Еженедельный отчет по портфелю: #Портфель_для_дочери 💼 Портфелю 4 года 4 месяца ⚡️ Доходность 16,93%* годовых Размер портфеля: 1 378 961,83 ₽* Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение 3000 - 4.300₽ *Cтатистика всё ещё отображается неверно. Обмен заблокированных бумаг по 844 указу продлен до октября. 🔹 Выплатили купоны по облигациям: RU000A1062M5 Селигдар [ Занимают в портфеле 2,94% ] RU000A107RZ0 Самолёт [ Занимают в портфеле 0,67% ] SU26230RMFS1 ОФЗ 26230 [ Занимают в портфеле 2,35% ] 📈Всю неделю смотрел на растущий, а затем на падающий Китай в виде Alibaba 9988 [ Занимают в портфеле 0,93% ], Baidu 9888 [ Занимают в портфеле 0,9% ], Tencent 700 [ Занимают в портфеле 1,96% ] заблокированные китайские бумаги. Представители SPBE заверяют, что шанс на разморозку довольно большой, т.к. бумаги в дружеской юрисдикции. Но чем дальше, тем верится в это меньше. Хотя цепочка действительно не затрагивает недружеские инстанции. Но Гонконг боится вторичных санкций. Нам остаётся только ждать либо смягчение риторики Запада, либо обострение отношений США и Китая. Спасибо за ваши реакции ❤️ 👍🏻🔥и подписку! 💼 Портфель, как обычно, публично доступен по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi#common

#разбор Перспективы развития микроэлектроники в России Часть 2 В прошлом посте я рассказывал о своем визите на производство АО «НИИЭТ» в Воронеже, входящем в ГК «Элемент». 🔎Сегодня хочется обсудить группу ELMT «Элемент» в целом. Кроме НИИЭТ, который специализируется на 32-разрядных микроконтроллерах, в группе компаний есть еще 2 крупных предприятия: — «Micron», способный производить полностью отечественные процессоры по технологии 65 нм (и это весьма неплохо, привет мой 2007-й, там были уже весьма производительные чипы INTC и AMD на том же техпроцессе). — «Прогресс», который разрабатывает модули связи 4G LTE на базе модема собственной разработки. Они используются в терминалах оплаты и роутерах, а также в системе ГЛОНАСС. Посмотрим на основные показатели компании: 💼Капитализация: 850 млн.$ 💰P/E 18, P/S 2,2 🚀Средние темпы роста выручки за 3 года — 30% 💸Средние темпы роста чистой прибыли за 3 года — 35% 📈Рентабельность 15% (2023 г.) ❕Долговая нагрузка Debt/Equity — 2,6 💎Дивиденды: 1,2% На первый взгляд, вызывает вопросы только высокая кредитная нагрузка, но большая часть долга — это льготные госпрограммы по околонулевым ставкам, по заверению директора НИИЭТ Павла Куцько. Так как компания перспективная, первое, что интересует — это параметр роста выручки и прибыли в динамике. За ним и будем пристально следить ближайшие кварталы. 📈Драйверы роста: — Рынок электронных компонентов в России демонстрирует тенденцию к росту. Согласно прогнозам, к 2030 году его объём увеличится в 2,7 раза и составит 780 миллиардов рублей. Это обусловлено увеличением спроса на электронные компоненты в связи с развитием транспортной и коммуникационной отраслей. — Государство будет оказывать поддержку компаниям, занимающимся производством российской электроники. В 2024 году объём инвестиций в эту сферу увеличится в 7 раз по сравнению с 2020 годом. — В условиях ухода иностранных производителей с российского рынка предложение электронных компонентов сократилось. В 2023 году спрос на электронные компоненты превысил производственные возможности России в 3,3 раза. Поэтому компании планируют расширять производство. — Ожидается, что к 2030 году рынок российских электронных компонентов вырастет в 5,9 раза и составит 351 млрд. рублей. Это станет возможным благодаря импортозамещению и господдержке. 📉Риски: — Значительное воздействие мер государственной поддержки на финансовые результаты деятельности компании. — Возвращение зарубежных производителей на российский рынок и увеличение объёмов импорта электронных компонентов и комплектующих. — Конкуренция с китайскими производителями микроэлектроники. ⚙️Подводя итоги, компанию следует рассматривать как перспективную, особенно в условиях госпрограмм и импортозамещения, но с оглядкой на внешние риски. Я держу данную бумагу в личном и детском портфеле, а также в инвестиционных стратегиях и ожидаю, что при условии сохранени я темпов роста выручки данная бумага будет расти темпами выше рынка. ELMT NVDA #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #экономика #прояви_себя_в_пульсе

#разбор Перспективы развития микроэлектроники в России ⚙️На днях побывал на производстве АО «НИИЭТ» в Воронеже, входящем в ГК «Элемент». Будет сразу 2 поста. Первый про впечатление и сам производственный процесс. Второй про перспективы акций ELMT Итак начнем с впечатлений. Это был захватывающий опыт — увидеть, как создаются микросхемы и контроллеры, используемые в самых разных областях: от транспортных карт до космических аппаратов. Я в целом неплохо понимаю, как устроены технологические производства, но даже мне было сложно разобраться, что же происходит на каждом этапе. Что бы немного разобраться в терминологии советую посмотреть видео о том как производят процесоры Intel и tsmc 1. youtube.com/watch?v=Wq-NJUNV4y8 2. youtube.com/watch?v=C_-KfpW9aXo Стоит понимать, что чипы для массового коммерческого применения не требуются экстремальных мощностей и техпроцессов последнего поколения. В вашем умном чайнике, банковской карте и даже автомобиле используются куда более простые чипы, которые уже способны производить и производят наши отечественные компании. Почти у каждого в доме есть счетчик учета воды, так вот в нем используется технологии Элемент. Мы прогулялись по ряду производственных линий. Всё начинается с проверки целостности кремниевой пластины, после чего она отправляется в секцию кристального производства, где создаётся сам чип. Здесь много сложных процессов от литографии и нанесения фоторезиста до диффузии и травления. 🔎Также посетили два цеха сборки микросхем: один для пластиковых корпусов (дешевле и проще в производстве, применяются для массового гражданского использования), второй для сборки в керамических корпусов (более дорогие и надёжные, применяются в спутниках и для ВПК). Финальный этап — испытательный цех, где готовые изделия проверяются в экстремальных условиях, подвергаясь нагреванию и охлаждению. Впечатлили молодые специалисты, которые управляют этими процессами. НИИЭТ активно работает над импортозамещение и развитием своих мощностей. Удалось пообщаться с директором Павлом Куцько и другими специалистами компании. На данный момент производство в целом загружено и работает в две смены, при этом имеет потенциал быстрого масштабирования и ввода в эксплуатацию новых производственных линий. ➡️Про рост, перспективы компании и другие цифры поговорим в следующем посте. #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #знания #прояви_себя_в_пульсе INTC MU TSM