Фундаментальный анализ и мультипликаторы #заметки_инвестора

Фундаментальный анализ и мультипликаторы - это инструменты, с помощью которых можно выполнить оценку стоимости компаний и принять решение о покупке/продаже активов. Что включает фундаментальный анализ: 📊Анализ компании: Изучение отчетности компании. Оценка доходов, чистой прибыли, долговой нагрузки, рентабельности и прочих ключевых показателей. 📈 Оценка управления: Анализ стратегии развития, эффективности управления компанией. 🏭 Анализ сектора: Анализ сектора/отрасли, сравнение с компаниями конкурентами.• 🏦 Макроэкономика: Анализ макроэкономических показателей, которые могут повлиять на компанию: инфляция, ключевая ставка, экономический рост и безработица. 🌏•Геополитика: Оценка воздействия геополитических событий на активы. Основные мультипликаторы: •P/E (Price-to-Earnings): Капитализация/Чистая прибыль. Сравнивается текущая цена акции и прибыль на акцию. Высокий P/E может указывать на переоценку, а низкий - на недооценку. Если P/E выше среднего для отрасли или рынка, это может указывать на то, что акция компании переоценена. Если P/E ниже среднего, это может говорить о недооценке. •P/S (Price-to-Sales): Капитализация/Выручка. P/S сравнивает текущую цену акции с выручкой компании. Высокий P/S указывает на переоценку, а низкий P/S - на недооценку. Например, если акция компании имеет P/S равный 5, а средний P/S для отрасли составляет 3, это может говорить о переоценке. •P/B (Price-to-Book): Капитализация/Собственный капитал. Оценивается текущая цена акций по отношению к балансовой стоимости активов. P/B мультипликатор сравнивает текущую цену акции с балансовой стоимостью активов компании. Если P/B выше 1, это может указывать на переоценку, а если ниже 1 - на недооценку. •ROA (Return on assets) Рентабельность активов: Чистая прибыль/Общие активы Показывает насколько эффективно компания использует свои активы для получения чистой прибыли. Чем выше показатель, тем компания более эффективно использует свои активы для получения прибыли и является более прибыльной. •ROE (Return on equity) – Рентабельность собственного капитала: Чистая прибыль / Собственный капитал *100%. Например, ROE 10% показывает, что каждый 1 рубль собственного капитала компании приносит 10 копеек чистой прибыли. Тем самым ROE показывает, насколько эффективно компания использует средства акционеров для получения чистой прибыли. Оптимального значения ROA и ROE нет: чем выше это значение, тем лучше. 🔗Совмещение анализа Опираться только на один способ – не самая лучшая идея. Совмещая анализ мультипликаторов и фундаментальный анализ повышается успех в отборе компании для своих вложений. Я в своем анализе использую дополнительно технический анализ, но есть категория инвесторов, которые не признают теханализ) Если было полезно – дайте знать. В следующем посте раскрою на какие индикаторы я обращаю внимание при отборе бумаг😊 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_учит #учу_в_пульсе