Инвестирую с 2019 года и впервые под конец сентября 2023г наконец-то сделал ребалансировку в портфеле. Причинами данного события стало следующее: •Пересмотр в текущем году целевых долей в портфеле отдельных акций США, в сторону снижения из-за санкционных рисков, т.е. образовался фактический перекос по акциям США, т.к. раньше их не продавал и они хорошо выросли, +курс доллара принес свои плоды. •Удержание некоторых акций более 3 лет и возможность использования льготы долгосрочного владения на обычном брокерском счете. •Пока еще чрезмерно высокий курс $ $USDRUB, а впереди будут выборы президента и курсу точно дадут упасть, поэтому лучше сейчас продать часть акций США и по s&p 500 всё сигнализирует о возможном падении. •Был низкий фактический % золота и облигаций в портфеле относительно новых целевых долей $TGLD, $RU000A1062M5, $TBRU •Соблазнился на долгосрочную долларовую доходность в замещающих облигациях газпрома до 2037 года $RU000A105RH2 (приобрел по 89200руб и зафиксировал 8,2% годовых в $) •Приобрел равномерно все недостающие активы до целевых долей в портфеле $ROSN, $PHOR, $NVTK, $SBERP, $83010 и т.д., насколько хватило от продажи излишних акций США. Продолжаю системно и методично инвестировать до целевых % долей компаний, по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, только в два раза чаще стал пополнять счет (раз в две недели), инвестиционный горизонт остается +20 лет. После разблокировки фондов Finex, переведу их в $VOO ETF на 🇺🇸. В целом ничего нового, просто пополняю и просто покупаю без лишних эмоций. #портфель Мои критерии выбора отдельных компаний для долгосрочного инвестирования не изменились: 1. Обязательно растущая выручка прошлые 5-10 лет + прогноз роста, исключение некоторые циклические компании России. 2. Желательно растущая чистая прибыль прошлые 5-10 лет + прогноз роста. 3. Растущая прибыль на акцию (рост EPS), которая в дополнение к росту чистой прибыли показывает, что кол-во акций не увеличивается или производится байбэк. 4. Маржинальность для России более 10%, для США более 6%. 5. Бизнес компании мне понятен, понятна стратегия развития бизнеса и сильные стороны по сравнению с конкурентами. 6. Понимание того, что продукты компании будут востребованы и через 20 лет. 7. Компания должна находиться в растущих секторах экономики. Исключением является нефтедобыча (по нефтедобыче отдельно решу когда выходить, но не раньше 2030 года). 8. Если есть дивиденды, то для США они должны быть постоянно растущими, для России этот критерий не подходит из-за цикличности. 9. Долговая нагрузка должна быть на приемлемых уровнях. 10. Не влезать во всякое хайповое 💩, чтобы в случае просадки можно было не переживать, и со спокойной душой докупать просевшие компании. Но если хайповое 💩 вырастит и превратится в хорошую компанию, то потом войдет в индексы и после этого индексного фильтра уже попадет в мои ETF. Значит часть роста новых качественных компаний не будет пропущена! 11. Портфель из активов в целом не должен вызывать эмоций и быть максимально скучным.