#покупки_инсайдеров Сравнительный обзор 10 региональных банков США, доступных к покупке в Тинькофф-Инвестиии, по которым на прошлой неделе были покупки инсайдеров. Подготовил сравнение этих банков по таким показателям как темп роста выручки и прибыли в прошлом, прогноз роста прибыли в будущем, стоимость относительно исторического значения p\e, прогнозов и рекомендаций аналитиков. В результате получился вот такой рейтинг: 1️⃣ место - Western Alliance Bancorp $WAL, 218 баллов 28.04 главный бухгалтер приобрел акции по цене 78.67$ на 236,010$, увеличив свою долю на 97.09% В конце январе CEO приобрел акций на 0,5 млн $, с тех пор ещё 3 инсайдера сделали покупок почти на 3 млн $. По моей оценке данный банк является самым привлекательным среди прочих, попавших в выборку и вот почему: + единственный банк из списка, который стоит дешевле “вкусной” цены* + высокие показатели роста выручки и прибыли в прошлом + самый низкий форвардный p/e по прогнозу прибыли на 23 год + низкое значение текущего p/e и минимальное значение PEG + 50% потенциал роста до уровня консенсус-прогноза аналитиков по данным яху.финанс + 90% рекомендаций покупать - P/B высоковат - 1,69 - чуть выше среднего Взял на 3% от портфеля. 2️⃣ место - Nicolet Bankshares Inc $NCBS, 90 баллов 27.04 фин.дир купили акции по 83.46$ на 250,380$, увеличив свою долю на 14.32% Этот же фин.дир покупал акции в ноябре и июле прошлого года. $NCBS небольшой банк с капитализацией в 1 млрд $: + высокие показатели роста выручки и прибыли + высокий прогноз по росту прибыли в будущем + низкий PEG = нет данных по прогнозу EPS на 22-23 года - 1 из 4 последних отчетов ниже ожиданий на 53% по прибыли - большой объем доп.эмиссии в прошлом году (не учитывался при расчете рейтинга) Думаю взять на 0,5% от портфеля. 3️⃣ место - Citizens Financial Group Inc $CFG, 80 баллов 26.04 директор приобрел акции по цене 41.31$ на 41,310$, увеличив свою долю на 6.17% Других покупок в этом году не было, но интересно то, что этот же директор покупал такую же порцию акций в марте 2020, с тех пор котировки выросли на 60%. Кроме того, по сравнению с другими банками из нашей выборки: + самое низкое значение P/B + низкое значение P/E + хорошая “скидка” к консенсус-прогнозу аналитиков = текущая цена “легла” на поддержку - самый низкий рост выручки в прошлом - в будущем аналитики не ожидают роста прибыли Взял на 1% от портфеля. 4️⃣ место - Wintrust Financial Corp $WTFC, 55 баллов 26.04 директор приобрел акции по 91.23$ на 456,150$, увеличив свою долю на 14.27% В целом по банку хорошие ожидания по росту прибыли в будущем, низкие значения P/E и PEG. Какими то явно выраженными минусами по сравнению с другими банками из текущей подборки не обладает. На текущий момент банк считаю справедливо оцененным, если и буду открывать позицию, то не выше 80$. 5️⃣ место - First Financial Bankshares Inc $FFIN, 0 баллов 29.04 директор приобрел акции по 40.81$ на сумму 204,050$, увеличив свою долю на 0.39% Пожалуй самый активно выкупаемый инсайдерами банк, при этом по мультипликатору p/e как текущему, так и форвардному банк стоит в 2 раза дороже среднего по отрасли. При этом надо отметить, что такая высокая стоимость у банка была пожалуй что всегда. Мне такой дорого банк интересен к приобретению только с технической точки зрения от 36$. Аутсайдеры нашего рейтинга: •United Bankshares Inc $UBSI, -2 балла (ничего выдающегося и 0 рекомендаций “Покупать”) •Huntington Bancshares Inc $HBAN, -10 баллов (не было роста прибыли в прошлом, никто не ждет роста в будущем) •Texas Capital Bancshares Inc $TCBI, -22 балла (слабая динамика и слабые отчеты) •City Holding Co $CHCO, -22 балла (0 рекомендаций покупать) •Community Bank System Inc $CBU, -27 баллов (высокий текущий и форвардный p/e) * под “вкусной” ценой я понимаю 20% скидку от расчетной стоимости акций, полученной путем умножения прогноза EPS на 23 год на исторически низкое значение P/E Подробнее о баллах в комментарии.