LTRinvest
LTRinvest
23 апреля 2024 в 11:37
$ZAYM Ожидаемо слабый отчёт за 1 квартал. Основные изменения - в прошлом году с середины года ограничена процентная ставка для МФО, что привело к снижению процентных доходов. Выросли резервы - это эффект привлечения новых клиентов. Выросли опер расходы - в первую очередь скорее всего связано с проведением IPO. Думаю в текущих условиях компания может генерировать растущую прибыль не менее 1 млрд рублей в квартал, больше 50% направлять на дивиденды. Идея остаётся в силе.
241,8 
27,58%
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
16 комментариев
Ваш комментарий...
qwertykatana
23 апреля 2024 в 11:39
Прибыль год к году снизилась, это не акция роста, если в РФ все будет хорошо и экономика будет расти, для мфо это скорее плохо чем хорошо
Нравится
LTRinvest
23 апреля 2024 в 11:40
@qwertykatana ну не совсем так. Выдачи год к году выросли. Прибыль снизилась из-за разового момента регулирования и расходов на ИПО, плюс возможно меньше на привлечение клиентов в прошлом году в 1 квартале потратили
Нравится
1
Kupidon77
23 апреля 2024 в 11:54
Зачем тогда на хаях входить, если ожидаемо слабый отчёт? Может нужно было входить по цене IPO хотя бы (235₽) ?
Нравится
3
In_corde_solis
23 апреля 2024 в 12:00
@Kupidon77 а вы не на хаях зашли?
Нравится
Kupidon77
23 апреля 2024 в 12:12
@In_corde_solis я следую стратегии, сделки по $Zaym проводил не я
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
15,5%
2,6K подписчиков
UralsCapital
+1,8%
3,2K подписчиков
Polyakov_invest
+14,1%
9,1K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Обзор
|
Сегодня в 12:34
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Читать полностью
LTRinvest
8,2K подписчиков23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+172,22%
Еще статьи от автора
15 июля 2024
Бондиана запускается Флагманская стратегия на облигациях сегодня начнёт набор активов. Я ожидаю, что эта стратегия обгонит в ближайшие 2 года рынок акций, при этом с меньшим риском, хоть он указан как высокий. Основная доп доходность стратегии относительно рынка: 1) покупка недооценённых облигаций с повышенной риск-премией и заработок премии либо переоценки 2) заработок от движения процентных ставок. Покупка в стратегию облигаций с плавающим купоном либо фиксированным в зависимости от ожиданий.
12 июля 2024
Ещё небольшой комментарий по BSPB Акын аналитика говорит что если результаты за 1 полугодие БСПБ ниже на 10% год к году, то прибыль за год тоже будет ниже, но это абсолютное непонимание динамики бизнеса и отчётности. В 2023 году банк заработал за весь год 47 млрд рублей, сейчас за полгода 25 млрд. То есть если результаты следующего полугодия просто будут такие же, то прибыль год к году будет больше, но почему же тогда за полгода меньше? В первом полугодии банк зарабатывал комиссии за переводы и аномальные доходы от финансового рынка, также были восстановлены резервы на заблокированные активы. В этом году эти доходы существенно выросли, при этом основные доходы - процентные выросли на 45+%. И такую динамику можно ожидать и во втором полугодии. Не жду роста стоимости риска во втором полугодии. Сам банк таргетирует стоимость риска 0,83% годовых.
12 июля 2024
Небольшой комментарий по отчёту Банк Санкт-Петербург за 1 полугодие 2024 г. по РСБУ. Те кто считает прибыль ежемесячно могли напрячься, ведь в июне если считать через 101 форму прибыль сильно снизилась, но что важно знать тем кто следит за 101 формой. 1) В 101 форме неравномерно распределяются налоги, условно налоги за весь квартал могут отражаться в результатах одного месяца 2) тоже самое касается резервов и стоимости риска, которые не считаются ежемесячно, а могут пересчитываться и отражаться в одном месяце. Сохраняю позитивный взгляд на акции банка, как одного из возможных бенефициаров роста ключевой процентной ставки. Из негатива в отчёте: комиссионные доходы ниже ожиданий, рост стоимости риска, но смотрю на это как на временный фактор и напоминаю что в МСФО резервы и стоимость риска тоже могут отличаться и вероятно быть меньше. С учётом этого продолжаю удерживать обычку банка в стратегиях Только Джус и Мини Джус BSPB