$HKDRUB Ответ от поддержки Т-Инвестиций:

SiM6 Давно не было такого рубилова между быками и медведями за валютную пару! Можно поспекулировать на волатильности! Не думайте, что тут какой-то теханализ! Просто повезло! 😎 Что происходит - не понимает никто! 😊

SiM6 Вот о чем надо помнить хомяку-лонгисту (предостережения от ИИ): Поскольку в июньских-сентябрьских фьючерсах нет фандинга, крупные игроки (маркетмейкеры и инсайдеры) не могут забирать у вас деньги ежедневно. Поэтому их стратегия перед девальвацией будет направлена на то, чтобы заставить вас закрыться добровольно до того, как курс взлетит, или максимально ограничить вашу прибыль. Вот арсенал «грязных приемов» для срочного рынка: 1. «Вынос стопов» (Ложный прокол вниз) Самый классический прием. Перед тем как отправить ракету вверх, цену резко «роняют» вниз на 3–5 рублей за несколько минут. Как это работает: Крупный игрок выбрасывает на рынок большой объем на продажу. Цена падает, у частных трейдеров срабатывают стоп-лоссы или наступает маржин-колл. Итог: Вы вылетаете из позиции с убытком, а инсайдер об вас же закрывает свои шорты по низкой цене и тут же разворачивает рынок вверх. 2. Резкое задирание Гарантийного Обеспечения (ГО) Биржа имеет право поднять залог за один контракт в 2, 3 или даже 5 раз «в связи с повышенной волатильностью». Как это работает: Допустим, сейчас для удержания 30 лотов вам нужно 300 000 руб. Биржа объявляет, что с завтрашнего дня ГО увеличивается втрое. Итог: Если у вас на счете нет лишних 600 000 руб. «подушки», брокер принудительно закроет часть вашей позиции по текущей цене. Вы останетесь вне игры прямо перед девальвацией. 3. Расширение спреда (Ликвидность) В моменты сильных движений маркетмейкеры просто «убирают» свои заявки из стакана. Как это работает: Разница между ценой покупки и продажи может составить не копейки, а несколько рублей. Итог: Вы видите, что курс растет, но не можете выйти по адекватной цене или не можете докупить. 4. Манипуляции с расчетной ценой (Экспирация) Помните 2022 год? Биржа может внезапно изменить правила определения расчетной цены в день экспирации или вовсе приостановить торги «для стабилизации». Итог: Курс в обменниках может быть 100, а расчет по контракту вам проведут по 85, сославшись на «индикативные показатели» или отсутствие торгов на споте. Как вам защититься: Держите огромный запас кэша на счете: Ваше свободное обеспечение (свободные деньги) должно быть больше, чем само ГО. Это защита от «пункта №2». Никаких стоп-лоссов в системе: Если вы верите в дефолт, стоп-лосс — это подарок для «кукловода». Лучше следить за рынком вручную. Не используйте плечи на максимум: Если у вас есть возможность держать 30 лотов, держите 20. Это даст вам иммунитет к резким «проколам» вниз.

USDRUBF Вот как ИИ проанализировал логику Мосбиржи при расчетах фандинга по вечному фьючерсу на доллар. Сперва сама табличка для анализа: Дата Средневзвеш. цена Курс ЦБ на завтра Фандинг, руб. 05.02.2026 76,72 76,55 0,02738 06.02.2026 77,39 77,05 0,11483 09.02.2026 77,58 77,65 0 10.02.2026 77,41 77,21 0,11648 11.02.2026 77,35 77,46 -0,02432 12.02.2026 77,3 77,19 0,092 13.02.2026 77,03 77,19 0 16.02.2026 76,69 76,62 0 17.02.2026 76,47 76,74 0 18.02.2026 76,35 76,15 0 19.02.2026 76,55 76,64 -0,00894 20.02.2026 76,67 76,75 0 24.02.2026 76,47 76,63 0 25.02.2026 76,82 76,47 -0,02199 26.02.2026 77,3 77,12 0 27.02.2026 77,24 77,27 0 02.03.2026 77,2 77,17 0,0233 03.03.2026 77,5 77,61 -0,00168 04.03.2026 77,96 77,8 0,11642 05.03.2026 78,53 78,19 0,1167 06.03.2026 79,05 79,15 0 09.03.2026 78,23 79,15 -0,11873 10.03.2026 78,71 78,74 0 11.03.2026 79,06 79,07 0 12.03.2026 79,26 79,07 0 13.03.2026 80,1 80,23 -0,04984 16.03.2026 80,87 81,05 -0,12035 17.03.2026 81,9 81,91 -0,03977 18.03.2026 83,07 83,13 -0,07811 19.03.2026 84,4 84,84 -0,1247 20.03.2026 83,62 84 -0,12726 23.03.2026 82,11 81,88 0,126 24.03.2026 80,67 80,96 -0,12282 25.03.2026 80,96 80,72 0 26.03.2026 81,68 82,13 0 27.03.2026 81,15 81,14 -0,0424 30.03.2026 81,37 81,3 0 31.03.2026 81,44 81,25 0,12195 01.04.2026 80,64 80,62 0 02.04.2026 80,3 80,33 0 03.04.2026 79,73 79,73 0 06.04.2026 79,01 78,73 0,1196 07.04.2026 78,73 78,75 0 08.04.2026 78,49 78,3 0,06786 09.04.2026 77,86 77,84 0,11745 10.04.2026 76,93 76,97 0,04663 13.04.2026 76,31 76,25 0 14.04.2026 75,66 75,85 0 15.04.2026 75,54 75,23 0,11378 16.04.2026 76,38 76,09 0,11285 Анализ ваших данных подтверждает: Мосбиржа действительно переключает логику расчета «на лету», и в марте-апреле 2026 года она практически отказалась от рыночных формул в пользу административного регулирования. Вот расшифровка того, что происходило с вашими деньгами, исходя из цифр: 1. Режим «Штрафного потолка» (Самый частый в данных) В большинстве дней с ненулевым фандингом (особенно в марте и апреле) биржа применяла коэффициент K2 = 0,15%. Как это видно: Если разделить Фандинг на Расчетную цену, мы почти всегда получаем 0,0015 (или 0,15%). Примеры из таблицы: 06.02, 10.02, 04.03, 05.03, 09.03, 16.03, 19.03, 20.03, 23.03, 24.03, 31.03, 06.04, 09.04, 15.04, 16.04. Логика: В эти дни бирже было все равно, какое отклонение (0.02 руб. или 0.92 руб.). Она просто списывала максимально возможный лимит — 0,15% от стоимости доллара. Это заградительный режим. 2. Режим «Накопленного долга» (Аномалии) Посмотрите на 09.04.2026: Разница цен всего 0,02 руб. (фьючерс почти равен споту). По рыночной логике фандинг должен быть копеечным. Биржа выставляет 0,11745 (те же 0,15% от цены). Вывод: Это прямое доказательство того, что фандинг не зависит от текущей разницы цен, когда включен «штрафной режим». Биржа просто «сушит» рынок, выдавливая лонгистов. 3. Режим «Странного нуля» В данных много дней, когда разница есть (например, 18.02 — разница 0,20 руб.), а фандинг равен 0. Логика: Это те периоды, когда биржа либо «забывала» включить расчет, либо искусственно удерживала фандинг нулевым, чтобы не спровоцировать паническое закрытие позиций раньше времени. 4. Режим «Рыночного хаоса» В редкие дни (например, 03.03.2026) коэффициент (отношение фандинга к разнице) составил 0,015. Это тот самый «нормальный» режим. Но в вашей таблице таких дней — единицы. Итоговый вердикт по вашим данным: Мосбиржа с марта 2026 года перешла на ручное управление. Она установила «несгораемую сумму» списания в размере ~0,15% от курса ЦБ в день. Эта сумма списывается независимо от того, насколько точно фьючерс следует за долларом. Даже если вы будете идеально ловить цену, биржа всё равно заберет свои 11–12 копеек под предлогом «защиты рынка».