Облигации: Консервативный фундамент вашего портфеля

Фонды на бирже: что это и как они работают. Если вы начинаете интересоваться инвестициями, то наверняка слышали аббревиатуры ETF и БПИФ. Это и есть биржевые фонды один из самых популярных и доступных финансовых инструментов нашего времени. Давайте разберемся, что это такое, как они работают и почему их стоит рассмотреть для своего портфеля. Что такое биржевые фонды? Простыми словами, биржевой фонд это корзина, в которую собраны различные активы акции, облигации, товары например, золото или даже криптовалюта. Покупая одну акцию пай такого фонда, вы автоматически становитесь владельцем крошечной доли каждого актива в этой корзине. Главная особенность в том, что торгуются эти паи на бирже, как обычные акции. Их можно покупать и продавать в течение торгового дня по текущей рыночной цене. Какие бывают фонды? 1. БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) российский аналог, работающий по местному законодательству. Инвестирует в иностранные активы через производные инструменты или напрямую в российские акции/облигации. 2. ETF (Exchange Traded Fund) международные фонды, чаще всего иностранные. Как это работает? Принцип купил и владей. 1. Создание корзины. Управляющая компания (УК) создает фонд с определенной целью например, повторить индекс IMOEX или индекс широкого рынка США. 2. Формирование портфеля. УК за деньги инвесторов покупает все акции, входящие в этот индекс, в нужной пропорции. 3. Выпуск паев. Фонд выпускает свои паи, которые поступают на биржу. 4. Торговля. Инвестор через брокерский счет покупает нужное количество паев фонда. С этого момента его инвестиции повторяют динамику всей выбранной корзины. 5. Управление. Задача УК следить, чтобы состав фонда всегда соответствовал его цели (например, копировал индекс). За это она берет небольшую комиссию (вознаграждение управляющего) которая уже учтена в стоимости пая. Ключевые преимущества биржевых фондов. Диверсификация с маленького старта. Это главный плюс. Вместо того чтобы покупать акции 50 разных компаний (что требует огромного капитала), вы покупаете один пай ETF/БПИФ и сразу владеете долей во всех них. Это снижает риски. Доступность. Можно начать с суммы, равной стоимости одного пая (это могут быть сотни или тысячи рублей). Прозрачность. Состав фонда (портфель) всегда известен и публикуется ежедневно. Низкие издержки. Комиссия за управление (TER) у пассивных фондов, следующих за индексом, в разы ниже, чем у активных управляющих или ПИФов. Ликвидность. Пай можно продать в любой момент торговой сессии по рыночной цене. Широкий выбор. Фонды позволяют инвестировать в целые страны, сектора экономики IT, здравоохранение, ESG, облигации, золото и т.д., не выходя с Московской биржи. На что обратить внимание? Комиссия управляющего (TER). Чем она ниже, тем лучше для долгосрочного инвестора. Брокерские комиссии. Вы платите брокеру за сделку купли-продажи пая, как и с любой другой акцией. Отклонение от цели (Tracking Error). Насколько точно фонд повторяет свой целевой индекс. Объем активов (AUM) и ликвидность. Крупные фонды с большим оборотом обычно предпочтительнее. Кому подходят биржевые фонды? Начинающих инвесторов, которые хотят диверсифицировать риски. Стратегических инвесторов, следующих принципу «купил и держи». Тех, кто не хочет разбираться в отдельных компаниях, но верит в рост целой отрасли или экономик Вывод Биржевые фонды (ETF/БПИФ) это умный и элегантный инструмент, который демократизировал мировые инвестиции. Он позволяет строить сбалансированный, диверсифицированный портфель с минимальными затратами времени и денег. Для долгосрочного инвестирования это, пожалуй, один из самых эффективных вариантов. Как и с любым инструментом, важно изучать конкретный фонд перед покупкой и учитывать свои финансовые цели и горизонт инвестирования. Не ИИР #фонд #новичек #учи_в_пульсе #фонды

Фьючерсы и Опционы: В чём суть, как работают. Когда речь заходит о сложных биржевых инструментах, новички часто путают опционы и фьючерсы. Оба являются производными финансовыми инструментами оба позволяют зарабатывать на движении цены базового актива и используются для хеджирования рисков. Но несмотря на сходство, их принципиальное отличие определяет разные профили риска, стратегии и подходит разным трейдерам. Давайте разберемся в деталях. 📝 Суть различий. Право или Обязательство? Фьючерс это обязательство для обеих сторон контракта. Покупатель обязуется купить, а продавец продать определённое количество актива по заранее фиксированной цене в оговорённую дату в будущем. Отказаться от сделки нельзя. Опцион это право но не обязанность. Покупатель опциона платит продавцу премию за право купить (опцион колл) или продать (опцион пут) актив по фиксированной цене. Если к сроку исполнения рыночные условия невыгодны, покупатель может просто не использовать это право, потеряв только уплаченную премию. Чтобы наглядно сравнить ключевые параметры этих инструментов. Фьючерсы: Суть контракта.Обязательство исполнить сделку Риск для покупателя. Потенциально неограничен Финансовые условия. Требуется внесение гарантийного обеспечения (маржи) для открытия позиции Исполнение. Обязательно в дату экспирации Основное назначение. Спекуляции, прямое хеджирование ценовых рисков Опционы: Суть контракта. Право на исполнение сделки Риск для покупателя. Ограничен уплаченной премией Финансовые условия. Требуется уплата премии продавцу Исполнение. По усмотрению покупателя (можно не исполнять) Основное назначение. Гибкие стратегии, хеджирование с ограниченным риском, заработок на волатильности ⚙️ Как работают на практике: простые примеры. Пример с фьючерсом. Допустим,вы покупаете фьючерс на нефть по ₽80 за баррель с исполнением через месяц. Если к сроку цена вырастет до ₽90 вы получите прибыль в ₽10 с барреля. Если же цена упадёт до ₽70 вы обязаны купить по ₽80 неся убыток. Более того прибыль и убыток пересчитываются ежедневно. При неблагоприятном движении цены брокер может потребовать внести дополнительные средства (маржин-колл) или принудительно закроет позицию. Пример с опционом. Вы покупаете опцион колл на акцию компании за премию в ₽5. Этот опцион даёт вам право купить акцию по ₽100 через три месяца. Если цена акции вырастет до ₽120, вы исполняете право, покупаете за ₽100 и тут же можете продать на рынке за ₽120. Ваша прибыль ₽20 минус ₽5 премии. Если цена акции упадёт до ₽80, вы просто не исполняете опцион. Ваш убыток ограничен только уплаченной премией в ₽5. Важный момент: Продавец опциона находится в иной, более рискованной позиции. Получив премию, он обязан выполнить условия контракта, если того потребует покупатель. Его потенциальные убытки могут быть очень велики. 🎯 Что и когда выбирать для каких целей подходит каждый инструмент Выбор зависит от ваших целей, готовности к риску и рыночных ожиданий. Выбирайте фьючерсы, если: Вы уверены в сильном и направленном движении рынка. Готовы брать на себя высокие обязательства и рисковать большей суммой, чем первоначальный взнос. Хотите использовать высокое кредитное плечо для увеличения потенциальной доходности. (На поминаю работать с плечом очень рисковано) Простота и прямая связь с ценой базового актива для вас важнее гибкости. Выбирайте опционы, если: Вы хотите ограничить максимальный убыток на уровне уплаченной премии. Ваша уверенность в движении рынка не абсолютна, и вы цените гибкость. Вы хотите застраховать (хеджировать) свой основной портфель акций от падения. Для этого покупается опцион пут на схожий актив. Вам интересны сложные стратегии, позволяющие зарабатывать не только на движении, но и на застое или высокой волатильности рынка. Не ИИР #фьючерс #новичек #биржа #опционы #учимся_в_месте #учимся

Участвую в конкурсе . 🚀 Почему я верю в рост МГКЛ? #Ракета_МГКЛ Динамика ПАО «МГКЛ» MGKL впечатляет. Компания не просто растет она делает это с опережением собственных планов. За 10 месяцев 2025 года выручка группы составила 22,3 млрд рублей, что в 3,3 раза выше прошлогоднего показателя и уже в 1,5 раза превышает годовой бизнес-план. Я вижу три ключевых драйвера этого успеха: 1. Работающая гибридная стратегия. МГКЛ эффективно сочетает расширение офлайн-сети ломбардов с развитием собственной IT-платформы для ресейла. Это позволяет захватывать растущий рынок вторичных товаров и увеличивать клиентскую базу. 2. Операционная эффективность. Несмотря на быстрый рост, компания контролирует качество портфеля. Доля залежалых товаров 90 дней стабильно низка около 10% что говорит об ускорении оборотов и здоровом фундаменте для маржи. 3. Ясные амбициозные цели. Руководство открыто говорит о планах: к 2030 году 32 млрд рублей выручки и 4+ млрд рублей чистой прибыли. Текущие же отчеты показывают, что компания движется по этому пути с запасом прочности. Рост обеспечивается не только благоприятной рыночной конъюнктурой, но и грамотной стратегией. Это заставляет верить в дальнейший потенциал первой публичной компании на рынке ресейла. Не ИИР