Стратегия &Россия. Недооцененные. отобрана на Выбор Тинькофф 🧐 За 6 месяцев доходность стратегии составила 52,87%. 💸 Рынок растет восьмой месяц подряд и мы близки к рекорду - до этого было лишь 3 случая, когда рынок рос 7 месяцев подряд - в 2002, 2010 и 2011, после чего наступала коррекция. 🤔 Покупать акции на текущих отметках - страшно - в ближайшие дни мы снова дойдем до 3200 по индексу Мосбиржи, откуда вновь возможен разворот. 25% активов в стратегии припарковано в фонде Ликвидность - как раз на случай коррекции. С момента запуска стратегии я всё время часть портфеля держу в "кэше" (фонд $LQDT) - рост не может продолжаться вечно - даже 10% коррекций всё это время не было. Мне удается обходить индекс Мосбиржи согласно цели с заряженным лишь на 75% портфелем. При этом максимальная просадка по портфелю ниже индекса - так, за последние 2 коррекции с 3200 до 3000 портфель в рамках стратегии худел всего лишь на 2% и уже на 2% переписал максимумы. Рост выше рынка, падение слабее рынка - ну красота же. Видимо за счет этого стратегия и была отобрана на Выбор Тинькофф. За счет чего удалось? Запас кэша смягчил снижения, но больший вклад внёс правильный удачный выбор акций. На текущий момент в портфеле 5 компаний из нефтегазового сектора. $LKOH с момента добавления в портфель уже дал более 70% доходности, однако ещё рано фиксировать прибыль - после объявления выкупа 25% акций у нерезидентов котировки явно устремились к новым максимумам. Исторически Лукойл стоит дешево при курсе 50$/акция, а при 100$/акция уже выглядит дорого. Цена Лукойл на текущий момент лишь 70$ за акцию, что всё ещё не дорого. А добавьте к этому ещё выкуп акций у нерезидентов? При текущих ценах на нефть, текущем валютном курсе да ещё и с этим выкупом фиксировать прибыль по Лукойлу раньше 8-9 тысяч рублей за акцию стоит разве что только если Вы точно знаете в какой более перспективный актив переложить деньги, либо доля Лукойла в портфеле выше целевых уровней. Также в стратегии ещё 2 компании, представленных на Мосбирже расписками и дожидающихся решения вопросов с редомициляцией. Есть Юнипро с его великолепной отчетностью (но и вместе с рисками по временному управлению). Есть ещё пара компаний, которые уже отыграли свои идеи и ищут удобного момента для фиксации прибыли и перевода средств в другие активы... но лучших идей на текущий момент пока не нашел. При росте индекса к 3200 буду фиксировать прибыль, а в случае коррекции в диапазон 2800-3000 наращивать активы. Продолжаю регулярно смотреть на рынок, искать идеи - как только что-то приглянется - есть и кэш и активы, из которых можно переложиться. И, да, не забывайте про диверсификацию. Китайские активы сейчас выглядят весьма привлекательно, но это уже другая история...