Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
Marten_Resting
2 мая 2025 в 18:56
$RU000A100GW5
$RU000A100GW5
$RU000A107TH4
$RU000A107A69
$XS2063279959
$RU000A107TH4
$RU000A106AJ2
$RU000A0JX5W4
$RU000A0ZYU21
$RU000A107AM4
$RU000A10A1N4
Анализ финансового состояния АО «Альфа-Банк» за 2024 год 1. Выручка Значение: Чистый процентный доход после резерва под ОКУ — 301,302,017 тыс. рублей (стр. 7 отчета о прибылях и убытках). Вывод: Основной доход банка формируется за счет процентных операций. Выручка выросла на 30.1% по сравнению с 2023 годом (231,622,251 тыс. рублей), что указывает на устойчивость операционной деятельности. 2. EBITDA Значение: Прибыль до налогообложения — 248,858,322 тыс. рублей (стр. 7). Для банков EBITDA обычно не рассчитывается, но по аналогии с прибылью до налогов и процентов показатель можно считать приемлемым. Вывод: Рентабельность деятельности сохраняется, но требуется детальный анализ структуры расходов. 3. Capex Значение: Инвестиции в основные средства и нематериальные активы — 205,481,377 тыс. рублей (стр. 6). Вывод: Банк активно инвестирует в инфраструктуру, что может быть связано с расширением филиальной сети или цифровизацией. 4. FCF (Свободный денежный поток) Значение: Операционный денежный поток не указан, но денежные средства на конец периода — 426,720,442 тыс. рублей (стр. 6). Вывод: Высокая ликвидность позволяет банку обслуживать текущие обязательства, но точный FCF требует данных о движении денежных средств. 5. Темп роста чистой прибыли Значение: - Чистая прибыль 2024: 209,916,536 тыс. рублей - Чистая прибыль 2023: 127,321,424 тыс. рублей - Темп роста: (209,916,536 / 127,321,424 − 1) × 100 ≈ 64.9% Вывод: Значительный рост чистой прибыли демонстрирует эффективное управление и восстановление после санкционных ограничений. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: Средства клиентов (9,116,322,612 тыс. рублей) и другие обязательства (стр. 6). - Долгосрочная: Выпущенные долговые ценные бумаги (218,830,179 тыс. рублей) и прочие заимствования (стр. 6). Вывод: Структура задолженности смещена в сторону краткосрочных обязательств, что повышает риски рефинансирования. 7. Закредитованность Коэффициент: Заемные средства / Собственный капитал = 10,303,170,184 / 996,297,573 ≈ 10.3. Норма: ≤ 2. Вывод: Крайне высокая закредитованность. На 1 рубль собственного капитала приходится 10.3 рубля заемных средств, что критично. 8. Обеспеченность заемного капитала Коэффициент: Собственный капитал / Заемные средства = 996,297,573 / 10,303,170,184 ≈ 0.097. Норма: ≥ 0.25. Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. Риск потери финансовой устойчивости. 9. Net Debt / EBITDA Значение: - Net Debt = Общая задолженность − Денежные средства = 10,303,170,184 − 426,720,442 ≈ 9,876,449,742 тыс. рублей. - Коэффициент: 9,876,449,742 / 248,858,322 ≈ 39.7. Норма: ≤ 3. Вывод: Показатель в 13 раз выше нормы. Банк сильно перегружен долгами. 10. Вероятность дефолта Коэффициент покрытия процентов: EBITDA / Проценты = 248,858,322 / 996,425,608 ≈ 0.25. Норма: ≥ 1.5. Вывод: Коэффициент ниже 1 указывает на невозможность обслуживать процентные платежи за счет операционной прибыли. Вероятность дефолта — высокая (более 50%). 11. Перспективы получения купона и возврата тела облигации Вывод: Санкции (ограничения на выплаты в USD/EUR) и низкая ликвидность усложняют обслуживание долга. Выплаты в рублях возможны, но конвертация для нерезидентов затруднена. Риск частичного или полного дефолта по еврооблигациям. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Продать бумаги из-за высоких рисков дефолта и санкционных ограничений. 2. Требовать повышенной доходности для компенсации рисков. ) 3. Мониторить переговоры банка с регуляторами о получении лицензий на выплаты. Итоговый вывод: Финансовое положение АО «Альфа-Банк» остается напряженным из-за высокой долговой нагрузки, санкций и ограниченного доступа к международным рынкам.
7 300 000 ₽
+12,66%
941,8 ₽
+4,59%
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2025
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
18 июля 2025
Частные инвесторы и институционалы: кто они и в чем различия
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+14,6%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+22,1%
248 подписчиков
The_Buy_Side
+43%
6,2K подписчиков
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Обзор
|
Вчера в 18:54
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Читать полностью
Marten_Resting
1,6K подписчиков • 7 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+6,56%
Еще статьи от автора
11 июля 2025
Анализ отчета АО «Аэрофьюэлз» за 1 кв. 2025 (РСБУ) RU000A10B3S8 RU000A107AW3 RU000A1090N4 1. Выручка: 785 067 тыс. ₽ Вывод: Снижение 📉. За квартал — на 0.53% к аналогу 2024 г. Санкции гложут, но Турция/ОАЭ слегка спасают. 2. EBITDA: 147 943 тыс. ₽ Вывод: Единственный плюс ✅! Держится на процентах (166.8 млн ₽) и амортизации. Без кредитов — сразу в минус. 3. Capex: 1 616 680 тыс. ₽ Вывод: Шокирующие траты 💸🔥. Капекс > 2 выручек! Стройка ТЗК в Ярославле — ставка на будущее, но риски зашкаливают. 4. FCF: -1 578 382 тыс. ₽ Вывод: Денежная яма 🕳️. Оперпоток (38 млн ₽) не покрыл даже 5% Capex. Живут на займах. 5. Темп роста чистой прибыли: ⬇️ 324% (убыток вырос с -9.8 млн до -41.4 млн ₽) Вывод: Ускоряющееся падение 🎢. Курсовые потери + рост расходов добивают. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 1 635 450 тыс. ₽ - Долгосрочная: 4 665 028 тыс. ₽ - Итого долг: 6 300 478 тыс. ₽ 7. Закредитованность (Debt/Equity): 11.3 ₽ долга / 1 ₽ капитала - Норма: 0.5 Вывод: Капитал — пыль 🏜️. Активы куплены на заемные деньги. 9. Debt/Assets: 92% - Норма: 3.0x Вывод: Критический провал 💥! Прибыль не покрывает даже 100% процентов. Компания работает в убыток кредиторам. Без новых займов — дефолт неизбежен. 12. Гипотет. рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch) - S&P: CCC+ (дефолт вероятен в течение 12–18 месяцев) - Moody’s: Caa1 (очень высокие кредитные риски, вероятен дефолт) - Fitch: CCC (реальная угроза дефолта) 13. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным смельчакам — игра на санации долга или слиянии. 2. Биржевым спекулянтам — ловля волатильности облигаций (доходность 24.75% 🎯). 🚨 НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ! 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 25/100 (красная зона 🟥) - Уровень ФС: Критический - Инвестиц. риск: Экстремальный (💣) - Диагноз: Техническая неплатежеспособность + убыточность + зависимость от рефинансирования. 💎 Итог: «Аэрофьюэлз» — финансовый зомби 🧟♂️: EBITDA есть, но FCF тонет в стройке, а долги съедают всё. Шанс на выживание — лишь при снятии санкций и рефинансировании долга. Инвестору — только с огнетушителем!
11 июля 2025
Анализ отчета ООО МФК «Джой Мани» за 1 кв. 2025 (тыс.руб., РСБУ) RU000A108462 RU000A107EW5 1. Выручка: 1 596 476 (процентные доходы). Вывод: 🔻 Снижение на 13% vs прошлый год — клиенты бегут или не платят. 2. EBITDA: 102 247 Вывод: 🔥 Слабое дыхание — хватит ли на долги? 3. Capex: 1 058 Вывод: 🐌 Инвестиции в «дырявую лодку» — техника из каменного века. 4. FCF: 248 591 Вывод: 💸 Временная передышка — но прошлый год был в минусе. 5. Резервы: 3.9 млрд под потери по займам (65% портфеля!). Вывод: 💀 Кладбище безнадёжных долгов — каждый второй займ «мертв». 6. Качество активов Вывод: 🗑️ 64% активов — мусор (просрочка 90+ дней). 7. Достаточность капитала (Н1.0): ~46% (при норме ≥8%). Вывод: 🛡️ Формально «богаты», но капитал призрачный. 8. Норматив ликвидности (НМКК2): 8.1% (при норме ≥70%). Вывод: 🔥 Катастрофа! Денег нет — платить нечем. 9. Соотношение заёмного и собственного капитала: 1.19 (на 1 руб. капитала — 1.19 руб. долга). Вывод: ⚖️ Долги давят, но не критично... пока. 10. Equity/Debt: 0.84 (при норме >1). Вывод: 🚨 Капитал не покрывает долги — путь к банкротству. 11. Debt/Assets: 54% (при норме 2). Вывод: ⏳ Шаг от дефолта — проценты «съедают» прибыль. 14. Гипотетический рейтинг S&P/Moody’s/Fitch: CCC/Caa1/CCC (мусорный уровень). 15. Каким инвесторам подходит? — Камикадзе-спекулянтам, верящим в чудо. — Коллекторам, скупающим долги за 10 копеек за рубль. 16. Оценка финансового состояния - ОФС: 25/100 🟥 - Уровень ФС: Критический ☠️ - Инвестиционный риск: Экстремальный (дефолт → 12 мес.) Финальный вердикт: «Похмелье после микрофинансовой пьянки: активы — труха, ликвидность — ноль, ЦБ уже стучит кулаком. Инвестировать? Только если готовы спонсировать похоронное бюро.» 💸⚰️
11 июля 2025
Анализ отчета ООО «Байсэл» (торговля зерном/кормами, Новосибирск) за 1 квартал 2025 г. (январь–март). RU000A1094U1 1. Выручка: 915.2 млн ₽ за квартал → +76.4% Вывод: 💥 Взрывной рост! Но себестоимость растет быстрее выручки — риск для маржи. 2. EBITDA: 46.6 млн ₽. Вывод: Покрывает проценты в 2.2x — минимально допустимо для бизнеса такого масштаба. 3. Capex: 0 ₽ (инвестиции в основные средства отсутствуют). Вывод: 🛑 Нулевое развитие! ОС изношены, но новые активы не покупают. 4. FCF: 20.5 млн ₽. Вывод: Едва покрывает квартальные проценты — запас прочности отсутствует. 5. Темп роста чистой прибыли: +341% Вывод: Рост спекулятивный — за счет выручки, а не оптимизации издержек. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 237.3 млн ₽ (кредиты 117.3 млн ₽ + кредиторка 119.6 млн ₽). - Долгосрочная: 251.1 млн ₽ (займы). Итого долг: 488.4 млн ₽ (≈53% квартальной выручки). 7. Закредитованность (Debt/Equity): 2.68x Норма: 0.7x. Вывод: Собственных средств крайне мало для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets: 0.73x Норма: <0.5x. Вывод: 73% активов — заемные деньги ⚠️ (шаткая финансовая структура). 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): 2.53x. Норма: <3.0x. Вывод: 🔥 На грани риска! Падение EBITDA или рост долга = дефолт. 11. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (высокорисковый, негативный прогноз); - Moody’s: B3; - Fitch: B-. 12. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам: готовым рискнуть из-за роста выручки +76% (краткосрочные сделки). 2. Стратегам-оптимизаторам: с ресурсами для реструктуризации долга (например, через залог активов). 🚨 НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ! 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 45/100 🟨 (ниже среднего); - Уровень ФС: 🛡️ 3 (рискованный); - Инвестиционный риск: 🚥 Высокий (красный). 💎 Итог: «Байсэл» — пример агрессивного роста на кредитном топливе. ✅ Плюсы: взрывная выручка (+76%), положительный FCF. ❌ Минусы: долговая яма (488 млн ₽), ICR 2.18x, нулевые инвестиции в развитие.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673