ОФЗ-ПК
В таблице приведены все выпуски ОФЗ с переменным купонным доходом
У плавающего купона (флоатеров) основная стратегическая цель — это защита портфеля от процентного риска, то есть от резкого/неожиданного/непрогнозируемого/существенного роста ставки.
Основная тактическая цель (обычно для активной торговли) — это пересидеть неопределенность на рынке с каким-либо краткосрочным доходом, вместо того, чтобы сидеть в кэше (как фонды ликвидности).
Исходя из этого во флоатерах одним из важнейших показателей будет ликвидность. В таблице ОФЗ-ПК отсортированы по ликвидности за последний месяц. Как видим всего 6-9 выпусков можно назвать более менее ликвидными, остальные вряд ли позволят использовать их для тактических целей. Кроме того, тактическую и стратегическую цель в полной мере можно достичь только в ОФЗ-ПК новых выпусков от 2020 года — эти выпуски практически не имеют спреда между ставкой и доходностью. Старые же выпуски более волатильны и менее прогнозируемы — отмечены красным.
Подробнее о них, как все устроено, как и когда зарабатывать на флоатерах — расскажу в учебных материалах, для них выделила отдельный раздел.
133
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13 комментариев
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»
Обзор
|
4 октября 2024 в 18:39
NataliaBaff
43K подписчиков • 33 подписки
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+11,57%
Еще статьи от автора
7 октября 2024
⛽️ БАШНЕФТЬ ПОДРОБНО BANE BANEP
Разобрала денежную корову Роснефти.
Что в обзоре?
▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 13,5 лет;
▫️Финансовые результаты за1 полугодие 2024 года;
▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов;
▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 12,5 лет;
▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг;
▫️Прогноз дивидендной доходности за 2024-2025 гг;
▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг;
▫️Мультипликаторы и их динамика за 13,5 лет;
▫️Средние показатели окупаемости за 13,5 лет;
▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Газпром, Новатэк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Русснефть и Башнефть.
На канале также есть подробный анализ
GAZP Газпром: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/14c7d887-e115-4740-a28a-84f7f8fafbde?utm_source=share
SIBN Газпром нефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/7a7d4081-bae2-43c1-af0d-2b94d443c5dc?utm_source=share
LKOH Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/d0f6f7ca-025e-464e-a7ce-04c2539fbf20?utm_source=share
NVTK Новатэк: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/ba0db341-bea9-4c9d-bd5c-77c9741eb596?utm_source=share
ROSN Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/173cfd57-2998-4a2c-abf3-82b52ba447e4?utm_source=share
TATN Татнефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/0561f56a-79bd-4811-b09a-80010ccd538f?utm_source=share
Анализ платежеспособности сектора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/a1580218-c9f9-4f83-9a38-ffd3ec715910?utm_source=share
7 октября 2024
🌾 АКРОН ПОДРОБНО AKRN
Разобрала одного из крупнейших производителей минеральных удобрений.
Что в обзоре?
▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 14 лет;
▫️Структура выручки;
▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года;
▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов;
▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 15,5 лет;
▫️Прогнозы выручки, прибыли и дивидендов на 2024-2025 гг;
▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг;
▫️Мультипликаторы и их динамика за 15,5 лет;
▫️Средние показатели окупаемости за 15,5 лет;
▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Фосагро, Акрон и КуйбышевАзот.
RU000A108JH3 PHOR KAZT KAZTP
Анализ компании Фосагро тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/5df3e250-edc8-48e5-9bd3-7d9d87de1df8?utm_source=share
Анализ платежеспособности сектора материалов тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/e9f5ed74-0d39-4d90-b54d-bdbc8ee68761?utm_source=share
6 октября 2024
Друзья, продолжаем знакомство с лучшими авторами. Сегодня про автора, на которого подписана сама. Про @Rich_and_Happy
Полезно будет для тех, кто задумывался о том, чтобы начать создавать пассивный доход с помощью дивидендных акций.
Тимур инвестирует в дивидендные акции и показывает как выбирает дивидендные истории для своего портфеля. Про правильный выбор облигаций в портфель исходя из задач.
Один из ТОПовых авторов, кто будет спикером на крупнейшем онлайн-интенсиве о финансах и инвестициях «Толк» от Т-Инвестиций TCSG 24 Октября.
Подписывайтесь на @Rich_and_Happy
Будет интересно 😉