🔎 Бумаги в фокусе •TCSG ТКС Холдинг (+3,6%). Лидер четверга по доходности среди всех компонентов Индекса МосБиржи. И в этом нет ничего удивительного — акции одни из самых волатильных на рынке, на восстановлении широкого рынка обычно идут с опережением. Фундаментально курс акций поддержали негативные оценки исполнительных властей на счет идеи законодателей повысить налоги на сверхприбыль банков. Технически цена отбилась от поддержки 2500 руб., да и нижний гэп от 20 сентября был закрыт — паттерны под отскок. Закрытие сессии было на максимуме, что говорит о незавершенности хода. По инерции сегодня может быть еще выше. Ориентир на октябрь — повтор максимумов сентября под 2780 руб. Долгосрочно бумаги оценивают в 4600 руб., или +77%. •RUAL РУСАЛ (+2,9%). Скачок цен алюминия на максимумы лета при одновременном росте инвалют на годовые вершины благоприятны для бумаг экспортера. На пике 30 сентября было под 35,5 руб. Вероятно, это будет ориентир текущей волны вверх. Правда, фундаментального апсайда там пока нет. •SBER Сбербанк (+1,9%). Прокси рынка. Курс прокалывал динамическую поддержку по минимумам сентября, но быстро вернулся в локальный аптренд. Налогов на сверхприбыль не будет. Технически на этом верхняя граница клина под 270 руб. может быть протестирована достаточно быстро, а далее только 274 руб. Долгосрочно видятся 390 руб., или +47% от текущих. •GAZP Газпром (+1,3%). После рекордного ралли в сентябре на +15% за первые дни октября курс сильно просел — ход от 144 руб. почти к 130 руб. явно затянулся. В конце сессии удалось вернуться к 134 руб. Фактор налогового послабления для корпорации в целом позитивен. Есть неопределенность с дивидендами, но фундаментальные метрики пересчитаны — таргет повышен до 180 руб. Технически для возобновления уверенного подъема быкам нужно возвращать 137 руб. 🗓 Ожидаемые события в пятницу •FIVE@GS X5 Group — ежегодная конференция Х5 Dialog 2024. Откроет конференцию пленарная сессия, на которой будет обсуждаться стратегия компании. •AQUA - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 10,00 руб в воскресенье 06.10.2024). •ZAYM - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 12,02 руб в воскресенье 06.10.2024). •DELI - последний день с дивидендом 1,00 руб. •NKHP - последний день с дивидендом 30,43 руб. 💡 БКС __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 🎁 БЕСПЛАТНО 👇 https://www.tbank.ru/baf/8qgIAZphwOO 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #акции

NLMK НЛМК. Минус 12% от пиковых значений сентября Акции НЛМК в четверг, 3 октября, просели на 0,3% и завершили день на отметке 138,28 руб. Объем торгов составил 1,78 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги НЛМК среду и четверг продолжили снижение. От сентябрьских пиков бумага потеряла 12,2% и вернулась в нисходящий тренд, попытки выбраться из которого пока заканчиваются откатами. • Вчера рынок развернулся после трех дней падения, однако в фокусе покупателей оказались бумаги преимущественно нефтегазового сектора и банков. Если восстановление продолжится, акции НЛМК могут выступить в роли догоняющих. • Для выхода из нисходящего тренда бумагам надо подниматься и закрепляться выше 140,5 руб. Чуть выше расположено промежуточное сопротивление на 141,5 руб., а далее на 143,7 руб. — 200-часовая скользящая средняя. Пробой вверх этого рубежа может придать импульс бумаге, обозначив новый ориентир на 149 руб. • При негативной динамике ближайшая опора — вчерашние минимумы и минимумы середины сентября в районе 134-135 руб. Пробой и закрепление под этими отметками откроет дорогу уже к минимумам мая 2023 г. на 125,9 руб. 🔸️Внешний фон Во вторник S&P 500 закрылся в минусе на 0,2%, с утра фьючерс подрастает на 0,1%. Индексы АТР торгуются в зеленой зоне: японский Nikkei прибавляет 0,3%, гонконгский Hang Seng подскочил на 1,9%. Биржи континентального Китая — в стране национальный выходной. Нефть Brent с утра скорректировалась на 0,4%, до $77,5 за баррель. Уровни сопротивления: 140,5 / 143,7 / 149 Уровни поддержки: 134 / 125,9 / 123,8 🔸️Долгосрочная картина • С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находились в растущем тренде. Дивидендный гэп вернул котировки с начала прошлогодних максимумов, пробил восходящий канал. Под давлением негативных общерыночных настроений бумага упала в район минимумов с декабря 2023 г., затем обновила годовые минимумы и опустилась к уровням мая прошлого года. С начала июня котировки торговались в локальном нисходящем тренде. • Компания недавно опубликовала неплохой отчет по МСФО за I полугодие 2024 г. Цифры по выручке и EBITDA оказались лучше наших прогнозов: свободный денежный поток совпал с нашими ожиданиями, снизившись на 5% год к году. Однако уверенности, что компания полностью распределит его в виде дивидендов, нет. Это событие могло бы стать драйвером роста для бумаг. Дивидендный потенциал оцениваем в 7,3% — 11 руб. на акцию. • Аналитики БКС понизили целевую цену НЛМК до 190 руб. Новолипецкий комбинат как крупный экспортер наиболее подвержен изменениям конъюнктуры на мировых рынках стали, в то время как сравнительная закрытость компании ограничивает полное раскрытие потенциала. С 2022 г. сталевар только раз порадовал акционеров дивидендами и пока не дает понять, насколько эти выплаты будут стабильны в будущем. 💡 БКС Мир инвестиций

RUAL РУСАЛ. Вероятны попытки преодоления уровня 35 Вчера акции РУСАЛа подорожали на 2,92%, до 34,77 руб. Объем торгов составил 0,6 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • Сильное повышение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Активизация покупок была отчасти связана с общим улучшением настроений на российском фондовом рынке. Свою позитивную роль также сыграло вчерашнее обновление среднесрочного максимума во фьючерсах на алюминий. • Закрытие состоялось выше 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сформировалась умерено позитивная краткосрочная техническая картина. • В ближайшие дни в акциях РУСАЛа вероятны новые попытки преодоления круглого значимого уровня 35 руб. В случае его уверенного пробоя сформируется сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 вчера понизился на 0,17%. Фьючерсы на S&P 500 утром балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Ключевые азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленное отклонение. Нефть Brent дешевеет на 0,5%, до $77,5 за баррель. Уровни сопротивления: 34,9 / 35,1 / 35,5 Уровни поддержки: 34,4 / 34,1 / 33,4 🔸️Долгосрочная картина • В результате заметного среднесрочного спада акции РУСАЛа закрепились ниже 200-дневной скользящей средней цены. Долгосрочная техническая картина сейчас близка к нейтральной. Попытки игры на повышение будут объективно затруднены большим количеством старых технических сопротивлений. • С фундаментальной точки зрения среднесрочная слабость бумаг обусловлена увеличением капитальных затрат и сокращением дивидендов от доли в Норникеле. В частности, он отказался от выплаты финальных дивидендов за 2023 г. • Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года составляет 32 руб. Это подразумевает потенциальный спад стоимости в пределах 8% от текущего уровня. 💡 БКС Мир инвестиций