Poly_invest
Poly_invest
3 мая 2024 в 5:17
Перспективы страховщиков Аналитики ожидают снижение темпов роста страхового рынка. Это может сказаться на результатах группы Ренессанс $RENI Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению' от Expert. В 2023 году страховой рынок показал максимальные темпы прироста страховых премий за последние 20 лет, которые составили 25,8%. Драйверами стали страхование жизни, автострахование и ДМС. Прирост страхового рынка в 2023 году стал рекордным. По итогам 2023 года объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, увеличившись на 25,8% по сравнению с 2022-м. Несмотря на то что страховой рынок, как и вся экономика, продолжает находиться под давлением санкционных, геополитических, валютных и рыночных рисков, такой прирост страховых премий стал рекордным за последние 20 лет. 56% прироста страхового рынка обеспечило страхование жизни, 21% – автострахование, 8% – ДМС. Росту способствовали благоприятные условия 1-го полугодия 2023 года. До июля ключевая ставка была невысокой и составляла 7,5%. По прогнозу агентства «Эксперт РА», страховой рынок в 2024 году ожидает охлаждение, темпы его прироста снизятся до 2–5%. Сдерживающее влияние на страховой рынок будут оказывать высокие ставки по кредитам и изменения в программах льготного кредитования, что приведет к сокращению кредитного страхования. Высокие ставки по депозитам приведут к снижению темпов роста ИСЖ и НСЖ, а волатильность курса рубля, высокая стоимость автомобилей и запчастей в сочетании с высокими процентными ставками по автокредитам будут оказывать влияние на рынок автострахования. Невысокая положительная динамика будет наблюдаться во всех крупнейших сегментах страхового рынка, за исключением кредитного страхования жизни и страхования от НС и болезней. «Эксперт РА» ожидает снижение темпов прироста страхования жизни в 2024 году до 5–7%. Значимое влияние на страхование жизни оказывают рост ключевой ставки и ужесточение денежно-кредитной политики. В результате удорожания ипотечного кредитования, а также сворачивания льготных программ и изменения их условий произойдет сокращение кредитного страхования жизни. В то же время рост ставок по депозитам сделает менее привлекательными продукты ИСЖ и НСЖ. В результате этого часть клиентов может отказаться от таких продуктов в пользу депозитов. Однако долгосрочные продукты ИСЖ и НСЖ окажут поддержку рынку страхования жизни. Прирост страхования иного, чем страхование жизни, может составить 4–5% за 2024 год. По итогам 2024 года ОСАГО может вырасти на 5–7%, страхование автокаско – на 3–5%. Высокая стоимость автомобилей и запчастей будет определять стоимость страховых полисов и спрос на автострахование. Объем ДМС будет поддерживаться уровнем медицинской инфляции, в результате рынок ДМС увеличится на 7–9% за 2024 год. Страхование имущества юридических лиц увеличится на 5–7%, страхование имущества граждан – на 3–5% за 2024 год. В то же время в страховании от НС и болезней ожидается падение страховых премий. Это направление может сократиться на 10–15% по итогам 2024 года. Так как основной объем страхования от НС и болезней связан с потребительским кредитованием, то высокие ставки по кредитам будут влиять на спрос в потребкредитовании и соответствующем страховании. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Еще 7
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 июля 2024
Флоатеры: как устроены облигации с плавающей ставкой
19 июля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
BRM55
3 мая 2024 в 6:57
Антон, благодарю за обзор! 🤝👍👍👍
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
MegaStrategy
9,7%
31,6K подписчиков
FinDay
+35,8%
27,7K подписчиков
Invest_or_lost
+5,1%
22,3K подписчиков
Флоатеры: как устроены облигации с плавающей ставкой
Обзор
|
Сегодня в 17:56
Флоатеры: как устроены облигации с плавающей ставкой
Читать полностью
Poly_invest
4K подписчиков 5 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+14,55%
Еще статьи от автора
22 июля 2024
Энергопереход и будущее нефти BP — компания, которая в своих презентациях постоянно говорит об энергопереходе. В противовес OPEC. Поэтому, можно брать что-то среднее между всеми рисерчами про нефть и получить более объективные выводы. Ну а лично мне кажется, что 30% доля электромобилей в 2035 году — цель интересная, но вопрос как эту долю считать. ROSN LKOH SNGSP BANEP TATN Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Энергетический прогноз' от BP. Падение спроса на нефть сосредоточено в развитых экономиках, продолжая долгосрочный спад, наблюдавшийся на этих рынках с начала 2000-х годов. Потребление нефти в развитых странах снизится примерно с 45 млн баррелей в сутки в 2022 году до 20 - 7 млн баррелей в сутки к 2050 году в двух сценариях. В Китае спрос на нефть немного вырастет в течение следующих нескольких лет, а затем снизится после 2030 года, что в значительной степени обусловлено растущей электрификацией автомобильного транспорта Доля электромобилей в мировом парке легких транспортных средств увеличится с менее чем 2% в 2022 году до 20-30% к 2035 году при текущей траектории и чистом нулевом уровне, увеличившись до 50-85% соответственно к 2050 году. Мировой парк малотоннажных транспортных средств увеличится примерно с 1,5 млрд автомобилей в 2022 году до примерно 2,0 миллиарда автомобилей в 2035 году и 2,5 миллиарда в 2050 году в обоих сценариях. Перспективы мировой добычи газа после 2030 года зависят от скорости перехода к энергетике. Увеличение общего объема производства электроэнергии будет еще больше в период чистого нуля, увеличившись почти на 40 000 ТВтч к 2050 году, из которых около 30% (11 500 ТВтч) используется для производства экологически чистого водорода Спрос на медь увеличится от 75% до 100% к 2050 году по текущей траектории. От трети до половины этого увеличения спроса в двух сценариях связано с увеличением использования меди за пределами энергетической системы по мере удвоения размера мировой экономики. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
19 июля 2024
Что ожидает страховой рынок после ошеломительного взлета в 2023 году: рост, устойчивость, спад? Не понимаю как обычный человек может заработать на своих потраченных деньгах на страховку. С какой бы я стороны не подходил (дмс, каско, недвижимость и т.п.) это всегда неоправданно дорого и абсолютно не выгодно.. Тем не менее, прирост страхового рынка в 2023 году стал рекордным. RENI VTBR SBER Антикризисная Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению» от рейтингового агентства Expert По итогам 2023 года объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, увеличившись на 25,8% по сравнению с 2022-м. Несмотря на то что страховой рынок, как и вся экономика, продолжает находиться под давлением санкционных, геополитических, валютных и рыночных рисков, такой прирост страховых премий стал рекордным за последние 20 лет. 56% прироста страхового рынка обеспечило страхование жизни, 21% – автострахование, 8% – ДМС. Структура страхового рынка меняется в сторону роста доли страхования жизни, объем которого за 2023 год составил 775 млрд рублей, увеличившись на 51,6%. За 2023 год доля страхования жизни в общем объеме страхового рынка увеличилась на 5,8 п. п. и составила 33,9%. Объем страхования иного, чем страхование жизни, достиг 1,5 трлн рублей за 2023 год, а его прирост составил 15,7%. Сегмент ОСАГО за 2023 год увеличился на 18,8% (+51 млрд рублей), страхования автокаско – на 21,4% (+48 млрд рублей). ДМС за 2023 год также показало высокие темпы прироста страховых премий – 18,6% (+40 млрд рублей). При этом число договоров по ДМС увеличилось только на 6,5%. Основной причиной роста премий по ДМС остается инфляция стоимости медицинских услуг. Страхование имущества граждан увеличилось на 39,3% (+33 млрд рублей) за 2023 год, имущества юридических лиц – на 4,1% (+5 млрд рублей). Страхование от несчастных случаев и болезней – единственный из крупных сегментов страхового рынка, который показал падение сборов в 2023 году на 3,4% (-7 млрд рублей). Концентрация страхового рынка в 2023 году не изменилась. Как и годом ранее, почти половина всех страховых сборов за 2023 год приходится на пять крупнейших страховщиков: АО «СОГАЗ» (13,1%), ООО СК «Сбербанк страхование жизни» (12,7%), АО «АльфаСтрахование» (8,1%), ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» (7,6%) и СПАО «Ингосстрах» (7,6%). «Эксперт РА» ожидает снижение темпов прироста страхования жизни в 2024 году до 5–7%. Значимое влияние на страхование жизни оказывают рост ключевой ставки и ужесточение денежно-кредитной политики. В результате удорожания ипотечного кредитования, а также сворачивания льготных программ и изменения их условий произойдет сокращение кредитного страхования жизни. Прирост страхования иного, чем страхование жизни, может составить 4–5% за 2024 год. По итогам 2024 года ОСАГО может вырасти на 5–7%, страхование автокаско – на 3–5%. Объем ДМС будет поддерживаться уровнем медицинской инфляции, в результате рынок ДМС увеличится на 7–9% за 2024 год. Страхование имущества юридических лиц увеличится на 5–7%, страхование имущества граждан – на 3–5% за 2024 год. В то же время в страховании от НС и болезней ожидается падение страховых премий. Это направление может сократиться на 10–15% по итогам 2024 года. Так как основной объем страхования от НС и болезней связан с потребительским кредитованием, то высокие ставки по кредитам будут влиять на спрос в потребкредитовании и соответствующем страховании. Как итог, ожидается серьезное сокращения темпов прироста на рынке страхования в связи с повышением стоимости страховых услуг и сворачивания льготных программ, а незначительный рост рынка есть не более, чем затухающий эффект после ошеломительного роста.
17 июля 2024
Ренессанс страхование: НПФ с долгосрочным потенциалом роста Компания: ПАО "Группа Ренессанс Страхование" $RENI Цель: 134 / покупать Upside: 37% Споры о том, куда отчислять пенсионные накопления не прекращаются. Как показывает практика, мало кто способен заработать на управлении фондом, а многие кампании оказываются и вовсе убыточны, как у ПФР, так и у различных НПФ. $RGSS занимается привлечением этих средств. Лично мне страховой бизнес не интересен, но забавно как компания начала покупать рекламу и эфирное время на разных инвест каналах, так ее стали включать в обзоры и стали по ней выставлять цели для инвестиций. Идея от инвесткомпании «Велес Капитал»: Группа Ренессанс страхование выходит на рынок пенсионных накоплений с НПФ «Ренессанс Накопления». НПФ будет предлагать клиентам продукты в рамках программы долгосрочных сбережений. Главную мотивацию граждан участвовать в данной программе эксперты видят в государственном софинансировании и налоговых льготах. Компания планирует за 5 лет привлечь 1 млн клиентов и 100 млрд руб. дополнительных активов. Ожидается, что НПФ будет создан и заработает осенью 2024 г. Учитывая, что у Группы более 5 млн клиентов, свыше 40 банков-партнеров, а также весьма быструю адаптацию населения к программе ПДС, ожидается быстрый запуск проекта. Ввиду повышенной неопределенности и долгосрочности нового проекта исследователи сохраняют оценку компании и рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 134 рубля за акцию. Состояние отрасли. Согласно данным ЦБ РФ четвертый год подряд наблюдается отток клиентов из НПФ в государственный социальный фонд России, что связано с низкой доходностью пенсионных накоплений и с недоверием к частным структурам. Новая программа долгосрочных сбережений предполагает внесение добровольной части пенсионных взносов именно в частный пенсионный фонд, ожидается смена тенденции и приток клиентов в НПФ. По итогам 1 кв. 2024 г. участниками ПДС в НПФ стали 269,6 тыс. человек, пенсионные резервы сформированы на 2,4 млрд руб., а во второй половине июня к программе подключили более 600 тыс. человек. По прогнозу НПФ за год на ПДС будут зачислены пенсионные накопления в размере 6,4 млрд руб. и 0,55 млрд руб. государственного софинансирования. На конец 1 кв. 2024 г. к программе присоединились только 16 НПФ из 37, поэтому основной прирост застрахованных можно ожидать к 2025 г. по мере внедрения ПДС. Перенос накопительной части пенсий. Увеличить сумму взносов возможно за счет перевода накопительной части пенсии, которая была заморожена в 2014 г. Влияние на финансовые показатели. Компания не раскрывает объем инвестиций в создание НПФ, но по некоторым оценкам основные расходы лягут на 2024 г. и 2025 г., а с 2026 г. новое подразделение может выйти в прибыль и принести 248 млн руб. Активный рост клиентов можно ожидать с начала. 2025 г., за год число застрахованных достигнет 200 тыс. человек, а в 2026 г. вырастет до 400 тыс. Учитывая что часть клиентов не будет вносить средства на постоянной основе, среднегодовой взнос на человека составит около 25 тыс. руб. Суммарный объем взносов в 2025 г. составит 5 млрд руб., из них 4,3 млрд руб. будут направлены в инвестиционный портфель. Для сравнения, Внешэкономбанк, осуществляющий доверительное управление средствами СФР за последние 5 лет получил от 6% до 10% инвестиционного дохода, а у топ-5 НПФ этот же показатель не ниже 10% (максимум 15% по итогам квартала). В итоге получается, что частный сектор ведет более грамотное инвестиционное управление, а все большее распространение информации о НПФ среди населения приведет к смене приоритетов среди населения в пользу НПФ, поэтому «Ренессанс Накопления» имеет достаточно неплохи перспективы роста. #ИнвестПатруль – буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени