10 сентября 2024
Инвестбанк "Синара" подтверждает рейтинг "покупать" для акций #MGKL
"Эмитент в минувшую пятницу опубликовал операционные результаты за 8М24. Выручка не только увеличилась в несколько раз в сопоставлении год к году, но и прибавила 37% по сравнению с 1П24. Из положительных моментов также отмечаем снижение доли товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней. Результаты расцениваем как умеренно положительные», —подчеркнула Мария Лукина, старший аналитик ИБ «Синара».
«Вместе с тем мы считаем, что существенная часть выручки по-прежнему, как и в 1П24 (57%), приходится на продажу драгоценных металлов. Ее рост выше ожиданий планируем отразить в прогнозах. При этом суть инвестиционного кейса не сильно поменяется, так как это направление низкомаржинальное, а зарабатывающие подразделения "МГКЛ" - ломбарды и ресейл. Мы подтверждаем по бумагам компании рейтинг "покупать", — пишет эксперт в обзоре.
* Не является инвестиционной рекомендацией
MGKL RU000A108ZU2 RU000A107UB5 RU000A104XJ9 RU000A106MV2 RU000A106FW4