Анализ отчета ООО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ «ЭВОЛЮЦИЯ» за 9

Анализ отчета ЛК ООО «СпецАвтоТехЛизинг» за 2025, РСБУ RU000A109NA8 1. Общая характеристика компании 🏢 Лизинговая компания (ООО, частная собственность), Москва. Активы выросли: 2024 – 2 281 792 тыс. руб. → 2025 – 2 804 803 тыс. руб. Компания быстро растёт, но в 2025 г. резко упала чистая прибыль. 2. Выручка · 2025: 431 204 тыс. руб. · 2024: 269 516 тыс. руб. · Темп роста: +60,0% (🟢 выше рынка) Вывод: Выручка растёт высокими темпами – бизнес расширяется. 3. EBITDA · 2025: 346 285 тыс. руб. · 2024: 287 708 тыс. руб. · Темп роста EBITDA: +20,4% (🟡 отстаёт от роста выручки) · Маржа EBITDA / Выручка 2025: 80,3% (🟢 выше нормы 40–60%) Вывод: Маржа отличная, но прирост EBITDA скромнее выручки – давление на прибыльность. 4. Capex ≈ 174 тыс. руб. Отношение Capex / EBITDA: ≈ 0,05% (🟡 намного ниже нормы ≤50–70%) Вывод: Компания почти не инвестирует в новые активы – риск старения портфеля. 5. Свободный денежный поток (FCF) 💸 В предоставленном отчёте отсутствует форма 0710004 (отчёт о движении денежных средств). Без операционного денежного потока рассчитать FCF невозможно. Вывод: Данных нет. Необходим полный ОДДС. 6. Чистая прибыль · 2025: 13 104 тыс. руб. · 2024: 58 376 тыс. руб. · Снижение в 4,45 раза (🔴 резкое падение) Вывод: Чистая прибыль сократилась в 4,5 раза – ключевой негативный сигнал. 7. Общая задолженность (кредиты и займы) 💳 · Долгосрочные : 1 543 548 тыс. руб. · Краткосрочные : 40 321 тыс. руб. · Итого долг: 1 583 869 тыс. руб. · Долг / годовая EBITDA: 1 583 869 тыс. руб. / 346 285 тыс. руб. = 4,6x (🟢 норма ≤10–15x) Вывод: Долговая нагрузка умеренная, в пределах нормы. 8. Закредитованность : 4,53 руб. заёмных на 1 руб. СК (🟢 норма ≤8–10) Вывод: Компания не перекредитована. 9. Equity / Debt (СК / Заёмные): 0,22 (🟢 норма ≥0,1–0,3) Вывод: В пределах нормы, хороший запас по капиталу. 10. Debt / Assets (Заёмные / Активы) 📊: 0,565 (🟢 норма ≤0,85–0,95) Вывод: Доля заёмных средств в активах ниже норматива – низкий финансовый риск. 11. Net Debt / годовая EBITDA 🧾: 4,5x (🟢 норма ≤6–8) Вывод: Компания комфортно обслуживает чистый долг. Однако в лизинге важны валовые лизинговые платежи – они не видны в отчёте. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,05 (🔴 норма ≥2) Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 1,05 (🔴) Чистая прибыль / Проценты: 0,04 (🔴) Маржинальный ICR ((EBITDA – Capex) / Проценты): ≈ 1,05 (🔴) Вывод: Покрытие процентов критически низкое (≈1) по всем версиям. Компания едва зарабатывает на уплату процентов. Высокий риск дефолта при росте ставок. 13. Скрытые риски ⚠️ · Нет данных о поручительствах, залогах, внебалансовых обязательствах. · Лизинговое имущество не раскрыто – возможны залоги. · Падение чистой прибыли в 4,5 раза при росте выручки – возможен рост резервов или проблемы с качеством лизингополучателей. · Очень низкий Capex (174 тыс. руб.) – риск устаревания активов. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) 📉 Из-за ICR ≈1, резкого падения прибыли, но умеренного долга: ➡ B- (спекулятивный, высокая чувствительность к ставкам). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟥…🟩 ОФС = 40 из 100 (🔴 низкий уровень) Уровень финансовой устойчивости: Низкий 🛡️ Инвестиционный риск: Высокий 🚥 (допустима погрешность ±5) 16. Динамика финансового состояния 📉 Ухудшилось #финанализ_солид_спецавто

Анализ отчета ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» за 2025, РСБУ RU000A106HF5 RU000A10D1J9 RU000A10ECY6 1. Общая характеристика компании Крупный промышленный холдинг (производство электрической и регулирующей аппаратуры). Активы на 31.12.2025 – 18,7 млрд руб. 2. Выручка : 21 521 540 тыс. руб., снижение на 0,9% к 2024 г. 🟡 Вывод: стагнация. 3. EBITDA: 1 677 297 тыс. руб., падение на 34,3%. 🔴 Вывод: операционная эффективность резко снизилась. 4. Capex: 6 002 981 тыс. руб., рост в 7 раз. 🟡 Вывод: резкое увеличение инвестиций (в основном выдача займов). 5. FCF: –4 913 310 тыс. руб. 🔴 Вывод: компания живёт за счёт привлечённого финансирования. 6. Чистая прибыль : - 223 905 тыс. руб. 🔴 Вывод: компания стала убыточной. 7. Общая задолженность: 6 156 000 тыс. руб., рост на 4,3%. Долгосрочная – 1 463 521, краткосрочная – 4 692 479. 🟡 Вывод: долг умеренно растёт. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity): 1,68 (норма 1). 🔴 Вывод: долг превышает собственный капитал. 10. Net Debt / годовая EBITDA 2025 – 2,66 (норма 1,5), Cash Coverage – 1,30. 🔴 Вывод: прибыль не покрывает проценты, высокий процентный риск. 13. Скрытые риски 🔴 Судебный иск ФНС на 2,05 млрд руб., валютный риск, зависимость от связанных сторон, резерв обесценения 50 млн руб. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) B- (спекулятивный). Вывод: повышенная чувствительность к неблагоприятным условиям. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 38 из 100 🟥. Уровень устойчивости – низкий. Инвестиционный риск – высокий. 16. Финансовое состояние ухудшилост #финанализ_электрорешения

Анализ отчета ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» за 2025, РСБУ RU000A10B2D2 RU000A10CU30 1. Общая характеристика компании ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» (ИНН 7730189810) – торговое общество, основная деятельность – розничная и комиссионная торговля посудой и товарами для кухни. Компания арендует помещения в крупных ТЦ Москвы и регионов. Уставный капитал – 1 000 тыс. руб. 2. Выручка · 2025 год: 1 406 171 тыс. руб. · 2024 год: 1 678 765 тыс. руб. Темп роста: –16,2% Вывод: выручка сократилась на 16,2% за год. 🔴 3. EBITDA · 2025 год: 619 528 тыс. руб. · 2024 год: 581 925 тыс. руб. Темп роста: +6,5% Вывод: EBITDA выросла на 6,5%, несмотря на падение выручки и операционной прибыли, благодаря резкому снижению прочих расходов (курсовые разницы, внереализационные потери). 🟡 4. Capex · 2025 год: 13 357 тыс. руб. · 2024 год: 47 125 тыс. руб. Темп роста: –71,6% Вывод: капитальные вложения резко сократились (более чем на 70%), что может свидетельствовать о снижении инвестиционной активности. 🔴 5. FCF · 2025 год: –23 053 тыс. руб. · 2024 год: –320 242 тыс. руб. Темп роста (улучшение): отрицательное значение уменьшилось на 92,8% (э Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным, но дефицит сократился в 14 раз благодаря улучшению операционного денежного потока. 🟡 6. Чистая прибыль · 2025 год: 7 545 тыс. руб. · 2024 год: 65 938 тыс. руб. Сокращение в 8,74 раза (почти в 9 раз). Вывод: чистая прибыль резко упала – основная причина: рост процентных расходов (с 186 873 до 334 222 тыс. руб.) при одновременном снижении выручки и операционной прибыли. 🔴 7. Общая задолженность · Итого общий долг: 2 332 772 тыс. руб. · Краткосрочная часть: 967 388 тыс. руб. · Долгосрочная часть: 1 365 384 тыс. руб. Вывод: долг огромен, причём почти половина – краткосрочная, что создаёт риски рефинансирования. 🔴 8. Закредитованность (заёмные / собственный капитал): 22,9 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала. Норма: для торговых компаний допустимо 2–3. Вывод: компания финансируется почти исключительно за счёт долга, собственный капитал ничтожно мал – экстремально высокая закредитованность. 🔴 9. Equity / Debt : 0,044 (4,4%). Норма: чем выше, тем лучше; значение ниже 0,5 считается рискованным. Вывод: крайне низкое покрытие долга собственным капиталом. 🔴 10. Debt / Assets: 80,3%. Норма: обычно 4 – высокий. Вывод: уровень долга к EBITDA выше 3,5 – умеренно высокий риск, особенно на фоне падения выручки и чистой прибыли. 🟡 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,01 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,85 Норма: безопасный уровень обычно >2–3. Вывод: процентное покрытие критически низкое. При малейшем снижении операционной прибыли компания не сможет обслуживать долг. 🔴 13. Скрытые риски · Поручительства: на 31.12.2025 выданные обеспечения – 6 450 тыс. руб. (СОВКОМБАНК). В 2024 году было 508 270 тыс. руб. – резкое снижение, но остаточный риск сохраняется. 🟡 · Валютные риски: курсовые разницы в прошлом достигали 84 млн руб. – возможны валютные обязательства. 🔴 · Концентрация кредиторов: основная масса кредитов – ПАО Сбербанк и два выпуска облигаций на 600 млн руб. 🔴 · Арендные обязательства: 792 млн руб. – при ухудшении рынка станут тяжёлым бременем. 🔴 · Падение чистой прибыли и выручки при росте долга – классические предвестники финансовой нестабильности. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P) Рейтинг: B- (спекулятивный, высокая чувствительность к неблагоприятным условиям). 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 28 🛡️ (из 100) Уровень финансовой стабильности: низкий (критический) 🔴 Инвестиционный риск: очень высокий 16. Финансовое состояние ухудшилось #финанализ_патриот_групп