5️⃣ идей в российских акциях Перспективные бумаги этой весной 📌 Бенефициар дефицита рабочей силы HEAD • Хэдхантер выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы в наиболее массовых сферах: рабочие, производство, продажи, розничная торговля, логистика и строительство. На фоне позитивной конъюнктуры выручка компании в III квартале прибавила 28% г/г, рентабельность EBITDA вышла на рекордные уровни — 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза. • Акции Хедхантера пока не сумели закрыть декабрьский гэп — столь крупные выплаты (23% дивдоходности) носили разовый характер, но по результатам 2025 г. компания может предложить 10–12% дивдоходности. Хедхантер отмечал, что будет стремиться выплачивать дивиденды дважды в год, а значит, следующие дивиденды могут быть выплачены уже по итогам 2024 г. 📌 Отстающий в нефтегазовом секторе SIBN • Акции Газпром нефти с декабря 2023 г. просели на 25% и выглядят хуже как конкурентов по сектору, так и всего рынка в целом. При этом у компании сильные финансовые результаты, а дивдоходность близка к максимальным для сектора значениям. За весь 2024 г. дивдоходность Газпром нефти может составить 14–16%. • За I полугодие 2024 г. чистая прибыль компании по МСФО выросла на 11% г/г, свободный денежный поток прибавил 77%. Акции сейчас торгуются дешевле большинства конкурентов, хотя исторически бумаги оценивались с премией к рынку за счет более высокой рентабельности. Показатель чистый долг/EBITDA на конец III квартала низкий — 0,45х, как и годом ранее. Это важно в условиях высоких процентных ставок. 📌 Сильная финтех-история с фокусом на искусственный интеллект T • Позиции этого представителя финансового сектора усилились после интеграции с Росбанком. Теперь компания входит в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием, что является преимуществом. • Т-Технологии остается динамично развивающейся историей и продолжает демонстрировать внушительные темпы роста основных показателей. В январе число клиентов увеличилось до 49,1 млн — рост на 19% г/г. Объем средств и активов под управлением вырос до 5,5 трлн руб., увеличившись на 28% г/г. 📌 Лидер российского технологического сектора YDEX • Последний финансовый отчет компании оказался довольно сильным. Выручка выросла на 37% г/г, а чистая прибыль увеличилась на внушительные 85% г/г. • Считаем, что у Яндекса сохраняется потенциал для наращивания доли в общих рекламных бюджетах и потребительских расходах РФ. • Долговая нагрузка достаточно низкая, показатель Чистый долг/EBITDA находится на уровне 0,4x (без учета арендных обязательств). Этот фактор добавляет устойчивости в условиях дорогих кредитов на рынке. 📌 Дивидендная фишка сезона X5 • Компанию, бесспорно, можно назвать главной фишкой приближающегося дивидендного сезона. Ожидается, что бумаги принесут доходность в разы выше конкурентов. С текущими уровнями цен это порядка 35%. • Последний финансовый отчет ИКС 5 был довольно успешным: за 2024 г. выручка выросла на 24%, продажи увеличились как за счет увеличения среднего чека, так и за счет роста трафика в магазинах. При этом по магазинам-дискаунтерам сети выручка выросла в 2 раза год к году (г/г). 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/42c8db58-7646-4c46-9f7a-ec4517034ef8 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #идея

T Мнение аналитиков. Что ждать от отчета Т-Технологий за IV квартал Т-Технологии 20 марта раскроет финансовую отчетность за IV квартал 2024 г. по МСФО. В этот же день менеджмент компании проведет телеконференцию с инвесторами. 📌 Мнение аналитиков БКС Наши основные ожидания приведены в годовом (г/г) и квартальном (к/к) сопоставлении. • Ожидаем чистую прибыль за квартал в размере 40,3 млрд руб. (+97% г/г, +6% к/к) с коэффициентом достаточности капитала ROE 30,3%. • По нашей оценке, чистый процентный доход компании увеличился на 83% г/г и 20% к/к, до 124,4 млрд руб., за счет роста процентных ставок. Также свой вклад внесла консолидация Росбанка — с ним кредитный портфель Т-Технологий подрос на 197% г/г, до 2,9 трлн руб. • Комиссионный доход, по нашим прогнозам, повысился на 56% г/г и 12% к/к, до 33 млрд руб. — клиентские база и активность продолжают расширяться. • Отчисления в резерв, вероятно, снизились до 32,1 млрд руб. (+119% г/г, -23% к/к) со стоимостью риска 4,4%. Это ниже, чем в III квартале 2024 г. • Ожидаем, что операционные расходы в IV квартале выросли на 53% г/г и 17% к/к, до 87,7 млрд руб., на фоне расширения бизнеса. Соотношение операционных расходов и операционных доходов (CIR), по нашему прогнозу, составило 51,9% после 46% кварталом ранее. 📌 Телеконференция — в фокусе: • взгляд на 2025 г. • уровень достаточности капитала и дивиденды • влияние высоких ставок на маржинальность • стоимость риска и качество активов. Акции Т-Технологий торгуются с мультипликатором P/E 5,8х на базе нашего прогноза прибыли за 2025 г. при среднеисторическом уровне 9,3х. 💡 БКС Мир инвестиций

MVID «МВидео-Эльдорадо» начала оформление ОСАГО, КАСКО и страхование ипотеки Группа «МВидео-Эльдорадо» совместно с финансовым маркетплейсом Банкиру запустила сервис онлайн-оформления страховых полисов в мобильных приложениях «МВидео» и «Эльдорадо». Клиенты сети получили возможность оформлять полисы ОСАГО, КАСКО и ипотечное страхование, а также ещё более 80 типов страховых полисов. Среди них различные страховые продукты для техники, которые могут включать в себя риски механических поломок, залития, продление гарантии и т.п.