$DELI и дивиденды — это история, где один рубль

🟢 T: рост выручки и прибыли 📊 Выручка компании увеличилась на 29,9%, комиссионный доход прибавил 20%, а чистая прибыль выросла на 4,5%. Рост выручки опережает инфляцию и ставки, что говорит о расширении бизнеса. Однако отставание динамики прибыли от выручки указывает на возможное давление операционных расходов или рост резервов. Комиссионный доход в 20% — это устойчивый драйвер, но не взрывной. Для финтех-компании важна не только скорость роста, но и качество кредитного портфеля в текущих макроусловиях. Прибыль прибавляет скромнее, и если эта тенденция усилится в следующих кварталах, рынок может пересмотреть премию в оценке. Оценка «позитивно» базируется в основном на сильной выручке, но с оговоркой на сдержанный рост чистой прибыли. Инвесторам стоит следить за динамикой стоимости риска и расходами на привлечение клиентов. Любое ухудшение кредитного качества при высоких ставках способно быстро нивелировать позитивный эффект от роста топ-линии. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💰⛔️ GAZP: кому выгодна «Сила Сибири-2»? На фоне визита Путина в Китай вновь активизировались разговоры о «Силе Сибири-2», но конкретики по проекту по-прежнему нет. С 2022 года Газпром потерял европейский рынок: ранее в Европу шло 140-190 млрд куб. м в год, сейчас осталось всего 18 млрд куб. м . Компания пытается продать газ Китаю, но на гораздо менее выгодных условиях. Прогноз цены на 2027-2029 годы снижен до $224-236 за 1000 куб. м при пороге безубыточности около $125 . Китай готов покупать российский газ, но существенно дешевле европейского. По некоторым данным, китайцы требуют цену на уровне $60-130 за тысячу кубометров, что соответствует внутрироссийским ценам . Российская сторона надеется на компромисс в $140-180, чтобы не работать в убыток . При цене $170 и транспортных затратах $97 проект может давать $2.5-4.3 млрд в год, но всё упирается в три переменные: финальная цена, обязательства Китая по отбору газа и условия финансирования . Для Газпрома проект выглядит сомнительно из-за огромных капвложений ($15-20 млрд), долгой окупаемости и зависимости от единственного покупателя . Для государства картина иная: стройка загрузит промышленность, даст занятость и налоги, а главное — сохранит за Газпромом роль крупного экспортёра. «Сила Сибири-2» задумана как проект минимизации потерь, где даже меньшая выручка лучше простаивающих мощностей. К тому же газопровод попутно газифицирует Красноярский край и юг Иркутской области, решив экологические проблемы этих регионов . Однако прорыва на переговорах пока нет, и контракт, вероятно, будет подписан позже — когда текущая геополитическая конъюнктура заставит Пекин быть более сговорчивым. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻📉 SOFL: оборот вырос, долг резко увеличился Оборот компании увеличился на 5% год к году до 25,1 млрд рублей. Чистый убыток составил 77 млн рублей, тогда как годом ранее убыток был 744,6 млн рублей, то есть убыток сократился. Однако скорректированный чистый долг с начала года вырос на 73,5% до 25,4 млрд рублей. Сокращение убытка — позитивный сигнал, но он всё ещё сохраняется, и компания не вышла в прибыль. Гораздо более тревожный фактор — резкий рост долговой нагрузки, которая увеличилась почти в 1,7 раза с начала года. Это создаёт дополнительные процентные расходы и давление на денежный поток. Менеджмент ожидает улучшения во втором полугодии, но пока компания тратит больше, чем зарабатывает. Для акционеров главные риски — слабый денежный поток и растущий долг, даже при умеренном росте оборота. Инвесторам стоит учитывать, что без выхода на устойчивую прибыльность и стабилизации долга бумага остаётся спекулятивной. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!