Всем привет, хочу поднять тему не сколько банков, а проблему всей аналитики которую мы читаем. Читаю сегодня свежую новость, про то ставку ждут 23-24%, а значит кредиты для физиков подорожают до 50%. Серьезно? Ну во первых 50% уже можно взять и это в крупных банках, мне недавно Сбер SBER 45% предлагал на год, причем крупную сумму. Это уже близко к МФО по ставкам, с такими ставками уже врядли что то можно вернуть, чисто ставка под банкротство:) надо им так кредитные продукты и называть. Ну так вот, СТАВКУ ПОВЫШАТЬ НЕ БУДУТ. Конечно без каких то форс мажоров. Главный вопрос: зачем? это уже ничего не даст. Кредитование уже начинает сворачиваться, банки уже сокращают кредитные отделы. Это наверное больше чтобы заменить их потом ИИ, хороший повод снизить затраты на персонал. Но собственно уже всё, со ставкой наигрались. В то время как крупные банки как Сбер и VTBR потихоньку снижают доходность вкладов, т.к. понимают что им это боком встанет в долгую. Более мелкие банки, продолжают держать высокую доходность. Только такое чувство, что делают это чтобы было чем отдать проценты по прошлым вкладам, т.е. превращаются в пирамиды. В этом году наверняка потеряем еще несколько десятков подобных мелких банков. У ставки теперь появились и политические причины и даже геополитические. Недружественные страны, глядя на ставку говорят: санкции работают, значит дожимаем дальше, больше оружия, больше санкций. А в итоге ставка превращает в жизни и здоровье наших бойцов на передовой. Вторая причина, этот огромный навес вкладов и выжимание денег из бизнеса создает огромный риск. Риск когда для победы над Россией, не нужны танки, дальнобойные ракеты или что то такое. Достаточно информационно разогнать новость о заморозке вкладов или изъятии, по примеру Кипра. Слышали недавно про такое? И всё может посыпаться, нужно будет или действительно замораживать вклады - а это минимум замедлит экономику на десятилетия, т.к. больше никто банкам и государству доверять не будет. Или банкротить добрую часть бизнесов. И повторюсь для реализации этого риска достаточно просто информационную атаку провести, стоимостью в несколько млн $. Для покупки "экспертов" и покупки репостов. И вот с одной стороны вот это всё, уже не говоря о том как ВЕСЬ бизнес себя в загоняет в долги, что потом скажется на его эффективности на следующие много лет. А с другой стороны минус 3-4% инфляции которую действительно снизили, благодаря ставке. Выбор очевиден, допускаю что ставку уже могут начать снижать или хотя бы ослабить риторику. В феврале ее могут даже опустить на формальные 0,5%-1%. Теперь возвращаясь к экспертам... Про это мало кто говорит... и все эти главные экономисты банков с зарплатами в миллионы повторяют одно и тоже, дают прогноз как бы на год, но на самом деле в лучшем случае на месяц (хотя и сам ЦБ так же делает, писал об этом раньше, приводил яркий пример). Когда индекс Мосбиржи был 2600 писали что в 2025 году будет рост до 3000-3200. Как только индекс вырос до 2900, уже пишут про 3300-3500. Пробъем 3000 будут писать про 3600. И так постоянно. Когда пишут про ставку, казалось бы возьмите калькулятор и посчитайте как растут вклады и как кредитные портфели, что ну нельзя это держать еще год - простая математика, не сложнее того что в 5 классе проходят. А кредиты под 40-50% бизнес выплачивать не сможет. Мой прогноз на 25 год. Если СВО продолжится в таком же режиме: Инфляция около 10%, ставка 16-18% к концу года. Индекс 3300-3600. Если будет разрядка и частичное снятие санкций: Инфляция 6-7%, ставка 14-15%. Индекс 4000-4500. То что не зависит от санкций и СВО, в любой момент могут прийти китайские, индийские, саудовские или деньги со вкладов и разогнать на 5000 и выше. В любом случае сильно ниже уже не будет, без эскалации. Ведь это абсурд когда бежавший Ассад на свои "скопленные" 160 млрд $ может купить треть промышленности России. Опять все символы потратил, надеюсь дочитаете до конца. Всем успехов.

MGNT Очередной пример абсурда, падает так как будто эти дивы выплатили кому то другому или проиграли на скачках. Выплатят - хорошо. Не выплатят - деньги всё равно останутся в компании, погасят быстрее долг, будет даже лучше. А если на всём этом еще свозят пониже 4500, вообще замечательно, докуплю еще. Как уже писал раньше, инфляция инфляцией но ставку в любом случае придется снижать, собственно банки уже режут проценты по вкладам. А значит даже и без снижения ставки часть денег пойдет на биржу, конечно же не все... но рынок сейчас настолько тонкий, что даже небольшая сумма может очень сильно всё пампануть и магнит никуда не спрячется от этого роста.

VTBR сегодня разница с мартовским фьючом VBH5 была более 1,5%. На данный момент около 1,3% Что больше обычного раз в 10. Возможно к вечеру эта расскореляция уйдет и всё норм. А возможно это косвенно говорит о дивах. Кто то знает об этом, причем отсечка будет до экспирации, поэтому вот так тихонько сливает фьючи.