Philippovich
Philippovich
22 сентября 2023 в 9:27
Контролируй свои расходы Исходя из предыдущего поста может возникнуть резонный вопрос: “как же можно откладывать десятую часть от дохода, если и без этого денег не хватает ни на еду, ни на одежду?” Всю мою жизнь все мои друзья, родители и знакомые жаловались, что денег не хватает. Так жалуется друг с з/п в 40 тысяч, очень негодует по поводу нехватки денег друг с з/п в 120 тысяч. Есть друг с доходом в 1 млн. в месяц и он также говорит, что деньги текут сквозь пальцы как вода. Существует закономерность, о которой все должны знать: наши расходы растут с тем, как увеличиваются наши доходы. И вновь возвращаемся: истина не бывает сложной. Необходимо ограничивать свои траты и составлять бюджет расходов. Лично про меня: прямо сейчас у меня с женой бюджет на двоих в районе 50-60 тысяч в месяц (из-за СВО потерял работу, а переучиться на айтишника и найти работу не так уж и быстро). При этом уже как года 2 я плотно подсел на кофе и энергетики. Все мы не идеальны, я в том числе. Работаю за ноутбуком постоянно в кофейне, нравится эта атмосфера. Как-то подсчитал, что выпиваю по 10 чашек капучино на кокосовом молоке за 340 рублей в неделю… Это 3400 за неделю… 13600 в месяц… прибавим к этому ещё 2000 на энергетики в месяц. Получается, что на такую фигню незаметно уходило 15600 в месяц. Самые опасные траты- это не разовые большие, а мелкие и частые. В итоге мы купили кофемашину за 15000 и теперь тратим НА ДВОИХ рублей по 500 в неделю на расходники. Энергетики стараюсь брать как можно реже. Это мой личный пример. У каждого из нас явно есть подобные “пожиратели денег” на которые мы не обращаем внимания. У кого-то это ненужное такси, у кого-то это питание в заведениях, у кого-то постоянные вечеринки, кто-то тратит большую часть денег на одежду Вы можете сказать: “Я что ли раб какой-то и не могу позволить себе купить ту одежду, которую хочется или питаться там, где мне вкуснее?”. Конечно, можете, но тогда и жаловаться на нехватку денег нужно перестать. Действительно богатым человеком можно назвать того, кто умеет управлять своими деньгами, а не того, у кого этих денег много. Нужно думать прежде всего о том, как формировать капитал, а не о сиюминутных тратах. ✨✨✨ Пишите свои мысли по поводу темы, поднимаемой в посте, отмечайте меня и ставьте хэштэг #будь_грамотным, чтобы принять участие в конкурсе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/aa86dacf-f82f-444f-b3a4-4736044c25f3/
61
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
28 комментариев
DeadBeefCafe
22 сентября 2023 в 9:30
Успехов в обучении, дорогу осилит идущий
Нравится
4
AloneSM
22 сентября 2023 в 9:41
Никогда не понимал как можно работать за ноутбуком и тем более в кофейне. Хотя многие знакомые так делают, чаще даже в кофейне на заправке. А не проще дома в удобной атмосфере за большим монитором?
Нравится
3
ProfessorKekes
22 сентября 2023 в 9:49
Кофе вредно. Пей воду, экономия на расходниках
Нравится
4
Ivash_K
22 сентября 2023 в 10:05
👍
Нравится
BonusG10
22 сентября 2023 в 10:13
@ProfessorKekes хорошо воду не из лужи)))) тогда вообще профит)
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+31,6%
1,3K подписчиков
Beloglazov94
59,1%
423 подписчика
VASILEV.INVEST
21,5%
6,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
2 ноября 2024 в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Philippovich
5K подписчиков 28 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+3,85%
Еще статьи от автора
1 ноября 2024
Что происходит с флоатерами и как поступать Имеем следующую ситуацию: - Облигации были тихой гаванью, куда можно положить свои деньги и не переживать за них, купоны капают, в любой момент можно +- по такой же цене продать - Потом такими бумагами стали только бумаги с рыночным купоном - Потом тихой гаванью считались флоатеры - Сейчас и они не являются стабильным инструментом. Флоатер Система 001Р-30 уже торгуется по 90% RU000A108GN7 ГТЛК 001P-03 торгуется также в районе 90% RU000A0JXE06 Из недавних у нас есть Самолет, БО-П14, который спикировал до 92% RU000A1095L7 Почему так происходит? Ведь же у них купоны определяются относительно ключевой ставки и от её изменений не должны падать? Увы, но теперь это не так. Важно помнить, что в облигациях мы торгуем доходностью и на неё прежде всего надо смотреть. Она складывается из купона и стоимости бумаги, но никак не по отдельности. Ранее все флоатеры выходили +- с одинаковым спредом к ключевой ставке внутри своего рейтинга и поэтому их стоимость особо не менялась, но был нюанс. Например, был флоатер от МВ.Финанс, который давал купон 25,25% RU000A109908 , но при этом торговался ещё один выпуск этой компании YTM которого был на уровне 30%+ RU000A106540 Такая же ситуация наблюдалась везде. Не было смысла покупать флоатеры так как были другие выпуски этих же эмитентов, которые давали куда большую доходность. Однако, рынок это игнорировал. Сейчас же неожиданно до всех дошло, что есть огромное количество коротких выпусков с фиксированным купоном и YTM в районе 30%, а флоатеры дают 24-25%. Размещались практически только они и никак не могли завершить сбор заявок, уже обращал ранее внимание на то, что простыня из неразмещённых бумаг всё увеличивается и увеличивается. Люди просто не были готовы идти в такие доходности. Теперь мы видим, что новые выпуски флоатеров начинают давать спред к ключевой ставке +300-500 б.п. и, думаю, это не потолок. Сами же выпуски становятся короче. Теперь будем всё чаще и чаще видеть выпуски на 1-2 года. По другому эмитент не сможет привлечь деньги. Поэтому флоатеры и полетели вниз, у них просто начали появляться конкуренты сильно выгоднее. В дополнение к вышесказанному стоит ещё отметить ряд факторов, которые идут параллельно: - Деньги печатаются в огромных количествах, траты на оборонку не думают уменьшаться, но увы, это логичное следствие СВО; - Минфин хочет размещать бумаги на триллионы рублей, что не может не давить на рынок; - Много людей выходят с рынка и сидят на заборе; - Вклады и накопительные счета дают безрисковую доходность выше 20% годовых. Был вынужден порезать свои позиции по флоатерам и получил суммарный минус по портфелю в 2%. В прошлый раз такая ситуация была летом 2023 года, когда начали повышать ключевую ставку. Тогда минус тоже был, но порезал всё так как стало чётко понятно, что пахнет жаренным Тогда минус был процента 2-3 и я продал все бумаги, когда они торговались по 97-98%, сейчас же эти бумаги торгуются в районе 80%. Получается, что я пожертвовал парой процентов от портфеля, чтобы не потерять десятки. Ситуация повторяется. Да, неприятно резать убытки, но будет куда неприятнее потом резать те же самые бумаги, но с минусом в разы больше В итоге сейчас буду брать исключительно короткие фиксы, чтобы зарабатывать на росте стоимости и быть уверенным, что бумага на долгое время не улетит на дно. 3 важные мысли: Мы точно вошли в то время, когда выйти в ноль- это заработать в разы больше львиной доли рынка; Облигации более не тихая гавань, а лишь бурное море с редкими островками; Пройдя нынешний этап мы приобретём в разы больше опыта и знаний. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
31 октября 2024
Продолжаем смотреть примеры с прошлого поста 2- Вита Лайн, 001Р-02, RU000A102B97 (скриншот 1) У облигации оферта 06.11.2024. Мы чётко можем проследить как хорошо реагировала цена на повышению ключевой ставки летом-осенью 2023 года (выделено красным). За пол года - год до оферты цена практически не двигалась и стояла на одном месте (выделил синим). А вот примерно за пол года до оферты цена стабильно и непрерывно идёт к номиналу и её не смогли опустить даже 2 повышения ключевой ставки. Второе важное правило: чем ближе бумага к дате погашения, тем меньше она реагирует на изменения в ДКП. Ещё один пример: 3- Моторика, БО-01, RU000A1071Q7 (скриншот 2) У бумаги оферта в середине октября, то есть совсем скоро. Цена начала расти к номиналу лишь за 3 месяца, хотя до этого падала без остановки 7 месяцев. Это говорит о том, что цена начинает расти к номиналу не обязательно за 6 месяцев, а может и за 3. Рост к номиналу - это гарантированное движение, а вот время начала этого роста- это уже как рынок решит. Не стоит забывать о том, что не все эмитенты способны погасить свои выпуски и легко можно встретить дефолт из-за того, что он не смог погасить облигацию. 4- Так, у нас есть Сегежа Групп, 002P-01R, RU000A1041B2 с таким графиком (скриншот 3) До пут оферты чуть более месяца, а её цена в районе 97%. Пару дней назад вообще 95% было. Чтобы стоить номинал, облигации надо вырасти за месяц на 3%, что эквивалентно 36% годовых только на росте не считая купон. Эмитент трещит по швам, у него невероятные проблемы с финансами и долг постоянно растёт на миллиарды. А тут через месяц пут оферта выпуска на 10 миллиардов. Не будут к выкупу предъявлять только самые отчаянные или институционалы с которыми договорилась Сегежа. Тут можно сказать следующее: погасить выпуск для эмитента в разы более затратно, чем заплатить купон и, соответственно, дефолт более вероятен при погашении. Не стоит свято покупать облигации с близким сроком погашения/оферты. Для участия в них, надо быть твёрдо уверенным в том, что эмитент в состоянии платить по своим долгам. Ставьте лайк и подписывайтесь, чтобы я видел, на сколько пост был полезен 💪 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
31 октября 2024
Как реагирует на оферту цена облигации Пост был написан ещё в начале октября. Цены уже могут отличаться. Продолжаю серию постов: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Philippovich/c74fd1d9-beaa-42be-8aa3-57bfffa4a669/ Из прошлого поста стало понятно, что во время оферты выпуск, в теории, могут полностью погасить. Из-за этого оферту можно приравнять к погашению. Мы помним, что бумагу гасят по номиналу, а из-за этого получается такая ситуация, что чем ближе дата оферты/погашения, тем ближе цена к номиналу. Быстро расскажу логику: Из прошлых постов стало известно, что цена на облигацию определяется людьми на основе их представления о том, какую доходность она должна давать. Так, мы разобрали ОФЗ 26224 SU26224RMFS4 и поняли, что её реальная доходность сейчас примерно 17%, хотя купон у неё 6,9%. Сейчас многие ОФЗ дают примерно 17-18% доходности и наша облигация идёт на одном уровне со всеми. Эту доходность рынок считает справедливой. Вспомним, что в нашем примере купон это примерно 10% доходности, а ещё 6,6%- это будущий рост стоимости бумаги. Она сейчас стоит 670 рублей, а гасится через 5 лет. То есть дополнительные 33% размазываются равномерно на все эти года. Представьте, что бумага гасилась бы не в 2029, а в 2025 и стоила столько же. Тогда 33% размазались бы на 1 год и доходность бумаги была бы более 40%. Такого не может быть, когда все схожие бумаги дают по 17-18%. Соответственно, чем ближе дата погашения, тем больше приближается цена бумаги к номиналу, чтобы итоговая доходность всегда оставалась +- средней по рынку. Зная это, мы можем подумать, что купив ОФЗ 26224 мы будем каждый год получать примерно по 17%, но это далеко не так. В теории, может быть и такая ситуация, что эта бумага до 2028 года ни разу выше 670 рублей не уйдёт. В таком случае вы, покупая бумагу и рассчитывая на 17-18% годовых, по итогу получите, что 4 года будете получать по 10,5%, а весь рост цены реализуется лишь в последний год. Мы живём в такой ситуации, что если ДКП будет и дальше усиливаться, то через год данная бумага может быть и намного ниже. Важно правило: чем дальше бумага от даты оферты/погашения, тем более она подвержена изменениям в ДКП. Это значит, что если у бумаги до погашения год, два, три и так далее, то она может даже и не думать о том, чтобы начать двигаться к номиналу. Чтобы было более понятно, давайте разберём конкретные примеры: 1- ГТЛК, 001P-04 RU000A0JXPG2 Первое, что бросается в глаза- это волатильность графика. То 102%, то 88%, то вновь 102% и так далее. Также хорошо бросается ровная линия, когда столь волатильная бумага вообще не меняла цену и стояла чётко на уровне 100% от номинала. Всё дело в том, что в апреле 2023 года у этой облигации была оферта и примерно за пол года до неё, бумага закрепилась и никуда не ходила, так как во время оферты можно было сдать бумаги. Во время оферты установили новую ставку на 5% выше ключевой ставки и бумага снова пошла туда сюда, а всё дело в том, что следующая её оферта будет в 2026 году. До этой даты много времени и она может ходить куда угодно. Если пост был полезен, то ставьте лайк 👍 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе