MKore1
MKore1
10 августа 2023 в 20:52
🗞 [1/1 Финансы] Новая неделя - новый этап конкурса #идеянедели. 📌 В этот раз погружаемся в дебри финансового сектора. Интересуют нас компании, которые оказывают финансовые, страховые и инвестиционные услуги. За списком эмитентов обращаемся к MOEXFN - индексу финансов. Некоторые имена я дополнил, а недоступные в Тинькофф Инвестиции - исключил. 🦊 В приложении составил табличку с акциями и анализируемыми показателями. Мультипликаторы взяты LTM (за последние 12 месяцев поквартально) с SmartLab и Терминала Тинькофф. ❗Для анализа компаний поглядывал в бесплатный аналитический сервис от УК Арсагера - БлогоФорум, который могу рекомендовать. При сравнении банков в этот раз применим новые мультипликаторы: 🔸ЧПМ (чистая процентная маржа) - отражает эффективность операций банка - отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам банка; 🔸ROE (Return On Equity) - рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к балансовой стоимости собственного капитала; 🔸CAR (Capital Adequacy Ratio) - коэффициент достаточности капитала - соотношение суммы капитала 1 и 2 уровня к активам, взвешенным по риску. Показатель устойчивости банка; желательно его значение не менее 10,5% по стандарту Базель III и не менее 8,5% по Базель II. ⚜️ Кратко о компаниях Среди банков ситуация интересная. Я вижу какой-то любовный треугольник SBER-TCSG-VTBR. У CBOM дела идут хорошо, и он даже недооценен, но как-то совсем не радует ЧПМ в сравнении с конкурентами. Арсагера оценивает потенциальную доходность за 3 года в 27,4%, что в общем-то меньше конкурентов. Можно сказать, что бизнес то хороший, но вот явно не лучший, так еще и ликвидность маленькая. PSPB на самом-то деле судя по последним отчетам тоже себя чувствует хорошо, а Арсагера даже оценивает потенциальную доходность на трехлетнем окне в 48,4%. Но мы видим рост за год в 212% и большое количество инсайдеров в акциях, что вызывает опасения о возможности душевного такого слива при неожиданных геополитических событиях. TSCG - мой любимый банк и выглядит в моих глазах намного ярче других, что в принципе подтверждает самая высокая рентабельность. Но вот стоит он соответственно, а значит такому как я, к сожалению, там делать нечего. VTBR - дешев, но на то есть причины. Открывашку они купили, что как бы круто, но вспомним невыплаты по субордам и предстояющую допку... Я может и скептик, но тут дешевизна оправдана, поэтому недооценка по P/B совсем не привлекательна. А что с SBER? Это явный фаворит. Он не дешевый, но и относительно своих результатов недорогой. SBER в портфеле - это как хорошие оксфорды к костюму. Классика, которая не теряет актуальность со временем. Можно немного изощриться и попытать счастья в других финансовых компаниях, но зачем? Соотношение риск/доходность я думаю на стороне зеленого. Ребята из Арсагеры считают, что потенциальная доходность за 3 года около 50%. Что касается "не банков" - то тут явной привлекательности нет. QIWI разве что выглядит дешево, но опять же у этого есть причины, так еще и рейтинг ему понизили. 🏆 Итог Многим мой выбор покажется скучным, но сегодня я на стороне справедливо стоящей классики - выбираю $SBER . Есть товарищи и подешевле, но тут лучше заплатить справедливо за хорошее, чем недоплатить за меньшее. #учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест
266,91 
11,82%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 ноября 2024
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
2 комментария
IzTa7
14 августа 2023 в 11:43
Ещё раз поздравляю 🥳
Нравится
1
MKore1
14 августа 2023 в 11:47
@IzTa7 спасибо)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+14,8%
6,4K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,9%
7,4K подписчиков
Orlovskii_paren
+21,7%
8K подписчиков
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Обзор
|
28 ноября 2024 в 15:00
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Читать полностью
MKore1
151 подписчик 20 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+6,62%
Еще статьи от автора
3 сентября 2024
🎉 [Еще один год позади] Всем привет, давно не виделись! Уже 5 лет исполнилось Пульсу, четыре из которых я здесь. 📌 Сегодня расскажу о том, что поменялось в моей жизни благодаря Пульсу. Присоединяйтесь и публикуйте посты с хештегом #pulsе_5let 🦊 Вместе с Пульсом в мою жизнь пришли инвестиции, поэтому можно сказать, что поменялось практически всё Всего пять лет назад я плохо понимал, что такое деньги и инфляция, а про инвестиции даже и не слышал. Наверное, мне повезло, что я пришел сразу после ковида и первые шаги тогда давались мне не так тяжело, как это было бы сейчас. 🙌 Сама возможность в «лайф-формате» следить за другими частными инвесторами с гораздо большим опытом и капиталами на тот момент была для меня невероятной. Лично для меня Пульс сломал многие барьеры в этой сфере, потому что сфера денег мне казалась закрытой и приватной, как будто об этом не принято говорить вслух. 😎 Хотя достаточно быстро я понял, что многообразие мнений скорее вредит, всё-таки я нашел для себя тех авторов, которых хочу слушать. Параллельно с собственным самообразованием мне захотелось делиться своими знаниями и огромным плюсом для меня стали конкурсы от команды @Pulse_Official , которая поддерживают начинающих авторов. Хотя я себя не могу отнести к активным авторам или блогерам, у меня появилось уже чуть более 150 подписчиков. Вместе с Пульсом я прошел крутые горки, СВО и санкции, что точно сделало меня умнее. Делая что-то для других, я стал лучше разбирался в интересных для меня темах. 🦊 Сейчас я думаю, что инвестиции - это путь длиною в жизнь, поэтому я рад, что начал его вместе с Пульсом. Желаю всем, кто смог дочитать до конца удачи и крепких нервов. Нас еще знатно потрясет, но вместе этот путь пройти будет легче. С Днем рождения, Пульс! 🥳
24 мая 2024
⚜️ [Новый конкурс] Всем привет! 👋 #VMC_конкурс Я участвую в конкурсе @VMCapital с розыгрышем акций Газпрома, принять участие может каждый! 🦊 А тем временем мои замещайки Газпрома потеряли в цене уже 8%. Результаты у компании, конечно, неожиданно слабые, но в значительную переоценку кредитного рейтинга пока слабо верится. Доходность 6.86% к погашению (через 3 года) в долларах выглядит сейчас привлекательной, поэтому, как мне кажется, появилась неплохая возможность запрыгнуть тем, кто не успел в 2023. 🥶 Замещайки в данный момент выглядят неплохой альтернативой золоту в качестве валютного хеджа. Все-таки рублевая инфляция создает вокруг себя все больше опасений об еë устойчивости, поэтому девальвация это скорее вопрос времени.
31 марта 2024
⚜️ [Финграм №5] Всем привет! Вот и настал заключительный этап конкурса #финграм от команды @Pulse_Official 📌 Сегодня расскажу о своих главных финансовых достижениях и как поменялась моя жизнь благодаря осознанным тратам 🦊 Моим главным финансовым достижением я считаю свой инвестиционный счет, который за 4 года вырос до 1.3 млн ₽. Оглянувшись назад сложно было бы даже представить, что на тот момент еще не работавший студент сможет к окончанию университета столько накопить. При этом я никогда не занимался бизнесом и единственным постоянным источником дохода для меня была работа по специальности (устраивался я вообще в 2021 на з/п 40к/мес, а еще год назад она была около 56к/мес). 🐣 Четыре года назад я открыл для себя совершенно новую и неизвестную ранее сферу деятельности, а приобретённые за время моего самообучения знания сделали меня более сдержанным, поменяли мое понимание окружающего мира и, конечно, помогли увидеть цель в жизни. ❗ При этом я хочу отметить, что моя жизнь не перевернулась с ног на голову благодаря инвестициям. Я не стал миллионером и не могу себе позволить ни о чем не думать или ничего не делать. Но я определённо стал по-другому смотреть на тот же самый мир. Знаете, мы ведь все живём в одном и том же мире, но видим его совершенно по-разному. Для одних он безгранично интересен и полон возможностей, а для других бесконечно жесток и все в нем уже поделено. 📝 Единственное, что делает мир и финансы в том числе интересными - это наше к ним отношение 🦊 Я надеюсь, что мой небольшой рассказ сподвигнет вас немного больше присмотреться к тому миру, которым я стараюсь делиться в своих постах, а также что те знания, которыми делюсь не только я, но и другие авторы Пульса, сделают вашу жизнь лучше и интереснее. #учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест