Риск в рубле реализовался: доллар уже выше 98,6 📌 Закрытие предыдущей сессии: Пара $USDRUB: 98 (+1,2%) Пара $EURRUB: 103,4 (+1,1%) Пара $CNYRUB: 13,5 (+1,4%) Пара $HKDRUB: 12,47 (+0,2%) 📌 Главное • На российском валютном рынке продолжается рост инвалют. Техническая картина для рубля ухудшилась еще в прошлый четверг — доллар прорвал важное сопротивление, а фундаментально власти пока не находят действенных мер борьбы против девальвации нацвалюты. • Доллар США обновил максимумы месяца выше 98,6, евро уже над 104, а китайский юань стал дороже 13,5. • На глобальном валютном рынке доллар все-таки уходил в коррекцию, но быстро выкупился — жесткая линия ФРС по ставке вряд ли теперь завершится скоро. Процесс восстановления валют Европы и Азии вновь поставлен на паузу. • На сырьевом рынке идет снижение — но если Brent откатывает к $92, и это не страшно, то вот золото рухнуло до 7-месячных минимумов, и на это есть объективные причины. 📌 В деталях Глобальный доллар США на прошлой неделе по индексу DXY отработал технический откат из-под 107 п. к поддержке 105,5 п. Однако вновь выше 106 п. — фактор долгоиграющего жесткого курса ДКП ФРС по-прежнему на стороне американца, и по оценкам срочного рынка, теперь участники думают о послаблении лишь к концу июля 2024 г. Фактор крепости доллара не позволяет EUR и CNY начать уверенный процесс восстановления с годового дна. На сырьевом рынке развивается коррекция, правда, у разных инструментов своя специфика. Фьючерсы Brent лишь остывает после рекордного квартального ралли на +40%, и там в октябре есть шанс вновь пойти на $100. А вот золото рухнуло до значений марта, за унцию предлагают чуть больше $1840, и здесь негативно играют факторы сильного доллара (обратная корреляция USD и Gold) и 16-летние максимумы в доходностях облигаций. При этом газ NG сходу пройти планку $ 3/Mmbtu не смог, и вновь откат под $2,9, но среднесрочные перспективы за газобыков с ориентиром к $ 3,5. Фондовый рынок США ждал решения по бюджету, и в выходные власти смогли договориться — шатдауна не состоялось. Сегодня утром фьючерсы дорожают, и формируется положительный фондовый фон перед открытием европейских площадок. А российский рынок акций будет поддерживать и фактор слабеющего рубля — корреляция USD и IMOEX вновь сыграет за покупателей рублевых бумаг. Российский рубль по итогам недели потерял возможность на оперативное укрепление — доллар США окончательно закрепился над динамическим сопротивлением, это был фактор риска для нацвалюты, и он реализовался. С технической точки зрения прорыв динамического сопротивления USD/RUB предвещал ускорение к следующему уровню горизонтального статичного сопротивления — сентябрьские максимумы на 98,6. Сегодня утром доллар уже был на 98,7. На уровне, скорее всего, будет заминка, но краткосрочная картина в рубле ухудшилась, и повысился риск заброса доллара даже к психологическим 100 руб. Последний уровень выступает водоразделом, и власти будут думать над тем, как не допустить разрастание девальвационных ожиданий. Хотя все предыдущие инициативы ЦБ и министерств приводили лишь к приостановке падения рубля и не обеспечили уверенного восстановления нацвалюты. Ставка ЦБ повышена до 13%, введены лимиты на необеспеченные кредиты, проведены «беседы» с экспортерами, и это должно было сдержать кредитный бум, снизить спрос на валюту, повысить предложение. Да и сезонный отток должен замедляться. Тем не менее эффект от монетарных усилий не быстрый, а вот дисбаланс высокого спроса и низкого предложения валюты на рынке по-прежнему сохраняется, а этим пользуются крупные спекулянты. А призывы руководства страны к ЦБ и правительству действовать слаженно в борьбе с девальвацией пока не приводят к результату. 💡 БКС 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/8LebRsbTEFg #новости #пульс #новичкам #рубль #прояви_себя_в_пульсе #доллар