7 февраля 2025
💼 Народный портфель
Минус нефть, плюс золото
Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за январь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.
«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
📌 Что изменилось в январе
Относительно декабря выросла доля:
• T Т-Технологии (+1 п.п.)
Из структуры портфеля спустя месяц выбыли обыкновенные акции TATN Татнефти (4%), им на замену пришли бумаги PLZL Полюса (5%).
📌 Особенности среднестатистического портфеля
По итогам января частные инвесторы увеличили в портфеле долю акций компании Т-Технологии. Позитивная динамика может быть связана преимущественно с ростом цены акций. Каких-то специфических стимулов для роста в январе не появлялось. Ближайшим драйвером в кейсе Т-Технологий станет публикация финансового отчета по МСФО за 2024 г. — ожидается в марте.
Несмотря на падение цены акций ROSN Роснефти за январь на 13,1%, позиции в портфеле серьезно не изменились. Отчасти падение было обусловлено выплатой дивидендов за 9 месяцев 2024 г., дивдоходность на дату отсечки составила 6,3%. Дивиденды были выплачены в начале месяца. Можно предположить, что часть средств до конца января была реинвестирована в акции компании, тем самым поддержав котировки.
Акции TATN Татнефти попали в структуру портфеля в декабре, но уже по итогам января они уступили место бумагам PLZL Полюса. Ротация связана с разнонаправленной динамикой котировок: за месяц бумаги Татнефти подешевели на 0,7% против роста акций Полюса на 22,8%.
Из особенностей «Народного портфеля» можно выделить невысокий уровень диверсификации. На топ-3 компании приходится 66%, нефтегазовый сектор занимает 41%, еще 44% — банки. Для повышения уровня диверсификации имеет смысл добавить в портфель:
•IRAO Интер РАО. Компания накопила крупные запасы кеша на счетах — на фоне высоких процентных ставок это способствует сильному росту процентных доходов. Чистая прибыль в III квартале увеличилась на 6,4% г/г. Рост инвестпрограммы в ближайшие годы может стать драйвером для повышения финансовых метрик в долгосрочной перспективе.
•HEAD Хэдхантер. Компания выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. По итогам III квартала выручка выросла на 28% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 33%, а чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.
•X5 X5. Компания показывает лидирующие темпы роста выручки в секторе: +22% в IV квартале, LFL-продажи увеличились 14%. Менеджмент в конце 2024 г. заявлял о намерении возобновить выплату дивидендов, допуская распределение части накопленных средств за прошедшие периоды — дивдоходность может достичь 15–20%.
💡 БКС
__________________________________
‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️
🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍
🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰
__________________________________
#новости #пульс #новичкам #псвп
#прояви_себя_в_пульсе #портфель