Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Poly_invest
3 июля 2025 в 7:50
📊Что такое риск-профиль компании и как его определить? 📈Уровень риска - это ключевой (наравне с доходностью) ориентир для инвесторов, поэтому важно изучать эмитентов, ориентируясь на риск-профиль компании. Чем точнее определён риск-профиль, тем проще прогнозировать стабильность компании, её прибыльность и долгосрочные перспективы. #ПолиГрамотность 💰Финансовые риски и устойчивость компании — фундамент риск-профиля. Что важно? 🔋Уровень долговой нагрузки — соотношение заёмных и собственных средств (коэффициент Debt-to-Equity). Чем выше долг, тем рискованнее бизнес, особенно в условиях роста ставок. Формула: Обязательства / Собственный капитал. - >2 — высокая зависимость от кредиторов, <1 — устойчивая структура капитала. 💸Ликвидность — способность компании быстро погашать текущие обязательства (коэффициенты Current Ratio, Quick Ratio). Нехватка оборотных средств может привести к кассовым разрывам. - Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. - >2 — низкий риск, 1–1.5 — умеренный, <1 — высокий (компания может не покрыть долги). 📈Рентабельность — стабильность прибыли (чистая маржа, ROE, ROA). Компании с высокой волатильностью доходов считаются более рискованными. Формула: Чистая прибыль / Собственный капитал. В знаменателе ставим значение показателя рентабельность которого вы ищете по прибыли и обязательно сравнивайте с нормальными значениями по рынку/сектору. 💡Всю необходимую информацию можно найти в балансе, отчёте о прибылях и убытках (P&L/ОПУ) и отчёте о движении денежных средств (ОДДС). 💱Операционные риски, которые связаны с внутренними процессами бизнеса: 💼Зависимость от ключевых поставщиков или клиентов (если один клиент даёт более 20% выручки — это риск, в случае прекращения деловых отношений). 🤓Качество управления — компетентность менеджмента, наличие скандалов или судебных исков. 🛰Технологическая устойчивость — устаревшее оборудование или ИТ-инфраструктура могут привести к сбоям/простоям. ®️Рыночные риски, включая внешние факторы, влияющие на бизнес: 🔺Волатильность спроса (например, у компаний из luxury-сегмента доходы сильно зависят от экономического цикла). 🤝Конкурентная среда — появление новых игроков или технологий может подорвать позиции компании. 👥Порог входа новых игроков – чем сложнее войти на рынок, тем более устойчивы позиции действующих игроков 📌Несколько важных заметок: 📍Качественный анализ также включает в себя показатели диверсификации (гео и ассортимент), историю пережитых кризисов, прозрачность управления (раскрыты собственники/акционеры, чаще встречается в годовых отчетах) 📊Сценарное моделирование сейчас популярно у многих эмитентов и инвестдомов и это важная информация, которую стоит искать и изучать. Такие прогнозы выходят лишь по потенциально интересным для рынка эмитентам. Отчеты можно найти в обзорах аналитиков как самих компаний, так и в открытых источниках. 🚨Важно помнить, что риск-профиль компании не статичен показатель, и меняется под влиянием внешних и внутренних факторов. Для инвестора важно не только оценить текущие риски, но и отслеживать их изменения. Комплексный анализ финансовых показателей, отраслевых трендов и качества управления позволяет сделать осознанный выбор и минимизировать потери. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2025
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
18 июля 2025
Частные инвесторы и институционалы: кто они и в чем различия
2 комментария
Ваш комментарий...
Wizzye
3 июля 2025 в 7:55
Спасибо за статью!
Нравится
UnpantBarist
3 июля 2025 в 11:47
Благодарю
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+45,8%
40,6K подписчиков
TAUREN_invest
+14,4%
21,4K подписчиков
The_Buy_Side
+40,1%
6,3K подписчиков
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Обзор
|
18 июля 2025 в 18:54
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Читать полностью
Poly_invest
10,4K подписчиков • 7 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+18,02%
Еще статьи от автора
18 июля 2025
Что будет со ставкой, понижение прогноза MOEX, страхование средств на ИИС от банкротства #События_недели *Индексы S&P 500 и NASDAQ обновили рекорды закрытия, так как инвесторы больше не беспокоятся о пошлинах Трампа Несмотря на растущую торговую напряженность, американские рынки смогли достичь рекордных максимумов, восстановившись от резких потерь, понесенных весной, так как инвесторы продолжили не обращать внимания на опасения по поводу пошлин США. *В «Цифра брокер» понизили прогноз по индексу Мосбиржи на конец 2025 года Аналитики понизили прогноз по индексу Мосбиржи до 4000 пунктов к концу 2025 года. Предыдущий прогноз аналитиков составлял 5000 пунктов. При этом брокер предполагает, что на конец третьего квартала бенчмарк будет находиться на уровне 3500 пунктов. Эксперты считают, что давление на российский фондовый индекс в ближайшее время окажут несколько факторов. Среди них аналитики отмечают дивидендные гэпы таких тяжеловесов, как, например, Сбербанк (суммарный вес в индексе Мосбиржи — 15,2%). *Что будет с ключевой ставкой на заседании ЦБ 25 июля: Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», ожидают, что на грядущем заседании ЦБ продолжит снижение ставки, причем более серьезным шагом. Основной интригой грядущего заседания по-прежнему остается сигнал регулятора, а также пересмотр им среднесрочного прогноза. В конце июня и начале июля от ЦБ последовал ряд заявлений с намеком на дальнейшее снижение ключевой ставки. Так, 30 июня зампред Банка России Алексей Заботкин допустил снижение ставки более чем на 100 б.п. в июле. *ЦБ обяжет компании приводить аналитику и прогнозные показатели при IPO Регулятор хочет, что эмитенты в рамках IPO публиковали не менее двух независимых аналитических отчетов c оценкой справедливой стоимости компании, также эмитенты должны будут предоставлять прогнозные значения своих финансовых показателей — эти меры сам ЦБ называет одними из самых дискуссионных. Среди прочих инициатив ЦБ указывает раскрытие информации об аллокации , адаптации документов, раскрываемых эмитентом, для инвесторов. По мнению регулятора, предлагаемые меры будут способствовать формированию лучших практик и повышению качества IPO. *Мосбиржа запустит фьючерсы с привязкой к Ethereum и гособлигациям США Базовым активом для фьючерсного контракта станут акции инвестиционного фонда iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Средний срок до погашения облигаций в фонде составляет 25,9 года, а эффективная дюрация госбумаг — 15,7 года. Это станет первым фьючерсом на Мосбирже, который отслеживает динамику долговых бумаг США. Сейчас инвесторам доступны контракты, базовыми активами которых являются инвестиционные паи фондов на индекс S&P 500, NASDAQ и Dow Jones *Госдума приняла закон о страховании средств на ИИС от риска банкротства профучастников. Инвесторам будут возмещены средства на брокерских счетах в сумме до ₽1,4 млн, если брокер или управляющая компания обанкротится. Механизм компенсационных выплат заработает с января 2026 года и будет распространяться на ИИС-3, в том числе трансформированные. При этом если клиент открывал несколько счетов у одного профучастника, то сумма ₽1,4 млн будет распределена между всеми счетами «пропорционально стоимости учитываемого по нему имущества». Если же счета были открыты в разных инвесткомпаниях, которые признаны банкротами, компенсацию можно будет получить отдельно по каждому счету в размере до ₽1,4 млн на каждый счет. #События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций.
17 июля 2025
😶‍🌫️«Теневые» показатели экономики: ориентиры, влияние, источники данных 😠Официальная статистика часто запаздывает, искажается или не отражает реального положения дел. Для инвестора критически важно анализировать альтернативные (теневые) показатели, которые помогают оценить реальные тренды. В этом посте кратко пройдемся по некоторым из них и если информация окажется полезной, будем разбираться дальше #ПолиГрамотность 🍎Потребительский сектор – один из основных ориентиров для прогноза изменений в экономике через настроение потребителя, его ожидания. 📊Рост/падение продаж в сегментах FMCG (дешёвые/дорогие товары) является индикатором реальных доходов. Чем бОльшим доходом располагает человек, тем более качественные и дорогие продукты и товары он готов приобретать. Данные по сегментам можно найти в периодических отчетах ритейлеров и Росстата 💵Динамика кредитов (особенно микрозаймов и кредитных карт). Здесь рост трат (потребления) может сигнализировать о снижении платёжеспособности населения. Следовательно, люди станут меньше откладывать и размещать денежные средства на рынке. Инвестиционное предложение скорее всего будет ниже, чем в предыдущий период, что может привести к дисбалансу. Информацию можно найти в отчетах ЦБ в разделе аналитика. 🚗Спрос на подержанные товары (авто, электроника). Показывает, переходят ли люди на более дешёвые альтернативы. Показатель также является дополнительным индикатором для оценки платежеспособности населения, динамики спроса. Информацию можно поискать на Авито (аналитика цен и спроса) и на сайте Автостата 🤝Индикаторы рынка труда и занятости дают инвесторам представление о состоянии и динамике трудоустройства, безработицы, заработной платы. 🥉Например, изменение количества вакансий с пониженной зарплатой говорит о проблемах в экономике, вследствие чего компании вынуждены сокращать издержки. Стоит сделать пометку, что данный индикатор актуален, когда это выходит за рамки 1-2 секторов экономики и не вследствие устаревания определенных профессий. Анализ динамики зарплат в вакансиях можно провести на ведущих площадках. 🧩Доля неофициальной занятости (фриланс, серые зарплаты, подработки) показывает реальную ситуацию с доходами, по которой можно отслеживать как динамику изменений, так и готовность людей искать 2-3 работу. В официальной статистике эти данные не учитываются, но информацию по данному вопросу можно найти в локальных исследованиях ВШЭ, РАНХиГС, МГУ Количество ИП и самозанятых – резкий рост может означать либо то, что люди массово теряют работу и ищут альтернативный способ заработка, либо то, что достаточный уровень жизни позволяет дальше улучшать свое материальное положение. В любом случае речь идет о структурных изменениях на рынке труда, которые отражаются на компаниях и возникает вопрос: в какую сторону? Статистика ФНС по регистрации/закрытии ИП или самозанятости даст данные для дальнейшего анализа 📈Уровень неполной занятости, например сокращённый рабочий день или вынужденные отпуска также говорят о переизбытке рабочей силы или скрытом сокращении человеко-часов. Пролить свет на ситуацию помогут отчеты Росстата по неполной занятости или данные соц. опросов. 🙌Существует еще масса теневых индикаторов, которые при регулярном изучении помогут выявить неочевидные зависимости между явлениями. Если вам интересно, можете написать в комментариях, обсудим в следующих постах↩️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
16 июля 2025
🛢Санкции, нефтяной потолок и тарифы: что происходит на глобальных рынках и как это ударит по России 🏳Европейский союз на финишной прямой по согласованию 18-го пакета санкций против России. На фоне затяжной ситуации в Украине и падения доходов от энергоэкспорта западные союзники активизировали усилия по сокращению российских доходов. В фокусе — ограничения на экспорт нефти, газа и бензина, а также финансовые потоки, обеспечивающие обход санкций. #явление 🕒С декабря 2022 года действует механизм G7 по ограничению цен на российскую нефть — $60 за баррель. Мера была призвана ограничить доходы Москвы без резкого дефицита сырья на глобальном рынке. 📊Однако за последние месяцы рынок сильно скорректировался. Российская нефть торгуется с большим дисконтом к Brent, и в ряде случаев — по цене ниже лимита даже без санкционного давления. В результате потолок утратил значимость. 🇪🇺ЕС и Великобритания настаивают на пересмотре лимита. По новым данным, обсуждается снижение до ~$47 за баррель, исходя из средней цены за последние 22 недели минус 15%. При этом срок пересмотра будет увеличен: раз в полгода вместо раз в три месяца, чтобы повысить предсказуемость для компаний. 🚫В новом санкционном пакете Еврокомиссия предлагает также запретить любые сделки, связанные с российскими газопроводами — в том числе с неработающим, но потенциально опасным для ЕС "Северным потоком". Помимо этого, планируется закрытие лазеек в финансовой инфраструктуре, которая до сих пор позволяет России получать доход от энергетического экспорта, в обход западных ограничений. 🇷🇺Россия может сама усилить ограничения на энергетический экспорт. Вице-премьер Александр Новак сообщил, что в августе–сентябре возможно введение полного запрета на экспорт бензина — на фоне риска дефицита и давления на внутренние цены. 🔒На данный момент ограничения касаются только непроизводителей бензина, но власти рассматривают более радикальные меры, особенно если на биржах цены начнут расти. Рынок ждёт решения «в ближайшее время», оно будет приниматься на основе текущей конъюнктуры и угрозы топливного кризиса внутри страны. ⚔️Пока Европа усиливает давление на Россию, в США набирают обороты торговые войны. Президент Дональд Трамп с 7 по 9 июля разослал 22 государствам письма о введении с 1 августа новых тарифных пошлин на импорт. Эти меры — часть более широкой политики Трампа по протекционизму и «возвращению промышленности в США». 🇺🇸Ранее, в апреле 2025 года, Трамп уже анонсировал пошлины свыше 10% на импорт из 86 стран и территорий, но тогда решил отложить их на 90 дней для переговоров. Срок откладывания истекает в августе. 🇯🇵Новые тарифы особенно болезненны для азиатских стран. Из 14 стран, затронутых новой волной, Япония и Южная Корея — ключевые партнёры США. Согласно данным за май 2025 года, на долю Японии приходится 4,36%, а Южной Кореи — 4,16% американского импорта. 🤔Что это всё значит для инвесторов? Российские нефтяные компании будут под давлением — как из-за снижения потолка, так и из-за вероятного запрета экспорта бензина. Возможна волатильность на акциях LKOH, SIBN, ROSN 😡Глобальные рынки нефти получат новый источник неопределённости. Снижение потолка до $47 может быть воспринято как агрессивный шаг — особенно если последует ответ Москвы. #явление - важные мировые новости, политические решения, экономические шоки
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673