МГКЛ: рост акций до 3,44 рубля и финансовые показатели

Войти

акций 3,44 рубля Аналитическая компания «Цифра Брокер» опубликовала обновленный обзор по ПАО «МГКЛ», в котором подтвердила целевую цену на акции компании на уровне 3,44 рубля. Это означает потенциальный рост котировок примерно на 29% от текущих уровней. Такой вывод сделан на основе сильных финансовых и операционных результатов компании по итогам первого полугодия 2025 года. 👍Ключевые финансовые показатели за 6 месяцев 2025 года: - Выручка: 10,1 млрд рублей (рост более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Этот результат уже превысил общую выручку компании за весь 2024 год. - Чистая прибыль: 414 млн рублей (увеличение в 1,8 раза). - Показатель EBITDA: 1,1 млрд рублей. Положительная динамика сохраняется и в течение следующих двух месяцев: по состоянию на август 2025 года выручка МГКЛ достигла 14,5 млрд рублей, что более чем ВТРОЕ выше показателя за аналогичный период прошлого года и уже превысила план, установленный на весь 2025 год. 👍Основные драйверы роста Росту компании способствует успешное развитие всех трех направлений ее бизнеса. - Ломбардный бизнес демонстрирует стабильность и высокую рентабельность. Этому способствует благоприятная ситуация на рынке: по данным Банка России, рентабельность капитала (ROE) в ломбардном сегменте в целом достигла 33%, а число заемщиков продолжает расти. - Оптовая торговля драгоценными металлами показала масштабный рост на фоне благоприятных цен на золото. - Ресейл-направление активно масштабируется. Аналитики отдельно отметили развитие онлайн-платформы «Ресейл Маркет» и запуск новой дочерней структуры — «Ресейл Инвест». Этот проект представляет собой инвестиционную площадку для финансирования селлеров под залог товаров и в перспективе может стать дополнительным источником дохода. 👍Подтверждение трендов от Банка России: В «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов за II квартал 2025 года» ЦБ отметил несколько важных отраслевых тенденций, которые коррелируют с успехом МГКЛ: - Рентабельность ломбардного сегмента остается на исторически высоком уровне. - Общее число заемщиков ломбардов достигло 2,3 млн человек, что является максимумом с конца 2022 года. - Средний размер займа продолжил увеличиваться и составил 20,4 тыс. рублей. - Рентабельность капитала по отрасли в целом (ROE) достигла 33% на фоне высокой прибыли крупных участников. 👌Важно, что компания сохраняет высокую эффективность. Ее рентабельность собственного капитала (ROE) составляет 71,5%, что существенно выше среднерыночного показателя. МГКЛ остается единственной публичной компанией в секторе микрофинансирования и ломбардов, что делает ее ориентиром для инвесторов, позволяя оценивать реальное состояние и потенциал всей отрасли. Исходя из этого я продолжаю удерживать акции и облигации компании в своих стратегиях

Новый выпуск облигаций ПАО «МГКЛ»: доходность до 29,34% и вход от 1 000 рублей ПАО «МГКЛ» MGKL выходит на рынок с новым выпуском облигаций серии 001PS-02 объемом 1 млрд рублей. Сбор книги заявок намечен на 3 марта 2026 года, размещение пройдет на СПБ Бирже SPBE . На фоне текущих ставок ориентир доходности до 29,34% годовых выглядит заметно выше среднего по рынку. При этом компания делает выпуск максимально доступным для частных инвесторов. Главное отличие — низкий порог входа. Номинал одной облигации — 1 000 рублей, и именно с этой суммы можно участвовать в размещении. Выпуск предназначен в том числе для неквалифицированных инвесторов (при прохождении тестирования). Фактически это первый выпуск МГКЛ с таким «массовым, народным» форматом. ❗️Дополнительно введен мораторий для инсайдеров на участие в первичном размещении — редкая практика для рынка, которая снижает возможный конфликт интересов. Параметры выглядят следующим образом: срок обращения — 5 лет, купон фиксированный, выплаты — каждые 30 дней. Ориентир ставки купона — до 26% годовых, доходность — до 29,34%. ❗️Важно понимать, что это предварительный диапазон: финальная ставка будет определена по итогам сбора книги заявок и может измениться в зависимости от спроса. Интерес к бумагам есть и он высокий. Предыдущий выпуск на СПБ Бирже был переподписан более чем в три раза. Кроме того, бумаги компании активно торгуются на вторичном рынке. За последние 30 дней оборот на СПБ Бирже составил 226 млн рублей, а по выпуску 001Р-07 на Московской бирже MOEX — около 90 млн рублей. Это говорит о том, что ликвидность присутствует, и люди при необходимости могут выйти из позиции. Что по показателям бизнеса? По итогам 2025 года выручка составила 32,6 млрд рублей — это рост в 3,7 раза год к году. Причем показатель уже превысил ориентиры, которые компания закладывала на 2030 год. В январе 2026 года рост продолжился: выручка достигла 2,9 млрд рублей, что в четыре раза выше уровня прошлого года. Такая динамика на самом деле немного обескураживает. Компания стабильно обслуживает долг — купонные выплаты проходят без сбоев, обязательства перед инвесторами исполняются своевременно. Привлеченные средства планируется направить на развитие бизнеса и дочерних проектов, включая инвестиционную платформу Ресейл Инвест, через которую уже выдано более 100 млн рублей займов. В итоге В сухом остатке, перед нами выпуск, который сочетает высокую ориентировочную доходность, доступность для широкой розницы и сильную операционную динамику. Окончательные параметры станут понятны после 3 марта. Если ставка по облигациям останется близкой к заявленному ориентиру, интерес со стороны инвесторов может быть очень высоким. Лично я буду участвовать в размещении.

МГКЛ: рекордный 2025‑й — итоги и планы Что произошло? Компания поделилась предварительными операционными результатами — и они по‑настоящему рекордные. Давайте посмотрим на главные цифры: - Выручка достигла 32,6 млрд рублей. Это в 3,7 раза больше, чем в 2024 году! Более того, показатель вдвое превысил цель, которую компания ставила в бизнес‑плане. - Количество розничных клиентов выросло на 20 % и составило 272 тысячи человек. - Доля товаров со сроком хранения более 90 дней осталась на уровне прошлого года — 7 %. Это значит, что компания эффективно управляет запасами. Почему такой рост? Генеральный директор ПАО «МГКЛ» MGKL Алексей Лазутин объясняет успех несколькими факторами: - постоянное тестирование и внедрение новых продуктов и услуг; - активное расширение клиентской базы; - благоприятная рыночная конъюнктура; - развитие и диверсификация каналов сбыта и форматов реализации товаров; - расширение розничной сети; - рост сегмента оптовой торговли драгметаллами; - открытие новых направлений бизнеса. Один из ярких примеров — запуск инвестплатформы в конце 2025 года. Она помогает продавцам ресейл‑платформы и другим малым и средним предприятиям привлекать внешнее финансирование для развития. Что говорят эксперты? Независимые аналитики тоже отмечают сильные результаты: «Предварительные операционные результаты МГКЛ за 2025 год оказались ожидаемо сильными. Выручка компании увеличилась в 3,7 раза по сравнению с 2024 годом и достигла 32,6 млрд руб., что вдвое превысило цель менеджмента на год. Основной вклад в кратный рост бизнеса продолжает вносить оптовая торговля драгметаллами на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке. Вместе с тем всё больший вклад в рост выручки вносит развитие направления ресейл, которое обладает высоким потенциалом для роста в следующие годы. Мы позитивно оцениваем динамику роста масштабов бизнеса МГКЛ, и акции на текущий момент выглядят недооценёнными рынком». Что дальше? Учитывая такой впечатляющий рост, компания планирует: - пересмотреть целевые показатели бизнес‑плана в сторону увеличения; - поддерживать набранный темп роста в 2026 году; - продолжать масштабировать экосистему и развивать ключевые направления бизнеса. Я продолжаю удерживать акции компании в портфеле и следить за развитием событий)

🔥 МГКЛ: новый выпуск облигаций и сильные операционные результаты Друзья, хочу поделиться с вами горячими новостями от МГКЛ — компания готовится к размещению нового выпуска облигаций, а её операционные показатели бьют рекорды! некоторые брокеры уже дают оформить предварительную заявку. 📊 Новый выпуск облигаций МГКЛ MGKL анонсировала выпуск облигаций со следующими параметрами: Объём: до 1 млрд руб. Номинал: 1 000 руб. Цена размещения: 100% от номинала Срок обращения: 5 лет (1 800 дней) Тип купона: фиксированный Купонный период: 30 дней Ориентир ставки: не выше 26% годовых YTM до 29,34% Минимальная заявка: 1 400 000 руб. Формат: букбилдинг, открытая подписка Сбор книги: 11 декабря 2025 г. Размещение: 16 декабря 2025 г. Организаторы: Альфа‑Банк, Цифра Брокер. 🫡Важно: с 10 по 17 декабря 2025 г. введён мораторий для инсайдеров на участие в первичном размещении. Это усиливает прозрачность процедуры и принцип справедливой аллокации. 📈 Сильные операционные результаты за 11 месяцев 2025 года Компания демонстрирует уверенный рост: - Выручка за январь–ноябрь 2025 г.: 27 млрд руб. — в 3,6 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года, и втрое больше выручки за весь 2024 год. -Клиентская база увеличилась на 13% — до 234 тыс. человек. -Совокупный портфель (залоговые займы и товары в ресейле) вырос на 10% — до 1,7 млрд руб. ℹ️Комментарий Генерального директора: «Наша стратегия развития была сформирована и утверждена в условиях турбулентности и сложной экономической ситуации, поэтому заложенные в ней цели остаются достаточно консервативными. Мы превосходим эти цели и показываем текущую динамику операционных показателей благодаря постоянному тестированию различных гипотез в сегментах ломбардного рынка и ресейла и внедрению на основании этого тестирования эффективных услуг и продуктов, что позволяет системно расширять клиентскую базу». 💡 Почему это важно? Динамика компании обусловлена двумя ключевыми факторами: - Эффективная стратегия масштабирования бизнеса. - Органический рост ресейла в России. Сейчас, когда есть благоприятный импульс от внешних факторов, компании имеет смысл занимать и вкладывать деньги в развитие. Предыдущие выпуски МГКЛ традиционно размещались с переподпиской, показывали хороший апсайд, а компания стабильно и вовремя платит купоны по всем выпускам. Я планирую участвовать в размещении — а вы? ❓ Вопрос к @T-Investments, подскажите, можно ли будет поучаствовать в размещении выпуска 001PS‑01 через вашу/нашу платформу? Если вам тоже важно получить доступ к этому размещению — отмечайте @T-Investments в комментариях и задавайте свой вопрос!

👍Аналитики подтверждают уверенный рост МГКЛ: целевая цена