Немного размышлений (мечтаний) про рынок в целом и банковский сектор в частности. Следующее крупное событие 15 декабря, это заседание ЦБ и объявление ставки. 14 декабря будет ежегодное общение с Президентом, вот небольшая статистика по индексу в этот день: 2021 год + 1,12% 2020 год + 0,15% 2019 год + 0,79% В целом немного позитива наливают, хотя в 2017 году было минус 0,79%. Но т.к. на следующий день будет решение по ставке, больших движений вверх не жду. Если конечно не будет вопроса про ставку и президент не даст намека на ставку. Так вот, считаю что ставку могут даже оставить без изменений или повысить всего на 1%, что будет позитивом... т.к. судя по нынешнему рынку и проливам в $SBER и особенно в $VTBR такое чувство что рынок уже заложил ставку в 18-20%. Какие доводы в пользу этого решения: - "Полностью эффект от повышения ставки будет проявляться в течение нескольких кварталов" - © Набиуллина. Т.е. повышаем сейчас, но эффект будет позже, т.к. курс стабилизировали, то может уже не нужно будет повышать. Все же высокая ставка так и вредит бизнесу, а значит экономике. Есть конечно целевые кредиты для бизнеса и льготные ипотеки, но это дополнительная нагрузка на бюджет, а сейчас расходы и так завышены. - «Банки вернулись в хорошую форму, пора думать о развитии», – сказала Набиуллина. По ее словам, сейчас важна не только прибыль «здесь и сейчас», но и создание доверия на рынке вместе с долгосрочной лояльностью потребителей. --- Повышая каждый раз ставку, причем выше ожидания тех же банков трудно говорить о развитии и лояльности потребителей, когда кредит минимум 22-25%. - Еще более важный довод, это повышение прогноза ЦБ по прибыли банков в 24 году на 300 млрд. руб, с 1,8 - 2,3 трлн до 2,1-2,6 трлн. В этом году ставка 7,5% была 8 месяцев, банки заработали под 3 трлн, со ставкой 15%-17% они бы врядли и до 1,5 трлн. дотянули. - Ну и наверное самый самый главный довод. В России с 28 ноября по 4 декабря рост потребительских цен замедлился до 0,12% с 0,33% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 4 декабря уменьшилась впервые за долгое время, составив 7,14% после отметки 7,53%, которая была достигнута неделей ранее. Инфляция падает - Урааа, хотя о стабилизации еще говорить рано. А теперь, что может пойти не так и испортить красивую картинку. Нефть, Американцы ее упорно давят вниз, несмотря на фундаментальные данные и возможные риски. Если за неделю нефть обвалят еще на 5-7$ вниз, то рубль опять может уйти ниже 100 руб за доллар. И еще как довод, это непредсказуемое поведение ЦБ, в том смысле что все банки и аналитики каждый раз ждали более мягких повышений и каждый раз ошибались. Так что существует шанс что могут поднять и до 18%, сказав что не видят стабильного снижения инфляции. Хотя какое может быть снижение инфляции в декабре, как все тратятся на подарки, отчего цены всегда растут. Пишите ваши мнения, всем успешной торговли.