грузовую компанию». В 2023 году выручка железнодорожного оператора выросла на 10,7%, а чистая прибыль упала на 5,2%. 🟢 Группа «Астра» (-0,3%) объявила о покупке «Платформы Боцман». Сделка поможет компании расширить продуктовую линейку, а новые решения интегрируют с разработками группы. 🟢 Акционеры «Лукойла» (+0,9%) утвердили выплату за девять месяцев — 514 ₽ на акцию, доходность — 7,6%. Дивидендная отсечка — 17 декабря. $VTBR $ASTR $LKOH

🏦 Т-Технологии (Т-Банк). Анализ долговой нагрузки и риска акций Темпы роста активов за 5 лет: 55% Темпы роста чистого долга за 5 лет: (-97,3%) Вывод: Активы растут, долги уменьшаются— положительная тенденция. Бета за 90 дней — 0,91 Бета за год — 2,09 Бета за 3 года — 2,88 Вывод: Бета >1 показывает, что доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Ожидаемая годовая доходность — 17,1% (модель CAPM). За 5 лет акция дала около 104% полной доходности или 15,326% в год. Ваше мнение насчет акций Т-Технологии (Т-банка)? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим 👀 Наблюдаем #Обзор $T

Сургутнефтегаз. Снова ТОП идея? ⛽️ Привилегированные акции Сургутнефтегаза традиционно являются бенефициарами девальвации рубля. Судя по последним отчетам, кубышка остается в валюте и переоценивается на ослаблении рубля. С июля доллар вырос на 20%, а сами акции Сургута выросли на 11%. И это вполне объяснимо, валютная переоценка идет по курсу 31 декабря, поэтому важен именно курс в одну конкретную дату, а текущий курс не так важен. ❗️При текущих 100р за доллар — дивиденд может составить 10,2р за акцию. Или 18,45% дивдоходности по текущей цене акций. • При 105р за доллар — дивиденд 12,2р • При 110р за доллар — дивиденд 14,2р • При 120р за доллар — дивиденд 18,2р ☝️ При текущем положении рубля, акции SNGSP выглядят интересными и еще не отыграли ослабления деревянного. Если бакс к 31 декабря будет не ниже 100р, то доходность в акциях очень даже привлекательная. Обыкновенные акции SNGS неинтересны. Прогноз дивдоходности там ниже 4% и на рынке есть намного лучше представители нефтяного бизнеса: ⛽️Лукойл, ⛽️Роснефть, к примеру. Однако, лично для себя я приняла решение, что ухожу от рисков девальвации через экспортеров, у некоторых компаний есть сильная чувствительность к изменению валюты и при этом они не так закрыты, как Сургутнефтегаз. Давайте наберем 30👍 и через пару часов выложу список компаний-экспортеров, которые сильнее остальных выигрывают от слабости рубля. $SNGS

Сибур может скоро выйти на IPO. Что известно? Интересный факт, что о размещение Сибура рынок ждет уже более 15 лет. Впервые такую возможность компания анонсировала в 2007 году. 👉 Теперь ожидается, что это произойдет в ближайшие месяцы. Компания стоимостью 3 трлн руб. планирует предложить инвесторам 2% своих акций. ‼️ Сибур может рассчитывать на привлечение около 60-65 млрд рублей, что примерно = сумме всех средств, которые были собраны на рынке IPO за 2023–2024 годы (122,5 млрд руб.) в результате 22 размещений. В общем, это интересное размещение и с учетом недавних заявлений правительства, IPO может состояться вначале 2025 года. Сибур станет единственной настолько крупной компанией из нефтехимической отрасли, причем с публичными дочками — НКНХ и Казаньоргсинтез. _______________________________ 👇 Также приложу краткую информацию по финансовым результатам компании за 9 месяцев 2024 года: • Выручка — 840,7 млрд руб. (+7,6% год к году). • EBITDA — 342,6 млрд руб. (-2,1%), рентабельность — 40,8%. • Чистая прибыль — 157,8 млрд руб. (рост в 2,6 раза). Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 732,9 млрд руб. (-15% от уровня конца 2023 года). Показатель Чистый долг/EBITDA равен 1,5x. ✅ В недалёком будущем это будет новая голубая фишка на российском фондовом рынке. Ждем. Но многое, конечно, будет зависеть от цены размещения. #Идея $RU000A104XW2

Дополнительно к обзору Т-Технологии (ТКС) [ $T]👆 Дивидендная доходность компании за 9М 2024 года составила 3,8%, что эквивалентно 92,5₽ на акцию. Это первые дивиденды компании за последние годы: в последний раз T-Технологии выплачивала их по итогам четвертого квартала 2020 года. 👉 Прогноз дивидендов за 4КВ 2024 года — 30-42₽ 👉 Прогноз дивидендов за 2025 год — 100-180₽ Т-банк, по словам Близнюка, проводил стресс-тестирование, где закладывал рост ключевой ставки до 28%, и даже в этом сценарии с банком "все хорошо". • Дивидендная политика предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. С учетом условий, обозначенных в дивидендной политике, Группа будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала. Далее разберем долговую нагрузку банка. Выпускаю, как наберем 20 👍 Не является ИИР #Обзор

🟢 Новости к этому часу ⚪️ Группа ВТБ решила закрыть дочерний Banco VTB Africa в Анголе — компания. ⚪️ Минпромторг снизил объёмы поставок отечественных авиационных двигателей на 2025–2026 годы в 1,5 раза — «Известия». ⚪️ «Астра» покупает компанию «Платформа Боцман», разработчика решения для управления мультикластерами, — группа. ⚪️ Акционеры «Европлана» утвердили дивиденды за девять месяцев — по 50 ₽ на бумагу. Последний день для покупки с выплатами — 12 декабря — компания. ⚪️ «Роснефть» запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 год — нефтедобытчик. ⚪️ Группа «М.Видео — Эльдорадо» начала выдавать микрозаймы до 100 000 ₽ на любые цели — «Ведомости». ⚪️ Курс биткоина впервые преодолел отметку в $100 000 — TradingView. $VTBR $ASTR $LEAS #ROSN #MVID

⛽️ Газпром. Надежды на дивиденды не оправдались Вчера бумаги Газпрома вечером оказались под нисходящим давлением и утащили рынок за собой после заявления Силуанова о том, что в Минфине РФ не ждут от компании дивидендов в 2025 году и не закладывали их в бюджет. Забавно наблюдать сначала о заявлениях об удвоении капитализации фондового рынка РФ, а потом такие комментарии. Возможно, сами просто в шорте по рынку стоят 😂. Но не об этом сейчас. 👉 Скорр. чистый долг/EBITDA на конец 3 квартала составил 2,46х при пороге 2,5х для выплаты дивидендов. Если смотреть на бумаге, то дивидендная база за девять месяцев 2024 года составила 842 млрд рублей, и в случае распределения 50% указанной суммы дивиденд может составить 17,7 рубля на одну акцию. Впереди еще результаты за 4 квартал. ‼️ Но компания скорее решит не использовать эти средства на выплату дивидендов, а сосредоточится на сокращении долговой нагрузки, особенно на фоне возможного роста ключевой ставки. В общем, мнение остается тем же — идеи на сегодня в Газпроме нет. $GAZP

‼️ Скорого снижения ставки ждать не приходится Пару важных вчерашних заявлений от ЦБ: ЦБ РФ допускает возможность повышения ключевой ставки в декабре, но это решение не предопределено - Набиуллина "тормозной путь" возвращения инфляции к цели займет весь 2025 г. и захватит часть 2026 г. - Набиуллина Антиинфляционные действия дают плоды и стабилизация инфляции на уровне ниже 10% в текущих условиях — неплохо. Но для достижения таргета и снижения КС впереди еще достаточно долгий путь. ______________________________________ ✅ Что делать? 1) Можно продолжать аккуратно подбирать просевшие и качественные фундаментальные активы. 2) Рассматривать короткие флоатеры (с привязкой к ставке ЦБ) от качественных и незакредитованных эмитентов. ☝️ Не стоит гоняться за лишними 2% к доходности, брав на себя повышенный риск. В 2025 году будет бОльшее кол-во дефолтов, особенно в ВДО (высокодоходные облигации). 3) Корпоративные облигации с фиксированным купоном. Тут лучше дождаться 20 декабря и вердикта по ставке. В случае поднятия — сможете взять дешевле, а при сохранении — ничего не потеряете. 4) Фонды ликвидности. $USDRUBF

❗ Акционеры ЕВРОПЛАНа утвердили дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 50 руб. на акцию Текущая дивидендная доходность составляет 8,34%. $LEAS

Утро на рынке 📊 Индексы: • МосБиржа (IRUS) — 2484,21 (-0,07%) • РТС (PTC) — 750,87 (-0,02%) • S&P 500 — 6086,49 💱 Валютный рынок: • USD/RUB — 104,23 • EUR/RUB — 110,2 • CNY/RUB — 14,36 📈 Лидеры роста (с момента открытия) • Сегежа — 1,318 (+1,15%) • Норникель — 104,98 (+0,75%) • Газпром — 115,91 (+0,53%) 📉 Лидеры падения (с момента открытия) • Башнефть — 2038 (-2,14%) • ОАК — 0,572 (-1,63%) • Селигдар — 35,55 (-1,58%) 🍔 Товарные рынки • Brent — 72,39 (-0,15%) • Золото — 2646,6 (-0,1%) • Алюминий — 2630,5 (-0,3%) Из интересного: • Один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов Сибур в ближайшие месяцы проведет IPO, пишет РБК. Инвесторам предложат около 2% акций, компания может быть оценена в более чем ₽3 трлн. Всем хорошего дня! $MOEX