Как правильно выбрать облигации для покупки

9 августа 2023 в 10:25

Один из вариантов того как выбирать облигации к покупке Сначала разберём, что дано: 1- В моём портфеле были облигации Эталон Купон 34,16 рублей каждый квартал или 13,7% от номинала. Покупал 100 штук по 1001 рублю и бумага только на росте стоимости принесла почти 3000 + примерно 3000 НКД 2- В портфеле также имеются облигации ВИС Финанс Первый купон 19,08 рублей, но он по сроку короче и в дальнейшем все купоны будет по 32,16 рублей или же 12,9% Имеется уже 250 штук 3- На рынке есть предыдущий выпуск ВИС Финанс У него точно такие же условия как у первого: выплаты каждый квартал, 32,16 рублей за выплату или же 12,9% Придерживаюсь тактики, что сильно выросшие облигации долго не держу и перекладываюсь в хорошие облигации в районе номинала. Логика проста: мы живём в такой стране, где с одной стороны всё очень хорошо, а с другой всё очень плохо. В платёжеспособности эмитента я не сомневаюсь, но могут возникнуть распродажи из-за политики и тот рост может уже не вернуться, а по номиналу бумаги всё равно выкупят. Однако, у Эталона купон больше, чем у ВИС Финанс. Как я поступил по итогу: 1- У 3 выпуска ВИС Финанс стоимость доходила несколько раз до 1020 рублей, а так как 4 ничем не отличается, то после скорой выплаты купона все побегут его покупать и цена с огромной вероятностью пойдёт хорошо вверх. Запомнили 2- Продав облигации Эталон я получил 105500 за 100 облигаций, на эти деньги я купил 105 облигаций ВИС. Считаем доходности бумаг: Эталон: 100 облигаций с купоном 34,16 рублей = 3416 рублей за выплату + дальнейший рост бумаги очень уж под вопросом, скорее ниже пойдёт, чем вырастет ещё хотя бы на 1% ВИС: 105 облигаций с купоном 32,16 рублей = 3376,8 Разница буквально в 40 рублей, НО имеется почти 100% вероятность того, что бумага вырастет в цене, а каждый рубль роста стоимости мне будет давать 105 дополнительных рублей. Возьмём рост ниже максимумов предыдущего выпуска близнеца и предположим, что хотя бы до 1015 бумага вырастет. 105*15=1575 рублей я могу получить в перспективе, что с головой перекроет разницу в доходностях + даст даже больше дохода. Итого: не всегда нужно смотреть только на процент и размер купона. От стоимости бумаги также многое зависит и на этом можно неплохо заработать. В доказательство своих слов прикладываю скриншот анализа моего облигационного портфеля с января 2022 года, где видно, что доход от продажи подорожавших бумаг и перекладывания в более дешёвые принёс неплохую дополнительную доходность к купонам P.S. В последнее время размер портфеля снижается из-за того, что я перекидывал деньги на разные счета + иногда снимаю прибыль

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

13 сентября 2024

Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений

13 сентября 2024

Банк России повысил ставку до 19% и сохранил жесткую риторику

16 комментариев

Ellenko

9 августа 2023 в 10:27

Так в доход же купоны входят, разве не так?

Нравится

serega07.21

9 августа 2023 в 10:34

Тоже так думаю

Нравится

Philippovich

9 августа 2023 в 10:39

@Ellenko При наведении на графу доход показывает, что учитываются только закрытые сделки и изменения стоимости портфеля, а купоны уже отдельно. Если вычесть от пополнений выводы и прибавить доход, то получается размер счёта. Немного мозг поломал и вроде бы понял, что на купоны я либо покупал новые облигации, либо выводил со счёта.

Нравится

Philippovich

9 августа 2023 в 10:41

@Ellenko К сожалению, я только недавно начал всё вручную вести, а не полагаться на статистику от брокера где не понятно где что да как

Нравится

AloneSM

9 августа 2023 в 12:24

так если теперь с купонов налог сразу не берут, какой смысл ждать выплату и только потом покупать?

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний

MegaStrategy