2 июля 2025
Почему в портфелях по испытанию ставки вывода в рамках FIRE мной выбрано соотношение ~80% индексного фонда российского рынка акций и ~20% фонда ликвидности.
Причин несколько:
1) Пропорция 80% акций / 20% облигаций показала свою эффективность на российском рынке за период 2003-2024 по данным УК Доход. Средняя доходность составляет 15,1%, при этом нет другого соотношения, которое дало бы бОльший % среднегодовой доходности (соизмеримо при соотношении 90/10, остальные пропорции хуже)
2) Замена фонда облигаций /просто облигаций на фонд ликвидности связана с минимизацией издержек (покупка, продажа, комиссия фонда) и колебаний в результате изменения ключевой ставки. Также, учитывая размер портфеля не подходит избирательный ручной подбор облигаций.
В долгосрочной перспективе полагаю, что средняя доходность облигаций и фонда ликвидности будет схожей.
#fire
#эксперимент
#портфель
#акции
TMOS TMON@