PREMIUM_FREE
PREMIUM_FREE
26 февраля 2024 в 7:32
Что ждать от отчета Полюса за 2023. Взгляд БКС $PLZL Полюс на этой неделе может опубликовать операционные и финансовые результаты за 2023 г. (26 февраля–1 марта). 📌 Мнение аналитиков БКС • Производство золота за II полугодии 2023 г. покажет -5% п/п и -7% г/г, общий выпуск за 2023 г. в 2,82 млн унций уложится в плановые 2,8–2,9 млн унций. • Выручка за II полугодие 2023 г. достигнет $ 3 млрд, +27% п/п (восстановление объема продаж) и +28% г/г (восстановление продажи и рост цен на 13%). • EBITDA за II полугодие 2023 г составит $2,1 млрд на фоне увеличения выручки, а рост на 55% г/г отразит еще и существенное ослабление рубля (+53% г/г). • Показатель денежных затрат (TCC) будет чуть ниже $500 за унцию, что уложится в плановый на 2023 г. интервал в $475–525 за унцию, в том числе за счет высокого содержания золота на месторождении «Олимпиада». • Скорректированная чистая прибыль последует за EBITDA и покажет рост на 11% п/п и 61% г/г, до $ 1 167 млн. При этом рентабельность чистой прибыли несколько нормализовалась во II полугодии 2023 г., но осталась 38% — чуть менее 41% за 2019–2022 гг. Мы прогнозируем рост прибыли за II полугодие 2023 г. на 11% п/п (рост продаж) и на 61% г/г (+13% цены, +53% курс рубля и рост продаж) и выполнение плана по продажам и затратам. Видим потенциал роста котировок на 30% на 12 месяцев. С учетом стоимости акционерного капитала взгляд нейтральный, показатель P/E M2M на уровне 6,2х против медианы 9х за 2013–2021 гг. 💡 БКС Мир инвестиций
11 002 
+33,44%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 декабря 2024
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
6 декабря 2024
Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
SkilfulCapital
+19,9%
868 подписчиков
Mikhail_MNGA
+4,4%
419 подписчиков
broqoo
+10,4%
2,4K подписчиков
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
Вчера в 19:35
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Читать полностью
PREMIUM_FREE
15,1K подписчиков 0 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
11,3%
Еще статьи от автора
10 декабря 2024
🔟 #облигации с ежемесячным начислением купонов и доходностью от 23 до 36% После повышения ключевой ставки до 21% выросли и доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в начале 2025 года не приходится, а вот еще одно повышение возможно уже 20 декабря. Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. 👉Томск 34009 • Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) • ISIN: #RU000А10А6J1 • Стоимость облигации: 101,21% • Доходность к погашению: 28% (купоны 26%) • Амортизация: да • Дата погашения: 12.12.2026 👉ГТЛК 2Р-04 Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России • Рейтинг: АА- (АКРА) • ISIN: #RU000А10А3Z4 • Стоимость облигации: 99,88% • Доходность к погашению: 28% (купоны 25%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027) 👉Русгидро 2Р04 Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции • Рейтинг: ААА (АКРА) • ISIN: #RU000А10А8Н1 • Стоимость облигации: 100,65% • Доходность к погашению: 24,97% (купоны 23%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 28.06.2026 👉ИКС5 Финанс 3Р1 Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group. • Рейтинг: ruAAA (эксперт РА) • ISIN: #RU000А109JH1 • Стоимость облигации: 100,19% • Доходность к погашению: 25,2% (купоны 23%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025) 👉Магнит 4Р05 Одна из крупнейших сетей розничных магазинов. • Рейтинг: AAА (АКРА) • ISIN: #RU000А10А9Z1 • Стоимость облигации: 99,97% • Доходность к погашению: 25,6% (купоны 23%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026) 👉ВТБ Лизинг 1Р2 Лизинговая компания, которая работает с 2002 года. • Рейтинг: ruАА (эксперт РА) • ISIN: #RU000A109Х45 • Стоимость облигации: 100,34% • Доходность к погашению: 23,2% (купоны 21,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 23.10.2025 👉Новые технологии Б3 Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти. • Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА • ISIN: RU000A1082W2 • Стоимость облигации: 83,75% • Доходность к погашению: 36% (купоны 15,85%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026) 👉Синара-Транспортные машины 1Р4 Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники. • Рейтинг: А(RU) от АКРА • ISIN: RU000A1082Y8 • Стоимость облигации: 86,8% • Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026) 👉ТелХол Б2-6 Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг. • Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) • ISIN: #ru000a1087а7 • Стоимость облигации: 87,58% • Доходность к погашению: 31% (купоны 16,05%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026) 👉Селектел 1Р4R IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий. • Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) • ISIN: RU000A1089J4 • Стоимость облигации: 91,24% • Доходность к погашению: 25,34% (купоны 15%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 02.04.2026 💡 Смартлаб __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________
10 декабря 2024
Официальный курс на 11 декабря: •USDRUB Доллар — 100,0324 руб., рост на 0,66% ко вчерашнему значению 99,3759 руб. •EURRUB Евро — 106,2024 руб. (+1,05% к 105,0996 руб.). •CNYRUB Юань — 13,6566 руб. (+0,98% к 13,524 руб.). •HKDRUB Гонконгский доллар — 12,8858 руб. (+0,63% к 12,8045 руб.).
10 декабря 2024
#черкизово GCHE Глобальная и локальная картина. График дневной. На глобальном графике мы видим, что вплотную приблизились к очень важной зоне поддержки, которую в свое время пробили и протестировали сверху, тем самым подтвердили её актуальность. Настало время реакции на неё. На локальной структуре мы видим формирование потенциального двойного дна с возможным выходом выше указанной вершинки на уровне 3920р. Если сможем пробить с хорошим объемом и результатом, то с большой долей вероятности пойдем выше, ведь окажемся над скользящими и потенциально будем ретестить их сверху, а значит будет шанс добрать акцию по тренду. Такая конфигурация позволяет набрать позицию не только в краткосрок, но и поработать в долгую. Пробой и ретест уровня пробоя даст сетап на покупку. Имеет смысл обратить внимание. Работайте со стопами обязательно. 💡 Московская биржа. Обзор