Привет, дорогой дневник #рантье! Мощно, мощно. Прям тектонические движения идут ща на рынке. За последние дни рынок прибавил около 6%, и это невзирая на ряд дивгэпов! Да еще 25 июля ЦБ (вероятно) порадует снижением ставки, а если снизит аж на два процента (мое мнение – маловероятно), то это будет «рывок на 100м». По моему портфелю – глаз радуется. С момента последнего поста произошло погашение 5 облигаций (Брусника, Электрощит, Вуш, Самолет и ПЮДМ), и курьезная ситуация с облигами Камаза. Они тоже должны были погаситься 18 июля, но 16го, фактически за день до остановки торгов, какой-то инвестор выставил огромную плиту на покупку выше номинала, и я не задумываясь, все 118 штук продал по 1001,4р. Уважаемые опытные инвесторы, какой сценарий ведет к выгоде такой покупки инвестором? Я вот как не крутил, не придумал. Купить по 1001,4, чтобы через день получить 1000? Зачеееем? В итоге, по камазовским облигам я навсегда в красной зоне в статистике, но эти +165р греют душу на весь миллион 😊 Общий минус составил -1168р. Купоны я не считаю, интересно же на теле заработать. Не получилось. Я обещал хоррор в прошлом посте? Ну так, на самом деле - хорроришко. Облигации ПЮДМа привлекли меня своим номиналом – 10000р. Я тогда еще не смотрел рейтинги, а руководствовался, скажем так «о, блестит!». И в июне-22 начал покупать по 1-2 шт., и к декабрю-22 скопил аж 20 штук. Я покупал на отложенных ордерах, чуть дешевле рынка и радовался, какой я расчетливый инвестор. Внезапно, 6 декабря начинается мощный пролив в моменте. Первая реакция – купить! Денег свободных хватило на две облиги по 7648р. На следующий день – взлет. Надо брать, пока еще относительно дешево! Растет же! Беру еще одну – но уже по 9019р. Но слухи всё упорнее, что ПЮДМ загибается, и несколько дней подряд идет болтание в районе 9000, и наконец 19 декабря нервы рынка не выдерживают и он падает стремительным домкратом. Мой хомячкизм следует за толпой, я продаю всё по 8980р, и даже радуюсь, что потерял всего 13к. Но уже с 21 декабря начинается бурный рост (все проблемы оказались слухами), меня начинает поддушивать жаба (я ж не люблю красное в статистике!) и примерно через полгода я начал опять собирать ПЮДМ, чтобы закрыть гештальт. 16 июля этого года история закончена, закрыто в +14к, не считая купонов. Мораль: подбор облигаций надо делать осознано, следить за эмитентом, не поддаваться панике. Я смоделировал в снежке, что было бы, если я действовал хладнокровно – я бы смог заработать еще в 2022 примерно 40-50к, а не тянуть аж до 2025. Вот такая вот мелкая, но огромная драма. Полученный от состоявшихся погашений кеш лежит. То, что на тиньке сразу загоняю в ТМОН, а вот на ВТБ в сомнении, стоит ли в LQDT, поскольку в отличие от тинька, втб со своим же фондом ведет политику Т+1, что на мой взгляд является банальным свинством и пещерным атавизмом. Но, видимо, придется подчиниться… или искать третьего брокера. Солид давно зовет. Еще жду погашения структурки тинька, и жду по худшему сценарию – ковенанты вряд ли будут выполнены на дату наблюдения (24/07) и 31го я скорее всего получу минимальную премию. Дети, условия структурки пишут профессионалы, они не для того их делают такими, чтоб вам заплатить больше, помните это. Ну и последнее из крупных погашений этого сезона – Мвидео3, 22/07. Ну и совсем последнее, жду дивы от сбера, там приятная сумма вырисовывается. А еще сбер за один день закрыл треть дивгэпа, что внушает. В принципе, план по накоплению валюты будет выполнен, и будем пробовать разумно управлять финансами ☝️ Забыл. ВК у меня вышел в плюс. Можно уже закрывать, я выставил на планке 336р, чтоб круглая цифра выручки была. В будущем держать не намерен, даже несмотря на всякие поддержки государства. А так в целом акции набирать ПОКА не планирую. Хотя уже надо думать в эту сторону, но это надо выделить значительное количество времени на анализ. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Что-то у меня не сложилось с заходом в Самолет-18, собрал очень мало финансового ресурса перед размещением, и в итоге взял в 7 раз меньше, чем хотел. Это – ОШИБКА, которая дорого мне выйдет. Сейчас облигация стоит 1058р, т.е. даже тупо на спекуляции я мог заработать 29к (ну, минус комиссия), если бы просто выполнил план! А учитывая, что эффективная доходность 24%, да зафиксированная на 4 года, это в целом сильно лучше, чем разовая спекуляция. Почему так получилось? Потому что я не позаботился заранее, чтобы должное количество ресурсов было наготове. Так, протрындел, «надо бы там и так сделать», а по факту было приложено почти ноль усилий – ну да, выставил заявки и ПОНАДЕЯЛСЯ, что «оно само». Но в инвестициях «оно само» - крайне бездарный подход, и он не работает. А что же надо было сделать? А надо было держать запас кеша а) заранее и б) не на один проект. Я сам писал про это десятки раз, и даже когда в снежке нарезал доли категориям, лично, своей рукой вписал в графу «валюта - 15%». А соблюдать не стал. Ну что, пора исправляться? Или опять накупить как-бы-вкусняшек в моменте на весь кеш, а потом локти кусать? Беда в том, что отличить настоящий бриллиант от фальшивого на фондовом рынке почти невозможно – всё сверкает призывным блеском 😂 Когда наступает тот момент, когда ПОРА? Правильный ответ – «никогда» 👍 Кеш должен оставаться всегда, в количестве, достаточном чтобы сделать покупки и осталось ЕЩЕ. Ну что же, попробую. В диапазоне 11-18 июля грядет много погашений, а еще 18го закроется реестр Сбера, там вроде как 35р/акция, у меня выйдет хорошая сумма, хотя придет, наверное, в августе уже. Положу соответственно в ТМОН и Ликвидность, чтоб не просто лежали, а работали. Дальше – либо очень хорошее размещение, либо выкуп сильной просадки в моменты паники на бирже. В любом случае – не больше половины наличности, потом весь приход – в пополнение до планки. Посмотрим, насколько это будет выигрышнее текущей ситуации. После погашения ПЮДМа (надеюсь, удачного) 16 июля, расскажу личную хоррор-драму, связанную с этой бумагой, с картинками и моралью в конце. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну что, наметились признаки оживления рынка? Пора возвращаться в более активные телодвижения? Откуда такой вывод – начинают проседать ставки по вкладам и купонной доходности. Ну и ЦБ вроде как осторожненько вектор обозначил. С другой стороны, обратных сигналов тоже хватает – огромная закредитованность по высоким ставкам дает знать, у банков идет рост просрочки платежей, экономике явно поплохело в последние месяцы очень сильно. Я лично знаю пару компаний, которые вынуждены были обращаться за кредитованием почти под 30%, и у них самих нет уверенности что вывезут. С третьей стороны – «у населения на депозитах скопило 60 трюликов рублей», (понятно, что 80%, а то и 90% населения об этом даже и не знает, поди, но факт есть факт) – у богатых людей есть деньги, которые они не любят терять, а снижение депозитных ставок заставит часть этих денег качнуться на фонду/недвижку, хотя последнее сомнительно. С четвертой стороны – «Вас ки-ну-ли, как лохов последних!»(с)Жмурки, - это я про отмены дивидендов. Да, понятно, реструктуризация долгов сейчас акционерным обществам куда выгоднее выплаты дивидендов, но нам, мелким акционерам, от этого не легче. Есть еще несколько соображений, но вес их уже меньше вышеизложенных. Ну и плюс, разные стратегии и наличие доступного финансирования приводят к разному поведению. Скажем, для долгосрока невыплата дивов сейчас только в плюс. Что на практике? У меня не получилось набрать денег на 18й выпуск самолета, в том объеме, который хотел, получил всего 76 штук. Ну и ладно. В ближайший месяц у меня «взорвутся», т.е. погасятся сразу 6 выпусков – Самолет12, ПЮДМ2, ВМидео3, Камаз10, Феррони2 и структурка от тинька. Это будет очень неплохая сумма, да и прибыль там тоже есть – я много докупал на снижении тела. А ведь можно уже побарыжить еще и Сегежей5, она уже 925 при моей средней 835р, и не ждать оферты февраля 2026. Куда их направить? С одной стороны, в облиги, пока ставки ЕЩЕ высоки. Так сохранится относительно высокая #радостькаждыйдень еще на пару лет. Альтернативно, начинать снова набирать акции – у меня по маржин-колу ушло довольно много позиций. Но у рынка шанс сходить ниже текущих уровней – неиллюзорный, стоит ли сейчас? Еще альтернатива – вообще всё чисто в длинные ОФЗ загнать, зафиксировать 14-15% лет на десять. Тут уже вера в государство, а с государством в долгую у нас что-то не айс… Да, еще, чуть не забыл! Радость то какая, фонд СберАрендный7 вверх попер! Уже +11%, и при этом СЧА еще и близко не достигнута. Парус тоже радует, +16% держит. Рентал пока в районе нуля болтается, непонятно почему. Мб стоит набрать? Надо почитать, что у них там происходит. А вообще, звонила менеджер Паруса, очень рекламировала Двинцев. Там очень неплохие будущие платежи, может даже стоит зайти. Подумать. В остальном, всё у меня скучно. Всем мира, добра и удачи.