Путь к 200 млн за 10 лет: покупки РусАгро, Cigna, ВТБ

Войти

10 лет. Согласно плана портфель акций на текущий момент должен составлять 42.6 млн. Портфели загружены на 42,541 млн, довольно близко к цели, но существенная часть пока что лежит в фондах денежного рынка. Ранее планировал еженедельно совершать покупки на 500+ т.р. и делать публикации на тему что и почему покупаю. 19 февраля нарастил позицию РусАгро по 122,5₽ доведя долю почти до 5% от портфеля. Компания стоит также как 5 лет назад, хотя все показатели (выручка, EBITDA, балансовая стоимость) выросли в 2-2,5 раза. Причина столь низкой цены - на основателя компании, Вадима Мошковича, завели дело и почти год как тот сидит в СИЗО... делаю ставку на то, что серьезные проблемы высшего менеджмента либо разрешатся, либо не окажут значимого эффекта на долгосрочные показатели бизнеса. Рисковый актив, иначе кто бы его продавал с дисконтом в 50-60%? 26 февраля нарастил позицию в Cigna Group по 287,5$ доведя долю до 2,5% от портфеля. Если предыдущая покупка это ставка на рост спроса на продовольствие, то тут ставка на рост спроса медицинских услуг, а с учетом крупных контрактов с министерством теперь уже войны это ещё и ставка на увеличение военных бюджетов США, но не через оружие, а через страховки и лекарства. Компания показывает стабильный рост по прибыли на акцию почти в 10% каждый год и торгуется с форвардным p/e ниже 10. Смущает только то, что компания делает слишком большой объём байбеков, что может негативно сказаться на будущей стоимости. 26 февраля также решил нарастить позицию в ВТБ по 87,5₽ тоже до 2,5% от портфеля. Делаю ставку на то, что все больше сил сосредотачивается на чаше весов за повышение дивидендов до 50% от прибыли. Не в этом году, так в ближайшие пару лет до этого вполне может дойти. А в тех сценариях где это не случается я вижу либо смягчение санкций из-за ситуации на Украине, либо снижение ключевой ставки - и то и то приведет к переоценке всего рынка, так что если по ВТБ ставка не сработает - она сработает по остальным акциям. Вчера хотел купить Geely Auto, не смог. Оказалось что мой "любимый" казахский банк ввел комиссию в 3% за пополнения брокерского счета. Плюсом к этому почти 1% комиссии за перевод из РФ в Казахстан, плюс 2-3% потери на конвертации валюты (сначала из рублей в доллары, а потом с долларов американских в гонконгские доллары). Допустим я пойду на такую комиссию, но сколько придется заплатить чтобы обратно вывести? Половину прибыли, если не всю, придется на комиссии "любимому" банку отдать. В общем пока в раздумьях. Нашел варианты пополнения брокерского счета под 0,45% прямо из РФ, но такие условия действуют почему то не для всех клиентов (мне отказали). А Geely молодцы - 20-30% рост выручки, 16% рост активов, p/e форвардный всего 7,5 - в 2.5 раза дешевле чем Li Auto и гораздо с более приятной динамикой. Для вывода портфеля до целевых соотношений (50% акции РФ, 25% акции Китая, 25% акции США) нужно ещё купить: ~2,3 млн акций 🇺🇲США ~2.2 млн акций 🇨🇳Китая ~1 млн акций 🇷🇺РФ Эх, как мне не хватает выхода хотя бы к Китаю через СПб биржу... вот бы они что-то там порешали, того глядишь и курс рубля чуть-чуть нормализовался и без корректировки бюджетного правила ;)

Привожу портфель к цели. Снова продаю ОФЗ. Делаю это с болью и не вовремя - в мае когда доллар стоил 70₽ и ОФЗ были на 6% дороже руки не поднимались, а сейчас по 80₽ уже кажется и не дорого. Странно. Чтобы не было странно - нужно все же быть более дисциплинированным. Также я пересмотрел свой риск профиль. Ранее на 1 актив я отводил не более 5% от портфеля, теперь я готов складывать до 10% в одну корзину. Причина простая - пару лет назад мне не составляло труда отслеживать 100+ компаний в портфеле, сейчас даже по 20 бумагам портфеля делать это сложно. Со временем буду сокращать количество бумаг в портфеле. Что покупал? Geely 175 - с форвардной p/e 8, 2,5% див.доходностью с повышением дивидендов на 20% в год, учитывая то чем занимается компания - выделил ей 6,5% доли в портфеле. Geely теперь занимает 2 место после Русагро по объему в моем портфеле. ENN Energy 2688 - спекулятивно пытаюсь поймать дно цикла в этой газовой компании, аналитики обещают рост дивидендов с текущих 6,7% до 10%. Взял пока на 1%, планирую держать до 70-80 HK$, однако мой персональный AI аналитик рекомендует рассмотреть возможность фиксации в районе 55-60 HK$, утверждая что именно этот диапазон является справедливой оценкой стоимости. Xinyi Solar 968 - перекредитованная компания, занимающаяся производством компонентов для солнечных электростанций. Недавно увидел инфо, что солнечная генерация в Китае превысила газовую. Мне кажется Китай производит больше солнечных панелей чем весь мир способен сейчас потреблять, но спрос на это дело растет. Расчет на то, что компания сможет пережить дно цикла и сделает иксы. Рисковая ставка. Тоже на 1% портфеля. Персональный AI аналитик рекомендует использовать стоп-лосс на 1,5HK$, а фиксировать прибыль при росте в 3-4 раза (по 6-8HK$). Попробуем (хотя лично я ещё ни разу от установки стоп-лосс не выигрывал). На текущий момент размер портфеля поправился до 47,8 млн. Так что я отстаю от цели по размеру портфеля всего на 1 месяц. На этом планирую сделать паузу, так как хочу иметь хоть какие то значимые резервы в ОФЗ на случай коррекции. За последние полгода мои резервы в ОФЗ сократились на 80%, а перекладываться на 100% в акции на текущих уровнях уже поздно.

#отчетзамесяц, вернее полгода (15.02.25 - 25.07.26) Ранее планировал публиковать отчеты раз в квартал. Публикацию в мае пропустил потому что не было желания покупать акции. Сейчас возникло желание расчехлить заначку и обновить авто, хотя дисциплина мне говорит что надо продолжать следовать стратегии, иначе до поставленной цели так и не дойти. По ощущениям я потерял порядка 8 млн за полгода и руки опускались чтобы хорошенько все проверить и посчитать. Однако Эльвира порадовала и дала сил сесть и во всем разобраться. Есть и хорошие моменты, и не очень. Хорошее: с февраля убыток по всем моим портфелям с акциями составил 4 248 605 ₽. Почему это хорошее? Да потому что еще неделю назад убыток был более 8 млн. Не очень: за полгода по различным корпоративным событиям мне должны были перечислить около 5 тысяч $ по американским акциям, заблокированным на СПб Бирже. По известным причинам ничего из этого я не получил. И это ещё без учета замороженных дивидендов. Психологически я всё ещё не готов расстаться с этими деньгами и по праву считаю их своими. Детализация убытка за период: * снижение стоимости активов ⏬ = --4 241 728 ₽, из-за валютной переоценки 💲= +130 468 ₽; * дивиденды 💸 = 669 413 ₽; * НДФЛ ✂️ = 109 043 ₽; * спекуляции 🔄 = -567 247 ₽. 💼 Итого по портфелю: 43 758 574 ₽. Эти полгода я ударно пополнял портфель (на 10 млн), но все ещё сильно отстаю от цели. Собственных средств в портфеле: 2 014 227 ₽. Заморожено 9 327 760 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… очень хорошо растет китайская часть замороженных активов показав рост на 48% за год, в то время как американская часть заморозки снизилась на 18% (в том числе за счет корпоративных событий). Динамика по портфелю с февраля по странам: - Акции 🇺🇸США выросли на 2,1% или 228 210 ₽; - Акции 🇨🇳Китая припали на 9,5% или -1 021 242 ₽; - Акции 🇷🇺РФ минусуют 13,3% или 3 339 172 ₽. Ещё одна хорошая для меня новость - 13,3% просадка по акциям против 22% по рынку в целом. Если удастся показывать рост выше рынка на этапе восстановления, то это даст отличный результат по портфелю. Да, цифры выше это все без учета дивидендов. За прошедший период были следующие сделки: > 🇺🇸 нарастил долю COIN до 5% портфеля; купил HPQ на 2,5% спекулятивно и половину уже продал; сократил половину до 1% INTC, взял на 1% NBIX (надо было больше), на 2% прикупил Полимаркет (сомнительно), на 2% купил CI; > 🇨🇳 купил Geely на 5% портфеля, увеличил позиции в Xiaomi до 3%; > 🇷🇺 на 3% взял ВТБ (рано и за дорого), на 1% брал Газпром (зря), на 1% Мосбиржу (мало), на 1% Озон (недавно), на 3% Роснефть (правильно), на 5% Русагро (по 122, поторопился), на 2% Сбер (надо брать ещё), на 0,5% Совкомбанк (зачем?), на 1% Сургут-преф (под девальвацию), добил до 5% Т-Технологиями и Яндексом после просадки, на 0,5% Хэдхантер. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, к концу следующего месяца акций в моем портфеле должно быть на 50,4 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 43,7 млн, из которых 1 млн лежит в виде кэша… в ближайшее время мне нужно решить - вложить остатки заначки с былых времен в новый авто или акции. Хочу узнать сколько стоит установить зарядную станцию во дворе, если это более 1 млн, то пойду покупать акции. Иначе ещё раз посмотрю в сторону Li7. Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо: * купить 🇷🇺Российских акций на 3 426 442 ₽; * купить 🇨🇳Китайских активов на 2 905 281 ₽; * купить 🇺🇸Западных активов на 1 172 417 ₽. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет пятый год моего пути к этой цели. Отстаю от цели на 4 месяца. Буду делать еженедельные покупки от 500 т.р. и скорее всего отложу покупку авто до лучших времен.