LTRinvest
LTRinvest
3 мая 2024 в 12:04
$UGLD Куда идёт наше Южуралзолото? С учётом снижения цен на акции возникают вопросы, а хорошая ли идея держать акции ЮГК в портфеле? Если подходить к этому сверху-вниз от макроэкономики к конкретной компании, то: 1) по-прежнему ожидаю на фоне ряда индикаторов дальнейшего роста цен на золото, их будет поддерживать геополитическая напряжённость 2) ожидаю коррекцию курса рубля, соответственно все компании с валютной/квазивалютной выручкой будут интересны, особенно те кто не попадет под курсовые экспортные пошлины, а ЮГК как раз одна из немногих таких компаний 3) если смотреть конкретно на компанию, то оценка уже исходя из текущих цен и курса выглядит крайне интересной, на фоне роста добычи и реализации, прибыль компания существенно вырастет в 2024 году и компания сможет платить существенные дивиденды 4) несмотря на рост добычи в 2024 году, этот рост будет не конечным, в 2025 году также ожидается рост добычи год к году, то есть ЮГК это растущая компания 5) текущая динамика цен на мой взгляд обусловлена, в первую очередь ожиданиями по ФПО (допэмиссии акций) и страхами от объема размещения, но кажется объем будет ниже. Дополнительно повлияла коррекция в ценах на золото, которое в том числе спекулятивно разгонялось на страхах конфликта Ирана и Израиля. Текущая цена золота для компании очень комфортна. Итого, как только "дым с выпуском новых акций развеется", а макроэкономические факторы снова будут в сторону позитива инвесторы ломанутся скупать ЮГК, которая уже будет в нашем портфеле. Поэтому внимательно наблюдаем на предмет увеличения позиций, в том числе в стратегиях &Только Джус и &Мини Джус
Только Джус
LTRinvest
Текущая доходность
+50,55%
Мини Джус
LTRinvest
Текущая доходность
+20,01%
0,9084 
9,41%
39
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 июля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
12 июля 2024
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
20 комментариев
Ваш комментарий...
dengiproseratel
3 мая 2024 в 12:24
конечно допка пугает, есть белее интересные идеи.
Нравится
1
LTRinvest
3 мая 2024 в 12:32
@dengiproseratel например?)
Нравится
dengiproseratel
3 мая 2024 в 12:36
@LTRinvest мтс, новатек, аква.
Нравится
1
kot19778
3 мая 2024 в 12:44
Аква культура медленная
Нравится
LTRinvest
3 мая 2024 в 12:45
@dengiproseratel в чем идея в МТС и Новатек?
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
MoneyManifesto
+3,9%
492 подписчика
Gleb_Sharov
+17,2%
4K подписчиков
panfilov_invests
+13,9%
4,4K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Обзор
|
Сегодня в 12:34
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Читать полностью
LTRinvest
8,2K подписчиков23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+172,98%
Еще статьи от автора
15 июля 2024
Бондиана запускается Флагманская стратегия на облигациях сегодня начнёт набор активов. Я ожидаю, что эта стратегия обгонит в ближайшие 2 года рынок акций, при этом с меньшим риском, хоть он указан как высокий. Основная доп доходность стратегии относительно рынка: 1) покупка недооценённых облигаций с повышенной риск-премией и заработок премии либо переоценки 2) заработок от движения процентных ставок. Покупка в стратегию облигаций с плавающим купоном либо фиксированным в зависимости от ожиданий.
12 июля 2024
Ещё небольшой комментарий по BSPB Акын аналитика говорит что если результаты за 1 полугодие БСПБ ниже на 10% год к году, то прибыль за год тоже будет ниже, но это абсолютное непонимание динамики бизнеса и отчётности. В 2023 году банк заработал за весь год 47 млрд рублей, сейчас за полгода 25 млрд. То есть если результаты следующего полугодия просто будут такие же, то прибыль год к году будет больше, но почему же тогда за полгода меньше? В первом полугодии банк зарабатывал комиссии за переводы и аномальные доходы от финансового рынка, также были восстановлены резервы на заблокированные активы. В этом году эти доходы существенно выросли, при этом основные доходы - процентные выросли на 45+%. И такую динамику можно ожидать и во втором полугодии. Не жду роста стоимости риска во втором полугодии. Сам банк таргетирует стоимость риска 0,83% годовых.
12 июля 2024
Небольшой комментарий по отчёту Банк Санкт-Петербург за 1 полугодие 2024 г. по РСБУ. Те кто считает прибыль ежемесячно могли напрячься, ведь в июне если считать через 101 форму прибыль сильно снизилась, но что важно знать тем кто следит за 101 формой. 1) В 101 форме неравномерно распределяются налоги, условно налоги за весь квартал могут отражаться в результатах одного месяца 2) тоже самое касается резервов и стоимости риска, которые не считаются ежемесячно, а могут пересчитываться и отражаться в одном месяце. Сохраняю позитивный взгляд на акции банка, как одного из возможных бенефициаров роста ключевой процентной ставки. Из негатива в отчёте: комиссионные доходы ниже ожиданий, рост стоимости риска, но смотрю на это как на временный фактор и напоминаю что в МСФО резервы и стоимость риска тоже могут отличаться и вероятно быть меньше. С учётом этого продолжаю удерживать обычку банка в стратегиях Только Джус и Мини Джус BSPB