По GAZP много копий сломали в спорах о том даст ли уменьшение НДПИ плюс компании, будет ли Газпром со всеми своими долгами расти и платить дивиденды. На самом деле всё просто. Если вы воспринимаете Газпром как дивидендную компанию, то приходите в 26 году, в 25-ом почти стопроцентно дивидендов не будет. Не факт что будут и в 26-ом. Но если вы видите в Газпроме компанию роста, то тут есть большие перспективы, как до конца СВО, так и после. У газпромовских, конечно, нет такого запала как у айпиошников, чтобы правильно себя преподносить в качестве компании роста, но, думаю, именно как таковую Газпром будут продавать в ближайшие годы. За дивидендами не сюда, дайте компании сначала с долгами разобраться)

В последний раз писал о том, что в день повышения ставки собрал портфель. Хочется дополнить написанное. По ходу дела зафиксировал плюс в TRNFP и купил на эти деньги TCSG . Причина - у Транснефти куда ниже потенциал роста чем у Т-банка, который, хоть и дает меньше дивидендов и вообще более рисковый актив, но, все же, наконец стал фундаментально дешевым. Не понимаю почему Sbersib ставит заоблачные цели по Транснефти, по сути обычная квазиоблигация, которая хорошо росла просто потому раннее эту голубую фишку слишком укатали. Т-банк же считаю по потенциалу вторым после Сбера банком страны. В TCSG молодежь, а значит - будущее. Да и сам я, попользовавшись разными банками, могу сказать что самый удобный и дружелебный к клиенту у нас в стране именно Т-банк. По крайней мере если вы премиальный клиент. Также вчера пришлось новые изменения вносить в портфель, т.к. GAZP вылетел на новостях из треугольника-накопления вверх. Часть плюса в разных акциях зафиксировал и, конечно, купил на эти деньги голубого гиганта. На небольшие деньги, но всё же. Купил вчера, сегодня плюс уже 8 процентов. Газпром в своем репертуаре, если растет то совсем иначе чем другие голубые фишки, скорее похож в этом на акцию 2-3 эшелона. Я не хочу даже думать можно ли в этот раз верить насквозь лживому Блумбергу, скоро всё узнаем. Технически Газпром в любом случае должен остаться теперь в диапозоне 130-140. Да и чисто психологически приятно иметь в портфеле компании самые большие, с которыми встречаюсь каждый день в повседневной жизни, имена которых вижу на улицах Москвы ежедневно. Такие компании действительно интересно разбирать, следить за ними, узнавать о них больше. А все компании на мосбирже аналитикой не покроешь, надо выбирать. Ну а теперь главное. Уже на этой неделе ожидаю локальный откат. LKOH и SBER выдохлись, происходят последние задерги, Газпром лишь отсрочил назревшую корекцию. Видимо максимум до четверга дотянут индекс в плюсе. Откат будет, скоро, возможно даже в пределах где то 5 процентов по индексу. Лично я ничего продавать не буду, жду после отката рост к 3000, где уже будет решаться судьба рынка. Но для тех, кто еще не в лонгах, скоро будет возможность набрать позицию. По сути технически правильно было бы набирать позицию именно после этого отката, когда тенденция покажет свою силу, а не пойдет на новые лои. Потому что нисходящий тренд сломан, но восходящего еще нет. Пока не факт что он будет. Я сделал как сделал, смысла дергаться теперь не вижу. Если по геополитике не будет улучшений, 3000 станет потолком для рынка в любом случае. Надеюсь на лучшее, но, наученный опытом падения с 3500, готов к худшему.

Кто бы мог подумать что разворот на рынке начнется в пятницу 13-го, пока Набиулина будет говорить о 20 ставке и о том, что не остановится пока инфляция не придет к цели мирного(!) времени, 4 процента. Всё это на фоне падающей нефти. Но мы видим график, с ним бессмысленно спорить, происходит слом нисходящего тренда, идущего с 3500. Да, до этого были знаки. От 2500 отскочили и больше не опускались на лои, LKOH держался подозрительно крепко, SBER показывал признаки того, что 240 - это лишь результат паники. Но я, как и многие, узнав о 19 ставке, продал Сбер купленный по 242, остальные акции тоже. Ну очевидно же что при 19 ставке и обещании 20 акциям надо обновлять лои! Оказалось НЕ очевидно. Еще в пятницу я очень пожалел, что продал акции, купил снова, они показывают в среднем 4+ процента, но плюс мог быть двузначным, если бы рынок был фундаментально предсказуем. Еще до ставки было видно, что навес продаж спал, но Набиулина же уверяла: дело не в нерезах! Оказалось что именно в них. Продажи от нерезов закончились еще до заседания ЦБ, это ощущалось, но все ждали решения по ставке. Что ж, у меня больше нет Сбера по 242, а есть по 253, видимо это тоже теперь будет неплохой средней. Роста выше 3000 не жду, но, с другой стороны, большие деньги не заходят в лонг ради тренда на 5-10 процентов, посмотрим. Нам уже доказали, что рынку иногда плевать на фундаментал. Купил крепкие голубые фишки, LKOH , SBER , YDEX , ROSN , TATN , TRNFP . Хотел еще ASTR , но решил что, пока рынок дает большие скидки, надо покупать голубые фишки, а не рисковые растущие, уже дорогие по мультипликаторам, бизнесы. Денег бесконечных на всё, чего хочется, нет. Надеюсь что после выхода многих нерезов рынок оздоровится и теперь будет расти увереннее. То, что отныне на ставку рынок не реагирует, это очень хорошо. Получить иммунитет от такого сильного негатива важно.