🏦 $VTBR: игра в дивиденды с открытыми картами

. Только что отгремел форум ВТБ, где Костин и Пьянов расставили точки над i. Дивидендная история становится яснее, но вопросы остаются. Банк подтвердил: решение по дивидендам за 2025 год объявят в феврале. Вилка — от 25% до 50% чистой прибыли. Допэмиссию пока не планируют (но верить ли?). Цель — заработать 500 млрд рублей, что выглядит реалистично после 407 млрд за 10 месяцев. Но вот в чём загвоздка. Если банк выплатит скромные 25%, дивдоходность составит примерно 12.3%. И тогда возникает резонный вопрос: зачем брать на себя риски ВТБ, если «тихий» Сбер может дать столько же? Ответ, кажется, лежит на поверхности. Словам менеджмента верить можно, но с оглядкой на историю. Поэтому разумно готовиться к худшему сценарию. За кажущейся недооценкой банка по-прежнему стоит масса структурных проблем. Без серьёзных изменений в бизнесе большой переоценки ждать трудно. Это не призыв к действию, а лишь оценка расклада. Рынок может преподнести сюрприз. ‼️ Пока дилемма ВТБ остаётся без ответа, в моём профиле уже ждут идеи по акциям, где драйверы роста могут быть куда очевиднее — они завязаны на повестку мирных переговоров 🔥 👉 Успей изучить эти возможности, пока о них не заговорили все!