Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
PetrGudyma
26 июня 2025 в 11:46
Пульс учит
💰 Вклады и облигации. Попробуем прикинуть, что общее у этих понятий, какие различия, и где они могут быть равносильны. Высокие ставки привлекают интерес как вкладам, так и к облигациям. Понятно, что вклады особенно популярны, потому как общедоступны и понятны всем. 📌Что общего? Не смотря на то, что облигация это долговой инструмент ( вы даёте в долг компании / государству ) , а вклад , - это передача денег банку на хранение, в определенном смысле - это тоже долг, который мы даём банку, рассчитывая вернуть сам долг и проценты. Правда в случае с облигациями деньги идут напрямую на определенные нужды (capex/рефинансирование долга/ приобретение компаний и т.п.), а вклад нужен банку, чтобы выдать его в виде кредита под более высокую ставку , и заработать на разнице. На этом общее и заканчивается. 📌Гарантии ▫️У нас действует система страхования вкладов, гарантирующая возврат средств вкладчикам в случае отзыва лицензии у банка. Максимальная сумма возмещения составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. ▫️По облигациям отвечает компания, иногда дополнительные гарантии дают собственники, но в случае, если ни компания ни собственники удовлетворить обязательства по долгу не смогут, держатели облигаций встают в очередь должников. 📌Налогообложение ▫️С 2024 года нужно платить налог с процентного дохода по вкладам. Исключение : необлагаемый доход представляет собой произведение 1 млн рублей и максимального значения ключевой ставки ЦБ из действовавших по состоянию на первое число каждого месяца в течение года (в 2025 году это 21%). То есть 210 000 рублей процентов за 2025 год налогообложению по вкладам не подлежат. ▫️По облигациям налог платится и с купона, и с положительной разнице между продажей и покупкой. Есть ряд льгот: например 3 года хранения облигации на балансе, даст возможность не платить НДФЛ с продажи / погашения, если будет положительная разница. Но с купонов всё равно платить надо, если вы не покупаете и держите бумаги на ИИС. 📌Сроки и выплаты ▫️ Вклады предполагают разные сроки от месяца до года, иногда более длинные сроки. Выплаты в конце срока или ежемесячно. Сумма вклада возвращается всегда в конце срока. ▫️ В облигациях разные варианты : ежемесячно, раз в квартал, 2 раза в год. Выплата основной суммы долга в конце или частями в виде "амортизации". ▫️ У облигаций бывают оферты, когда эмитент выкупает их до окончания срока 📌 Доходность ▫️Доходность по вкладам может зависеть только от фиксированной ставки и налогообложения ▫️По облигациям сложнее: у флоатеров купон зависит от ключевой ставки, у других выпусков купоны могут определяться через некоторый период времени и к дате покупки могут быть неизвестны 📌Возможность выйти без убытков ▫️Закрытие вклада досрочно можно осуществить "безболезненно" , как правило с потерей процентов , но сумма вклада возвращается полностью ▫️Облигации - рыночный продукт. Продать можно в любой рабочий день, но цена может оказаться ниже цены покупки. 📌Так есть смысл выбирать облигации, когда можно положить деньги во вклады ? ▫️ Вклад - это надёжность. Положили и забрали. Как собственный кошелёк, но с процентами. Поэтому базовый вариант , - конечно, вклад , особенно пока ставки высокие. ▫️Но! Во-первых , вы возможно уже сформировали базу для необлагаемого дохода. Значит этот плюс депозита отпадает, и хотите получать регулярную повышенную доходность более длинный срок, чем предлагает вклад. Тогда вариант инвестиций в облигации вполне может подойти 📌 Осталось только сделать правильный выбор ▫️Проверяем, что доходность не ниже чем в депозите ▫️Смотрим на срок до погашения / оферты ▫️Смотрим на рейтинг / доходность. Тут принцип достаточно прост, - чем выше риски, тем выше доходность и наоборот Удачи 👍 #пульс_учит
149
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2025
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
18 июля 2025
Частные инвесторы и институционалы: кто они и в чем различия
85 комментариев
Ваш комментарий...
Kaizerrr
26 июня 2025 в 12:09
А что за хрень структурная облигация?
Нравится
PetrGudyma
26 июня 2025 в 12:16
@Kaizerrr это структурный продукт, только для квал инвесторов. Это по сути уже не долговая бумага в чистом виде. А отдельно взятый продукт с условиями выплат купонов и/или тела. Например условием может быть достижение определённого уровня цен на товары или бумаги, ставки и т. п. Про такие облигации речь выше не идёт, поскольку это гораздо более высокий риск, чем простые облигации, и тем более вклады.
Нравится
2
Katya_premudraya
27 июня 2025 в 15:31
@Kaizerrr если вы не квал, то лучше и не дёргаться)) Да и квалам тоже повышенный риск не нужен)
Нравится
5
Nik2k20
27 июня 2025 в 15:54
Все так, все по делу. 👍
Нравится
1
Neznaika42
27 июня 2025 в 16:21
Пост хороший, понятный. Осталось найти 3-5 НАДЁЖНЫХ, облигаций, которые будут прибыльные вклада хотя бы на пару процентов за вычетом всех комиссий и налогов.
Нравится
5
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+14,8%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+22,3%
251 подписчик
The_Buy_Side
+40,6%
6,2K подписчиков
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Обзор
|
18 июля 2025 в 18:54
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Читать полностью
PetrGudyma
15,5K подписчиков • 27 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+5,2%
Еще статьи от автора
18 июля 2025
🤷Ох, что за день. Ещё и пятница. Не знаю что тут главное. 📌Думаю, что то что Сбер и Роснефть без дивов. При чем SBER так удачно очистился от дивидендов, что цена осталась выше 300, что для меня удивительно. Приходится верить, что рост продолжится. До 50ого дня 😁 если поняли о чем я. ( будет секта свидетели 50ого дня Трампа ) 📌Вторая тема это, конечно, 18 пакет ЕС, с комментариями про то, что уже пошёл в работу 19 пакет. Приют комедианта отдыхает. Северным потокам не поремонтироваться, не пообслуживаться. Трагедия. Российский бюджет Вот-вот рухнет. Ну и потолок цен новый. Старый ведь не помог, можно было тогда поставить "нуль". Но тем не менее на этих новостях рынок стал расти 😒 📌Дальше, интересно про Аренадату DATA и бывшего акционера, которого арестовали за дачу взятки. У нас последнее время уголовные дела идут одно за другим. И это точно не способствует росту капитализации рынка. В прочем, кажется, что компании ничто не угрожает. Если только не откажется, что взятка как-то была связана с нею 🧐 📌Ещё одна тема из It, это "сплетни" про ОМЗ-ИТ. Честно скажу, что увидив название я понял, что где-то встречал его раньше. И да. Год назад SOFL Софтлайн приобрели там контролирующую долю. Так профсоюз работников It сообщает, что в компании последние полгода регулярно задерживают заработную плату. Тут не клеится публичность головного акционера и задержки зп в it отрасли. Но публикация есть. 📌Новый мега-мессенджер maks вновь активно пиарится через ожиданий запрет WhatsApp. VKCO и на этом типа топ фишка. Забывая сразу про доп эмиссию, длительные убытки, высокую долговую нагрузку. Государство поможет решить все проблемы компании "как будто". Финансово в мессенджер не верю. Примеры есть: WhatsApp - FB купило и убило, роста там не было. Доходов как я понимаю тоже. Телега другое дело, но и тут потребовалось годы и прорывные фишки. Так что увы 🤷 вк едва ли получит позитивные результаты тут. 🔸 На следующей неделе возвращаюсь в офис, поэтому думаю что смогу больше времени уделить обзорам. В пятницу решение по ставке. 1 или 2%? Интересно. Кстати, вот стали говорить, что снижение ставки ослабит рубль. В экономической теории все так. С другой стороны у нас курс завязан на денежные потоки в иностранной и российской валюте. Потоки эти ограничены санкционным давлением, поэтому я думаю, что влияние будет, но не существенное. Всем хороших выходных 👍
16 июля 2025
🥳 Есть ещё порох в пороховницах. Вяло , но растём. Я думал, что Трампа и его 50 дней на столько не хватит. Ан-нет ) 📌 Инфляция продолжает замедляться, и уже 9.34% , вместо 9.45% неделей ранее. Новость эта вышла уже вечером, но может дать доп энергии роста для завтрашних торгов. Тут скорее подтверждение тренда и ожидание, что ЦБ прогнется на более чем 1% снижение ставки. Например 2%. Я буду голосовать за 1% ) 📌 Транснефть TRNFP готовится очиститься от дивидендов. Эх, как бы не повышало правительство ставку налога для компании, а то и так гос монополия, и так сосёт государство из неё дивиденды, но мало. Вот что дальше - хороший вопрос. Я через отсечку перенес бумаги, а вот стоило ли, не очень понятно. В акциях ключевой драйвер именно дивы, следующие через год, и весьма вероятно будут ниже текущих, поэтому по хорошему надо было выходить. 📌 Т-банк выпустили обзор о WUSH в связи запретом на самокаты в Елабуге и Благовещенске. Общий комментарий конкретно про эти 2 несвязанных территориально события такой - что ерунда и дело житейское. И что крупные города на такое не пойдут. И да, наверное, не пойдут. Но последний отчёт Вуш уже намекнул, что компания "перевложилась" в СИМ, количество поездок упало на 10%. В Питере например убрали самокаты из центра. А это звоночек. И тревожный. Компания роста перестаёт ей быть, когда перестаёт расти. Ну и вот роста уже нет . . . Правда да, - виновата погода. Будем смотреть, что дальше. 📌 БКС писали сегодня про YDEX и про их программу доп эмиссии капитала для опционной стратегии стимулирования менеджмента. От себя скажу, что сама идея классная. Компания достигает поставленных целей, менеджеры получают акции в виде бонуса. Но , почему бы не выкупать их с рынка? Ответ есть - потому что мы и так программу долга на 350 ярдов выкатили. А это уже не нравится мне. Да и кто же меня спросит про это. 📌 X5 представили операционный отчёт с ростом выручки на 21%. Новые магазины, все дела. Кстати дивиденды по Пятерке капнули недавно на счёт, и думаю многие направили их на покупку новых акций Х5. Мне тут всё нравится. Возможно потенциал роста у Ленты выше, но там долг может давить на развитие компании в связи со стремительным ростом. А у Х5 всё норм. 📌 Glorax , осень, IPO. Всё хорошо, но сами знаете, как сейчас дела у строителей. Я в отчёт Глоракса не заглядывал пока, но всегда перед IPO отчёт хороший. Ни разу не видел такого IPO , когда отчёт кричит: у нас кассовый разрыв, выходим на рынок, нужны бабки, срочно. Так вот по Глораксу есть мысль, что выход на биржу даст больше надёжности их долговым бумагам. Можно присмотреться. ➡️ Ну и пара слов про не наше. Трамп и Пауэлл. Очередная трагикомедия. Президент решил узнать может ли он уволить главу ФРС, и все узнали об этом и разнесли новость по всему миру. Вообще это безумие такое затевать с главой Центрального банка. Ведь это сразу бьёт по имиджу президента, по уверенности в долларе на завтра. Пользы от этих разговоров оказалось крайне мало. Глупо вышло. Доброго всем четверга. P.S. РТС - зараза, ползёт вверх, хотя мог бы и притормозить немного на 110к 😒
15 июля 2025
🗣 А что будет на 51-й день ? 🤦‍♂️ Смешно, конечно, но спустя 3,5 года с начала СВО, начала пакетов и пакетов санкций, уничтожения Северных потоков, блокировку активов, национализацию российских гос компаний в Европе , кто-то в серьёз верит в то, что угрозы вторичных санкций смогут сподвигнуть Путина к гибкости на переговорах . . .😁 Проскользнула мысль, что эти 50 дней нужны, чтобы показать руководству Украины, что рассчитывать им особо не на что, и надо просто уже соглашаться на то, что есть. . . В Европе пока что-то не ладится с 18 пакетом. Ну и чёрт с ним. ⛏ У нас своё болото и в нём ЮГК UGLD - первая звезда. Звезда государственная теперь. У кого-то точно на погонах звёзд прибавилось. Кто-то, конечно, прокатился на этой теме и вниз и вероятно вверх, но тут всё выглядит как ставка в казино. Кому-то нравится, кому-то нет. 🇷🇺 На этой волне на серьёзных щах заговорили о повальной национализации. Сами посудите: Макфа, Главпродукт, ЮГК, Рольф, Юкос, Башнефть (не понятно, что будет с Русагро ). Нужны ещё примеры перехода активов под гос контроль? В общем, я бы не гадал, кто следующий. Иначе можно закончить с процессом инвестиций прямо сейчас. Могу подсказать, кого не национализируют: госкомпании . Но есть варианты принудительного выкупа по номинальной цене 😁 Ну или что-то в этом роде. Если интересно, почитайте у @30letniy_pensioner рассуждения на тему национализации. 🏦 В продолжающемся импульсе роста, от сжатой пружины Трампа ВТБ VTBR , который теперь без дивидендов торгуется , в лидерах. И это не смотря на то, что допку ещё не запилили, но все знаю, что она будет. Вся история ВТБ говорит, что акции этого банка на три буквы надо обходить стороной. Но это не ИИР. Кому нравится, тому ок. 🛢 Тем временем OPEC+ ждёт роста спроса на нефть в мире в 2025 и 2026. Под эти прогнозы понемногу растёт добыча в том числе и в России. А нефть после заварушки в Иране торгуется ниже $70 🏠Ведомости пишут, что в июле спрос на первичное жилье в России снизился г/г на 38,7% в лотах и на 37,2% в метрах. Это даже тревожным звоночком не назовёшь. Это подтверждение того, о чём все и так знают. В строительной области сейчас плохой сезон. Проблемы даже не в том, что вторичка дешевле первички, а в том, что кредитование уже не то, что раньше. Поэтому тут есть вопрос как перенесут застройщики текущие ставки, текущую гос поддрежку по ипотеке и выживут ли все они? 😁 Хочется покопаться в этом и посмотреть их цифры , но уж совсем мало времени в отпуске, может на следующей неделе займусь. 😎 🗣 ЦБ пишет, что с инфляцией все хорошо: "Денежно-кредитные условия обеспечивают жесткость, которая одновременно способствует снижению инфляции к 4% и возвращению экономики к сбалансированным темпам роста. В июне текущий рост потребительских цен соответствовал цели по инфляции." Так может тогда и ставку снижать не будем? Раз пошли к цели так удачно ? Или будем, но не сейчас? Скоро узнаем. Следующее заседание 25 июля. На этом всё. Всем хорошей жаркой среды. 😆👍
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673