Poly_invest
Poly_invest
24 мая 2024 в 12:34
Мечел и Распадская — что с углем? Угольная отрасль находится не в самой лучшей форме сейчас. На компании давит снижение цен, логистические трудности. Дивиденды Мечел не может платить из-за высокого долга, а Распадская из-за юрисдикции своей материнской компании. В данные момент не могу порекомендовать эти акции к покупке. $MTLR $RASP Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Добыча угля, производство кокса, агломерация угля, антрацита и бурого угля (лигнита) и производство термоуглей' от Veta. Для перенаправления экспорта угля в страны и стимулирования внутреннего спроса необходимы инвестиции в отрасль на уровне 1–1,2 трлн руб. до 2030 г., из них около 200 млрд руб. — из федерального бюджета. В 2022 г. Минэнерго оценило инвестиции, которые потребуются угольной отрасли до 2030 г., чтобы избежать негативного сценария развития с резким спадом производства, добычи и экспорта. Банк России представил три сценария макроэкономического развития и денежно-кредитной политики на 2023– 2025 гг., которые отражают изменившиеся условия развития российской экономики и неопределенность внешних условий. Для российской экономики реализация мирового кризиса одновременно с ухудшением геополитического фона существенно осложнит структурную перестройку и адаптацию к новым условиям. Выпуск в 2023 г. сократится еще сильнее, чем в 2022 г. В 2024 г. падение продолжится, и лишь в 2025 г. возможен рост — не более 1%. Из-за усиления геополитического напряжения часть из вновь установившихся в 2022 г. связей может разорваться. Согласно прогнозу Минэнерго, существует два сценария развития угольной промышленности до 2030 г.: - по негативному сценарию — к 2030 г. добыча угля может упасть на ↓12,5% относительно показателей 2021 г. (на 55 млн т), а объемы экспорта — на ↓30% (на 64 млн т); - по позитивному сценарию — в России ожидается падение уровня угледобычи на ↓3% (на 13 млн т), а уровень экспорта может снизиться на ↓1,8% (на 4 млн т). МЭА прогнозирует снижение экспорта энергетического угля из России примерно до 150 млн т в 2025 г., то есть на ↓4,3% ниже объема экспорта в 2022 г. Российский уголь осваивает новые рынки. Увеличился экспорт в Китай — за год он вырос на ↑30% — до 69 млн т. В 3,5 раза возросли поставки в Индию до 9 млн т. Также в ближайшие 20–30 лет будут обеспечивать рост потребления угля страны Африки. Прогнозирование развития российской угольной отрасли с учетом воздействия внешних обстоятельств затруднительно. Возникает необходимость поиска новых рынков, привлечения инвестиций в отрасль для сохранения объемов выпуска и развития транспортных узлов #выжимки #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Еще 6
228,25 
18,48%
403,65 
27,68%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2024
Novabev Group: высокий градус и доходность
18 июля 2024
Рекордные ставки по депозитам временны: какие облигации выбрать в качестве альтернативы?
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
15,9%
2,7K подписчиков
UralsCapital
+2,3%
3,4K подписчиков
Polyakov_invest
+16,6%
9,4K подписчиков
Novabev Group: высокий градус и доходность
Обзор
|
Вчера в 16:24
Novabev Group: высокий градус и доходность
Читать полностью
Poly_invest
4K подписчиков 5 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+14,49%
Еще статьи от автора
19 июля 2024
Что ожидает страховой рынок после ошеломительного взлета в 2023 году: рост, устойчивость, спад? Не понимаю как обычный человек может заработать на своих потраченных деньгах на страховку. С какой бы я стороны не подходил (дмс, каско, недвижимость и т.п.) это всегда неоправданно дорого и абсолютно не выгодно.. Тем не менее, прирост страхового рынка в 2023 году стал рекордным. RENI VTBR SBER Антикризисная Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению» от рейтингового агентства Expert По итогам 2023 года объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, увеличившись на 25,8% по сравнению с 2022-м. Несмотря на то что страховой рынок, как и вся экономика, продолжает находиться под давлением санкционных, геополитических, валютных и рыночных рисков, такой прирост страховых премий стал рекордным за последние 20 лет. 56% прироста страхового рынка обеспечило страхование жизни, 21% – автострахование, 8% – ДМС. Структура страхового рынка меняется в сторону роста доли страхования жизни, объем которого за 2023 год составил 775 млрд рублей, увеличившись на 51,6%. За 2023 год доля страхования жизни в общем объеме страхового рынка увеличилась на 5,8 п. п. и составила 33,9%. Объем страхования иного, чем страхование жизни, достиг 1,5 трлн рублей за 2023 год, а его прирост составил 15,7%. Сегмент ОСАГО за 2023 год увеличился на 18,8% (+51 млрд рублей), страхования автокаско – на 21,4% (+48 млрд рублей). ДМС за 2023 год также показало высокие темпы прироста страховых премий – 18,6% (+40 млрд рублей). При этом число договоров по ДМС увеличилось только на 6,5%. Основной причиной роста премий по ДМС остается инфляция стоимости медицинских услуг. Страхование имущества граждан увеличилось на 39,3% (+33 млрд рублей) за 2023 год, имущества юридических лиц – на 4,1% (+5 млрд рублей). Страхование от несчастных случаев и болезней – единственный из крупных сегментов страхового рынка, который показал падение сборов в 2023 году на 3,4% (-7 млрд рублей). Концентрация страхового рынка в 2023 году не изменилась. Как и годом ранее, почти половина всех страховых сборов за 2023 год приходится на пять крупнейших страховщиков: АО «СОГАЗ» (13,1%), ООО СК «Сбербанк страхование жизни» (12,7%), АО «АльфаСтрахование» (8,1%), ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» (7,6%) и СПАО «Ингосстрах» (7,6%). «Эксперт РА» ожидает снижение темпов прироста страхования жизни в 2024 году до 5–7%. Значимое влияние на страхование жизни оказывают рост ключевой ставки и ужесточение денежно-кредитной политики. В результате удорожания ипотечного кредитования, а также сворачивания льготных программ и изменения их условий произойдет сокращение кредитного страхования жизни. Прирост страхования иного, чем страхование жизни, может составить 4–5% за 2024 год. По итогам 2024 года ОСАГО может вырасти на 5–7%, страхование автокаско – на 3–5%. Объем ДМС будет поддерживаться уровнем медицинской инфляции, в результате рынок ДМС увеличится на 7–9% за 2024 год. Страхование имущества юридических лиц увеличится на 5–7%, страхование имущества граждан – на 3–5% за 2024 год. В то же время в страховании от НС и болезней ожидается падение страховых премий. Это направление может сократиться на 10–15% по итогам 2024 года. Так как основной объем страхования от НС и болезней связан с потребительским кредитованием, то высокие ставки по кредитам будут влиять на спрос в потребкредитовании и соответствующем страховании. Как итог, ожидается серьезное сокращения темпов прироста на рынке страхования в связи с повышением стоимости страховых услуг и сворачивания льготных программ, а незначительный рост рынка есть не более, чем затухающий эффект после ошеломительного роста.
17 июля 2024
Ренессанс страхование: НПФ с долгосрочным потенциалом роста Компания: ПАО "Группа Ренессанс Страхование" $RENI Цель: 134 / покупать Upside: 37% Споры о том, куда отчислять пенсионные накопления не прекращаются. Как показывает практика, мало кто способен заработать на управлении фондом, а многие кампании оказываются и вовсе убыточны, как у ПФР, так и у различных НПФ. $RGSS занимается привлечением этих средств. Лично мне страховой бизнес не интересен, но забавно как компания начала покупать рекламу и эфирное время на разных инвест каналах, так ее стали включать в обзоры и стали по ней выставлять цели для инвестиций. Идея от инвесткомпании «Велес Капитал»: Группа Ренессанс страхование выходит на рынок пенсионных накоплений с НПФ «Ренессанс Накопления». НПФ будет предлагать клиентам продукты в рамках программы долгосрочных сбережений. Главную мотивацию граждан участвовать в данной программе эксперты видят в государственном софинансировании и налоговых льготах. Компания планирует за 5 лет привлечь 1 млн клиентов и 100 млрд руб. дополнительных активов. Ожидается, что НПФ будет создан и заработает осенью 2024 г. Учитывая, что у Группы более 5 млн клиентов, свыше 40 банков-партнеров, а также весьма быструю адаптацию населения к программе ПДС, ожидается быстрый запуск проекта. Ввиду повышенной неопределенности и долгосрочности нового проекта исследователи сохраняют оценку компании и рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 134 рубля за акцию. Состояние отрасли. Согласно данным ЦБ РФ четвертый год подряд наблюдается отток клиентов из НПФ в государственный социальный фонд России, что связано с низкой доходностью пенсионных накоплений и с недоверием к частным структурам. Новая программа долгосрочных сбережений предполагает внесение добровольной части пенсионных взносов именно в частный пенсионный фонд, ожидается смена тенденции и приток клиентов в НПФ. По итогам 1 кв. 2024 г. участниками ПДС в НПФ стали 269,6 тыс. человек, пенсионные резервы сформированы на 2,4 млрд руб., а во второй половине июня к программе подключили более 600 тыс. человек. По прогнозу НПФ за год на ПДС будут зачислены пенсионные накопления в размере 6,4 млрд руб. и 0,55 млрд руб. государственного софинансирования. На конец 1 кв. 2024 г. к программе присоединились только 16 НПФ из 37, поэтому основной прирост застрахованных можно ожидать к 2025 г. по мере внедрения ПДС. Перенос накопительной части пенсий. Увеличить сумму взносов возможно за счет перевода накопительной части пенсии, которая была заморожена в 2014 г. Влияние на финансовые показатели. Компания не раскрывает объем инвестиций в создание НПФ, но по некоторым оценкам основные расходы лягут на 2024 г. и 2025 г., а с 2026 г. новое подразделение может выйти в прибыль и принести 248 млн руб. Активный рост клиентов можно ожидать с начала. 2025 г., за год число застрахованных достигнет 200 тыс. человек, а в 2026 г. вырастет до 400 тыс. Учитывая что часть клиентов не будет вносить средства на постоянной основе, среднегодовой взнос на человека составит около 25 тыс. руб. Суммарный объем взносов в 2025 г. составит 5 млрд руб., из них 4,3 млрд руб. будут направлены в инвестиционный портфель. Для сравнения, Внешэкономбанк, осуществляющий доверительное управление средствами СФР за последние 5 лет получил от 6% до 10% инвестиционного дохода, а у топ-5 НПФ этот же показатель не ниже 10% (максимум 15% по итогам квартала). В итоге получается, что частный сектор ведет более грамотное инвестиционное управление, а все большее распространение информации о НПФ среди населения приведет к смене приоритетов среди населения в пользу НПФ, поэтому «Ренессанс Накопления» имеет достаточно неплохи перспективы роста. #ИнвестПатруль – буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
15 июля 2024
Что ждет рынок лизинга в России с учетом высокой ставки? Возможно, есть смысл присмотреться к компании Европлан, которая хорошо упала на коррекции. $LEAS АКРА видит перспективы в этом секторе в 2024 Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'ВРЕМЯ РОСТА — ДЕЛОВОЙ ОПТИМИЗМ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2024 ГОДА' от АКРА. Российская лизинговая отрасль в 2023 году преодолела замедление роста, связанное с нестабильностью операционной среды предыдущего года. Число новых лизинговых договоров в 2023 году возросло в полтора раза по сравнению с годом ранее, до 488 тыс. штук. Большинство компаний — лидеров отрасли продемонстрировали рост чистых инвестиций в лизинг (далее — ЧИЛ), превышающий 25%. По мнению АКРА, перспективы роста лизинга в России в 2024 году остаются достаточно благоприятными. Этому способствуют как ожидаемое сохранение темпов роста ВВП, так и другие характерные для отрасли факторы, например относительно низкий уровень проникновения услуг лизинга в отдельные сегменты экономики в сравнении с рядом других стран, готовность кредитных организаций, а также других финансовых институтов предоставлять средства лизинговым компаниям (что, в частности, выразилось в значительно выросшем объеме размещений облигаций лизинговых компаний в 2023 году). Активность субъектов МСП является одним из ключевых факторов роста лизингового бизнеса в 2023–2024 годах. С учетом того, что влияние, которое оказывает изменение ДКП на деловую активность данного сегмента, остается достаточно умеренным, можно ожидать, что лизингополучатели продолжат формировать устойчивый спрос на услуги компаний отрасли. По результатам исследования АКРА приходит к выводу, что текущие условия ведения лизингового бизнеса благоприятны для его дальнейшего активного наращивания в 2024 и 2025 годах. Почти 90% участников опроса (16 компаний из 18 опрошенных) полагают, что по итогам следующих 12 месяцев общий объем лизингового портфеля вырастет более чем на 10%, а 33% ожидают, что его рост превысит 25%. Подобная динамика портфеля, по мнению лизинговых компаний, будет сопровождаться улучшением финансовых результатов. Согласно ожиданиям половины респондентов, в 2024 году выручка увеличится более чем на 25% в годовом сопоставлении, а почти треть рассчитывают на аналогичный рост чистой прибыли. Еще шесть опрошенных компаний считают, что чистая прибыль вырастет на 10–25%. АКРА позитивно оценивает настрой участников рынка на активный рост бизнеса в 2024 и 2025 годах, однако отмечает определенные риски и угрозы, которые могут быть актуальны в текущих рыночных условиях в ближайшие годы. Помимо системных рисков, связанных с изменениями операционной среды, такие специфические риски могут стать следствием развития тенденций, описанных ниже. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени