Записки инвестора 🇷🇺 Ключевые тренды и события на рынке 📌 Обзор российского рынка IMOEXF Российский рынок акций завершает неделю в плюсе. Индекс МосБиржи прибавил полпроцента, оставляя надежду вплотную подойти к уровню 3000 на следующей неделе. Сдерживающим фактором для российского бенчмарка выступили данные по инфляции, которая по-прежнему ускоряется. Однако бычье ралли наблюдалось в отдельных бумагах на фоне корпоративных новостей. В частности, в середине недели вверх пошли бумаги RASP Распадской и PLZL Полюса. Индекс гособлигаций RBH5 RGBI плавно сползает вниз. Поводов повторить декабрьский рост пока нет, возможно, они появятся 14 февраля после заседания Банка России. 📌 Инвесторы пожаловались властям на налоговые последствия по бумагам X5 X5 и AGRO Русагро Ассоциация владельцев облигаций направила письмо в Министерство финансов, ЦБ, Госдуму и Совет Федерации с целью устранения налоговых последствий для частных инвесторов, вызванных принудительной редомициляцией экономически значимых организаций в Россию. Речь идет о кейсе нидерландской X5 Retail Group и Русагро. 📌 VKCO Skillbox Holding завершил редомициляцию с Кипра в РФ Skillbox Holding Limited завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Компания 21 января была зарегистрирована в качестве МКАО «Скилбокс Холдинг» в Калининграде. Уставный капитал — 502,5 млн руб. Перерегистрация в РФ может быть одним из шагов подготовки к IPO. 📌 MOEX Московская биржа возобновляет утреннюю сессию с 27 января Торги на рынке акций будут осуществляться 17 часов в сутки — с 6:50 до 23:50 МСК (далее московское время), на срочном рынке и рынке облигаций — 15 часов в сутки — с 8:50 до 23:50. Жители восточных регионов России получат возможность участвовать в торгах на Мосбирже в более удобное для себя время, отмечается в пресс-релизе. 📌 RASP Бумаги Распадской выросли в цене на фоне ожиданий по редомициляции ЕВРАЗа Бумаги угольной компании Распадская выросли на фоне новостей о том, что правительство добавило «Евраз Нижнетагильский металлургический комбинат» в список экономически значимых организаций. 📌 FIXP Владельцем операционной «дочки» Fix Price стало недавно созданное российское юрлицо ритейлера АО «Фикс Прайс» стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» Fix Price в России. Кроме того, юрлицо получило 1% ООО «Бэст Прайс Экспорт». До этого владельцем долей была холдинговая структура Fix Price plc, зарегистрированная в Казахстане. 📌 MTLR MTLRP Мечел перенесет выплаты части основного долга на 2027–2030 Группа Мечел договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 на 2027–2030 гг. «Это позволит снизить нагрузку на денежный поток группы и обеспечить финансирование текущей хозяйственной деятельности», — сказал представитель компании. 📌 NVTK НОВАТЭК сократил сроки строительства терминала «Мурманский СПГ» График строительства терминала «Мурманский СПГ» в Кольском заливе Баренцева моря сокращен на три года — с 2033 на 2030 год. В новой проектной документации говорится, что строительство будет разделено на шесть этапов. Первый этап продлится с 2027 по 2029 гг., второй — с 2028 по 2029 гг. Третий, пятый и шестой этапы — с 2027 по 2030 гг. Четвертый этап — с 2029 по 2030 гг. 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #важное

🇺🇲 Америка на Мосбирже: впереди насыщенная неделя Сокращенная неделя в США прошла на позитивной ноте. Оценим ключевые драйверы и дадим локальный прогноз. В понедельник в Штатах отпраздновали День Мартина Лютера Кинга. NYSE и NASDAQ не работали. За четыре торговых дня индекс S&P 500 вырос на 2,9%, NASDAQ 100 — на 1,5%, DJ — на 2,6%. В фокусе — заявления из Белого дома, макростатистика и сезон отчетности. 📌 Что движет рынком В понедельник состоялась инаугурация Дональда Трампа. Новый президент сообщил, что с 1 февраля введет 25%-ную пошлину на ввоз товаров из Мексики и Канады. Трамп пригрозил 100%-ми пошлинами странам БРИКС. Помимо этого, администрация президента обсуждала 10%-е пошлины на импорт из Китая и тарифы на ввоз продукции из Евросоюза. Во вторник Штаты достигли потолка долга. Показатель превысил $36,1 трлн. В среду началась реализация чрезвычайных мер. Минфин США предупредил, проблему нужно решить до 14 марта. Предыдущие эпизоды такого рода закончились повышением и приостановкой потолка госдолга. Волатильность на американском рынке, связанная именно с потолком госдолга может быть незначительной. Дефолт по обязательствам, особенно полноценный, маловероятен. Продажи домов на вторичном рынке в декабре выросли на 2,2% — лучше ожиданий. Индекс доверия потребителей Университета Мичигана в январе сократился с 74 п. до 71,1 п. (прогноз: 73,2 п.). Согласно данным на конец торговой недели, квартальную отчетность успели опубликовать 16% корпораций индекса S&P 500. 80% предприятий продемонстрировали позитивный сюрприз по прибыли на акцию. Согласно оценке исследовательской организации FactSet, рост сводной EPS составил 12,7% (г/г). По данным на 31 декабря, динамика оценивалась в 11,8%. Оператор стримингового видеосервиса Netflix за одну торговую сессию прибавил 10% капитализации. Число платных подписчиков выросло на 18,9 млн, до 301,6 млн. 📌 На что обратить внимание В среду будут представлены итоги заседания ФРС. Ключевая ставка, скорее всего, останется без изменений — на уровне 4,25–4,5%. В декабре многие члены Комитета по операциям на открытом рынке сообщили, что нужен более осторожный подход к снижению процентных ставок. Процесс должен быть более медленным, чем предполагалось ранее. Причины — высокая инфляция и неопределенность относительно подходящего уровня ставок. В четверг итоги заседания опубликует ЕЦБ. Базовые процентные ставки могут снизить стандартным шагом на 0,25 п.п. В декабре центробанк ухудшил прогноз по инфляции и ВВП еврозоны. Ожидания по росту экономики еврозоны на 2025 г. были пересмотрены с 1,3% до 1,1%, на 2026 г. — с 1,5% до 1,4%. Как сообщила Кристин Лагард, регулятор пока не готов объявить о победе над инфляцией. По этой причине курс монетарной политики остается ограничительным. Из макростатистики стоит отметить продажи новых домов, ВВП за IV квартал (первая оценка), личные доходы и расходы американцев, основной инфляционный показатель ФРС — ценовые индексы потребительских расходов. В США продолжиться сезон отчетности. Релизы за IV квартал опубликуют Microsoft, Tesla, IBM, Apple, Amazon (предварительная информация). 📌 Что дальше Значение S&P 500 на 24.01.2024 — 6101 п., в пятницу индекс сократился на 0,3%. Наблюдается попытка пробоя 6100 п. В качестве ближайших сопротивлений обозначим 6145 и 6260 — это уровни 38,2% и 50% проекции Фибоначчи от волны роста с августа 2024 г. Вложиться в движения индексов можно на Мосбирже. Самые активные контракты фьючерсные контракты — мартовские: SPYF-3.25 ( SFH5) и NASD-3.25 ( NAH5). Значения на пятницу — 609 и 21 700. Ближайшие сопротивления: 637 и 22 670. 💡 БКС

VTBR День инвестора ВТБ - будущее банка, развитие брокера, экосистема продуктов. Интересный ивент - банк совместил презентацию эмитента, идеи брокера, рассказал о продуктах. Выделил основные тезисы спикеров. 📌 Стратегия ВТБ и перспективы роста Топы ВТБ сделали акцент на том, что развитие банка — это прежде всего адаптация к реалиям рынка. О стратегических планах рассказывал начальник Управления по работе с инвесторами, вице-президент ВТБ, Леонид Вакеев. Его выступление — это цифры, графики и конкретика. 👉По стратегическим планам ВТБ на 2026 год: • стоимость риска планируют сохранять в пределах 1%. • чистая процентная маржа будет расти до 3,6% к 2026 году. • чистые комиссионные доходы планируют нарастить до 20% в течение 2 лет, против 10% в 2024 году. • прогноз по чистой прибыли к 2026 году составляет порядка 650 млрд. рублей, а ROE планируется около 20%. • базовый сценарий по дивидендам: выплаты начнутся в 2026 году. ВТБ сфокусируется на цифровых продуктах, росте экосистемы, а также масштабирует бизнес в дружественных странах (Казахстан, Иран, Китай, Индия). 👉Идеи брокера “ВТБ Мои Инвестиции”. Станислав Клещёв, Руководитель отдела аналитики департамента брокерского обслуживания банка, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции, говорил о состоянии рынка. Как человек, который следит за трендами, узнал достаточно интересные выводы. Вот коротко о выступлении: • Банковские свопы сигналят о том, что высокая % ставка с нами еще надолго, но пик скорее всего достигнут. В обозримом будущем ставка останется двузначной дольше, чем ожидали ранее. • Рынок свопов закладывает снижение процентной ставки уже в этом году. • Эксперт считает, что цикл повышения ставки не завершен. В диверсификации портфеля помогут флоатеры, а не фикс купоны. • P/E рекордно низкий - акции слишком дешевы. Самые интересные акции по потенциалу роста: Русал, Алроса, Русагро, Хэдхантер, Позитив, Аренадата, ИКС5, Элемент, SFI и др. 👉Также, инвестиционный консультант брокера ВТБ Мои Инвестиции Денис Соснов рассказал о роботе-советнике, которого можно подключить в приложении ВТБ Мои Инвестиции По факту — встроенный в брокерское приложение сервис, позволяющий инвестору в зависимости от его инвестиционного профиля и риск-аппетитов получать рекомендации по покупке/продаже активов и ребалансировке портфеля. Они, по сути, берут на себя рутину, обработку новостей и сильных движений рынка, позволяя не анализировать самостоятельно весь инфопоток, а сосредоточиться на принятии решений на основе главной информации. 📌 Атмосфера и выводы 👉День инвестора был не только про цифры и планы. В экспозоне удалось пообщаться с другими аналитиками и представителями компании. Интересно было послушать их мнения по рынку и узнать - что сейчас думают институционалы. В целом у всех умеренно-позитивный взгляд на акции. 👉Личное открытие — сессия про финансовую безопасность. Темы, которые мы привыкли считать «забитыми», заиграли новыми красками: о мошенниках, скрытых рисках и о том, как правильно выстроить защиту - было довольно интересно. Что удалось вынести с этого мероприятия? 👉Рынок остаётся сложным, но даёт много возможностей. Есть интересные идеи для тех, кто готов работать с аналитикой и смотреть в долгую. 👉Мощный упор на развитие продуктов, экосистемы и лояльность клиентов. 👉Не "спасибо" и не "пожалуйста" - мы платим кэшбек рублями. 👉Если геополитика стабилизируется/развернётся, то у ВТБ одни из лучших драйверов в банковском секторе. 💡 Смартлаб