Kupez46
Kupez46
18 августа 2023 в 10:10
💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳Цена облигаций. Сколько стоят чужие долги? Читайте ❤ #сердце_пульса ❤ уже более 7к постов от интересных авторов 🤗 🔷Концепция стоимости денег ключевая в финансах. Для простоты понимания запомните простое выражение: «Деньги сейчас — дороже, чем деньги потом». Вспомните обычный кредит. Вы всегда возвращаете столько, сколько взяли в долг у банка, плюс процент. Потому что банк даёт вам деньги сейчас, а возвращаете вы их банку потом. ✅Перепродаём облигацию Представим, что вы решили не ждать даты погашения, а решили вернуть свои 90.000 руб. Эмитент вам указывает, что вернуть договорились в определённую дату, в расписке всё указано, тогда и вернёт. Тогда вы решаете продать эту расписку другому инвестору, осталось только определиться за сколько её продавать. Цена облигаций может меняться и стоить как больше 90.000 руб так и меньше. Т.е. долг в 90.000 руб можно продать как за 93.000 руб, так и за 87.000 руб. 🔸Но от чего это зависит? На цену, в моменте, влияет множество факторов. Ведь ключевая ставка - это ключевой параметр для облигаций (простите за тавтологию) ✅Как влияет ставка Центрального Банка 🔷Стоимость денег в экономике страны контролируют ЦБ через изменение ключевой ставки. В РФ эта ответственность возложена на Банк России. Т.е. когда ЦБ повышает ставку, то привлекать долги становится дороже в любых инструментах, когда понижает дешевле. Это легко запомнить, выглядит как качели. 🔹Так что зарабатывать на облигациях можно не только получая купоны, но и на изменении цены. Можно сказать, что инвесторы голосуют рублём, устраивает ли их доходность по конкретной облигации или нет. Так как покупка происходит только в тот момент, когда цена соответствует риску и доходности (по мнению инвестора).  ✅Считаем доходность 🔶Вы нашли инвестора который готов купить у вас эту облигацию. Этот инвестор выбирает между банковским вкладом и покупкой облигации. Для простоты он выбирает исключительно то, где будет больше доходность, так что мы упустим все нюансы. 🔸Для начала посчитаем доходность вашей облигации если держать её до погашения и продать за 100% номинала. 🔸Для этого сложим все купоны которые предстоят: 2500+2500+2500+2500 = 10.000 руб и поделим на номинал 90.000 руб = 11% годовых. 💡Т.е. формула получилась следующая:  Y = S / N  Где Y - доходность (Yield) // S - сумма всех купонов за год (Sum) // N - номинальная цена облигации (Nominal) 🔷В зависимости от ситуации с доходностью которую даёт банковский вклад вы можете продать свою облигацию дешевле или дороже той суммы которую дали в долг. 🟢Вариант 1. Продаём в убыток Если банковский вклад даёт 20% годовых, то чтобы заинтересовать инвестора, вам надо продать свою облигацию дешевле. А именно за 83.333 руб. Тогда дождавшись даты погашения инвестор получит номинал 90.000 руб (т.е. +6.667 руб) и 4 купона по 2.500 руб (т.е. 10.000 руб). Итого на вложенный капитал 83.333 руб он получит 16.667 руб или 20% годовых 🟢Вариант 2. Выходим в ноль Если банковский вклад даёт тоже 11% процентов годовых, то инвестор готов взять у вас облигацию за номинал. Т.е. вы вернули себе 90.000 руб. 🟢Вариант 3. Продаём с прибылью Если банковский вклад даёт 5% процентов годовых, то инвестор будет готов купить у вас облигацию дороже номинала. Ведь доходность по ней выше. Вы можете продать облигацию за 95.238 руб. Тогда дождавшись даты погашения инвестор получит номинал 90.000 руб (т.е. -5.238 руб, так как купил дороже) и 4 купона по 2.500 руб (т.е. 10.000 руб). Итого на вложенный капитал 95.238 руб он получит 4.762 (10.000 - 5.238) руб или 5% годовых. ❇️Продолжение в комментариях 👇 А вы что думаете про это ❓ Ставим лайки 👍Взаимная подписка 📝 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учимся_в_месте #новичкам2023 #учу_в_пульсе #пульс_учит #новичкам #обучение #пульс
65
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 ноября 2024
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
1 ноября 2024
Ozon: чего ждем от ритейлера по итогам третьего квартала?
186 комментариев
Don_Investitor
18 августа 2023 в 10:15
Привет Андрей! Я пока в облигации даже не залезал) Профан короче)
Нравится
4
Kupez46
18 августа 2023 в 10:16
@Don_Investitor Привет тёзка!!! 😁✌️🤝Да я тоже не очень, просто читаю и тут делюсь 🤗
Нравится
Kupez46
18 августа 2023 в 10:17
Коротко о главном Стоимость денег в экономике страны контролирует Центральный Банк (ЦБ) через изменение ключевой ставки. В РФ эта ответственность возложена на Банк России.  Цена облигации может быть ниже номинала если инвесторов не устраивает доходность которую даёт купон, так как придётся снижать цену, чтобы продать облигацию Цена облигации может быть выше номинала если купонный доход по облигации выше чем средние ставки, так как инвесторы готовы будут заплатить премию Когда вы покупаете облигацию вы фиксируете доходность на момент покупки.  Зарабатывать на облигациях можно не только получая купоны, но и на изменении цены. 😁
Нравится
4
Lamantin1983
18 августа 2023 в 10:25
@Kupez46 привет Андрей 🖐️. Уже более 7к 😁
Нравится
1
Kupez46
18 августа 2023 в 10:26
@Lamantin1983 Привет ✌️🤝😁За гляну 🤪🙈👍👍👍
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+37,3%
8,6K подписчиков
FinDay
+28,3%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,4K подписчиков
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
Обзор
|
Вчера в 15:31
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
Читать полностью
Kupez46
584 подписчика 794 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
0,46%
Еще статьи от автора
11 августа 2024
#конкурс_демидова Я участвую в конкурсе @demidov_official #конкурс_демидова, принять участие может каждый! Не упустите свой шанс! Конкурсы на регулярной основе! Победить может любой!🤑
12 августа 2023
💬🗯💭💬🗯💭💬🗯💭💬🗯💭💬🗯💭💬🗯💭МНЕНИЯ СПЕЦИАЛИСТОВ Читайте ❤ #сердце_пульса ❤ уже более 6к постов от интересных авторов 🤗 🇷🇺 Рост расписок Русагро выглядит оправданным - Финам AGRO 🇷🇺 Русал опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты за 1 полугодие - СберИнвестиции RUAL «Русал» – ожидаемо слабые результаты за 1 пол.2023 г. - Мир инвестиций 🇷🇺 Акции Русала не являются инвестиционно привлекательными - Газпромбанк Инвестиции 🇷🇺 По итогам первого полугодия Алроса может выплатить промежуточные дивиденды - Велес Капитал ALRS 🇷🇺 Свободный денежный поток Распадской снизился из-за роста оборотного капитала - Ренессанс Капитал RASP Если Распадская вернется к выплате дивидендов, доходность за первое полугодие может составить 8% - Промсвязьбанк 🇷🇺 Теперь хлопот у VK будет меньше - Финам VKCO 🇷🇺 Фундаментальных катализаторов роста акций VK в ближайшей перспективе нет - Атон 🇷🇺 Рентабельность Аэрофлота продолжит расти - Мир инвестиций AFLT 🇷🇺 Операционные результаты мало улучшают финансовый профиль Аэрофлота - Промсвязьбанк ($AFLT) 🇷🇺 Татнефть по итогам 1п 2023г направит на дивиденды минимальную сумму, соответствующую дивидендной политике компании - 27,6 рублей на акцию — мнение аналитиков, опрошенных Интерфаксом 🇷🇺 Доллар и евро могут инерционно дойти до 100 и 110 рублей соответственно - Промсвязьбанк 🇷🇺 Дивидендная доходность Белуги за 2023 год составит около 12,8% - Альфа-Банк BELU 🇷🇺 Ожидается ослабление рентабельности EBITDA и чистой прибыли X5 Group - Финам FIVE 🇷🇺 Выкуп акций Магнитом создаст значительную стоимость для оставшихся акционеров - Синара MGNT 🇷🇺 Аналитики ждут золото по цене 2500 $ за тройскую унцию к концу 2024 г — CNBC. 🇷🇺 Мировой спрос на нефть бьет рекорды, и цены могут вырасти — МЭА 🇷🇺 Приобретение ОСК не окажет непосредственного влияния на динамику финансовых и операционных показателей ВТБ - Атон VTBR 🇷🇺 Участники рынка взяли паузу в активных покупках доллара на фоне заявления ЦБ о сохранении продаж валюты - Промсвязьбанк 🇷🇺 Мать и дитя рассмотрит редомициляцию с Кипра - Ренессанс Капитал ($MDMG) 🇷🇺 Новатэк - повышаем целевую цену, но снижаем рейтинг до Держать - Финам ($NVTK) 📌Отказ от ответственности: содержимое этого поста не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал находится в опасности.😜 А вы что думаете про это ❓ Ставим лайки 👍Взаимная подписка 📝 #прояви_себя_в_пульсе #сердце_пульса #пульс_оцени #пульсвместе #идеянедели #тинькофф #новости #россия
10 августа 2023
🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣🎣Стратегия инвестиций для начинающих !!! Читайте ❤ #сердце_пульса ❤ уже более 6к постов от интересных авторов 🤗 ⚠️На финальном этапе построения личного финансового плана нужно разработать стратегию. То есть понять, как составить портфель. ☑️Стратегий может быть много, но я выделяю две основные. Первая — вы инвестируете сразу большую сумму. Вторая — вы инвестируете небольшими суммами раз в месяц или раз в квартал. Получается, вы либо делаете разовый вброс, либо регулярно пополняете брокерский счет на протяжении от года и дольше. ☑️Если вам ближе первый вариант, то логика построения портфеля будет следующая: нужно учитывать рыночную ситуацию, склонность к риску и финансовую цель. Например, если на горизонте рецессия или кризис, размещать капитал в рискованные облигации, акции или недвижимость с целью продажи нет смысла. Разумнее разместить большую часть крупной суммы в ликвидные и надежные инструменты. Желательно, чтобы половина активов была с регулярными выплатами. В случае кризиса, цена облигаций может упасть, а выплаты частично компенсируют падение котировок. Плюс их можно реинвестировать, то есть вложить в другие подешевевшие активы. 1️⃣☑️При первом подходе я рекомендую покупать краткосрочные облигации на 2—3 года и структурные продукты с полной защитой капитала. Это будет основная часть портфеля. А регулярные выплаты можно вкладывать в акции и биржевые фонды, при этом стараться максимально диверсифицировать активы по странам. Эта часть портфеля послужит стратегии усреднения — вы будете регулярно инвестировать в более рискованные активы. 2️⃣☑️Вторая ситуация — крупных накоплений нет, но вы хотите начать инвестировать. Если в запасе есть не меньше года, можно не зацикливаться на стадиях экономического цикла. На долгосрочном горизонте можно изначально собирать диверсифицированный портфель с учетом риск-профиля и финансовой целя. При таком подходе не так важно выбирать наиболее ликвидные инструменты в настоящий момент. В худшем случае, если будет обвал, вы сможете зайти во все классы активов по усредненной цене. Основной принцип здесь — собирать максимально разношерстный и комфортный по риску набор ценных бумаг. 📛Агрессивные инвесторы могут составлять портфель из акций, консервативные — из облигаций, при умеренном подходе можно совмещать классы активов, исходя из риск-профиля. Например, при умеренно-консервативном подходе 10—20% можно держать в акциях, остальное — в облигациях. При умеренно-классическом подходе можно собирать портфель 50%/50%. Умеренно-агрессивные инвесторы держат 10—30% в облигациях, остальное — в акциях. Диверсифицировать такие портфели нужно по странам, отраслям экономики и компаниям. Чтобы на одну компанию приходилось не более 15% акций. ❇️При втором подходе пересматривать портфель нужно раз в год. Это значит приводить его к первоначальным пропорциям и следить, чтобы не было искажений в сторону одной страны, отрасли или компании. При первом подходе можно пересматривать раз в квартал. 〽️Раз в год нужно актуализировать финансовые цели, доходы и расходы, классы активов и структуру портфеля, чтобы спокойно двигаться в выбранном направлении. 📌Отказ от ответственности: содержимое этого поста не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал находится в опасности.😜 А вы что думаете про это ❓ Ставим лайки 👍Взаимная подписка 📝 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учимся_в_месте #новичкам2023 #учу_в_пульсе #пульс_учит #новичкам #обучение #пульс