Результаты третьего квартала компании {$ЛОВ}: анализ отчета и прогнозы

Войти

Ну что ж. Отчет вышел, результаты мы знаем. Они лучше, чем год к году, но хуже наших ожиданий относительно квартала предыдущего. Хорошо, что снижают затраты, держат стабильно шикарный процент по страховому MCR. Плохо, что при снижении выручки - эффекта на нестраховом MCR мы не видим. И все еще высокие админ расходы. Это если коротко. В ближайшее время на том же реддите будет тьма анализа. Что дальше? Рынок воспринял отчет вчера негативно, что повлекло сильное падение цены на постмаркете. Краткосрочно, думаю, будем падать, возможно вернемся на 0,7-0,8. Среднесрочно может быть все что угодно (в самом деле, хороший прошлый отчет, например, кардинально не усилил стоимость Клова, даже наоборот). Вполне вероятно, что будет иметь место некоторая реверсивность. Многие физики выйдут, встанут в шорт, а акция пойдет вверх. Тк, повторюсь, отчет не провальный, от просто ниже высоких ожиданий. В нем есть над чем подумать и чем порадоваться. Я смотрю как будут развиваться события. Для меня результаты третьего квартала на троечку. Впервые не вызвали чувства докупить :) Но и продать пока желания нет. Хотя возможно в ближайшее время я таки начну эту практику на прибыльных счетах. Ну, когда и если биржа даст нам такую возможность 🍀💎 PS коллеги, я искренне пытался найти победителя в конкурсе прогнозистов, но впервые за практику этого конкурса все были ну совсем одинаково далеки. Так что приз переносится на прогноз на следующий квартал и будет увеличен.

CLOV Итак, послеотчетный день начался. Начался тихо, пока покупок или продаж на премаркете не видно. Но, как справедливо заметили на реддите, «отличный отчет и мы сразу после него не упали на 20%?! уау») Все показатели выше ожиданий. Отлично и то, что Клову удалось сохранить крутую динамику даже несмотря на рост подписчиков (новые клиенты в первые годы стоят операционно дороже, чем постоянные), и это само по себе сильно. EPS возле нуля, что, принимая во внимание остальные цифры (практически выход в ноль по GAAP и уверенная прибыль по adj. (скорректированным) показателям) - весьма хороший знак. Иными словами, по традиционному бизнесу результаты, как по мне, на твердую «пятерку». Компания на финишной прямой, чтобы выйти на постоянный позитивный денежный поток и доказать всем, включая потенциальных инвесторов/акционеров, что ее бизнес модель прибыльна. Нет толком ничего про SaaS. Общие фразы. Что все очень «эксайтед» и «импрессд» темпом развития ассистента. Но без конкретики. Не думаю, что это по причине отсутствия новостей как таковых. Просто делиться ими пока ребята не хотят. Или ждут снижения волатильности индексов, в которых «тонут» даже самые позитивные анонсы. В любом случае жаль. Хочется видеть первую выручку от подписчиков. Именно она (и ее размер, конечно же) обещает дать самый солидный буст к покупкам акций. Впрочем, ожидаю отдельных информационных поводов тут внутри ближайших месяца-двух. Кроме того, впереди традиционно сильный для Клова и отрасли в целом второй квартал..☘️