Профиль инвестора RevenueMaker | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Ловушка для шортистов: как я купил на пике, проигнорировав планки Сегодняшняя история с акцией SFIN стала для меня ярким уроком работы с новостями. Хочу поделиться выводами, чтобы другие избежали моих ошибок. Что произошло? 21 ноября после новости о выкупе акций по цене 1256р ниже рынка многие открыли шорты, на тот момент акции были 1375 р. Но через 2 минуты вышла ошеломляющая новость о дивидендах в 902 р, в 4-5 раз превышающих ожидания. Начался шорт-сквиз — панический выкуп акций толкал цену вверх, также, спекулянты, осознавшие новость, пытались купить акции, предложенний на продажу почти не было, объем на покупку стоял около 3 млн в планке 1511,8. •Утром 24 ноября после 8:50 начали расширять планки и цена начал двигаться, вторая планкаа стояла на 1605,6, далее 1719,2 и финальная планка была 1832,8 Где я ошибся? 1. Вошел на слабой планке, которая была последнней, цена задержавшись несколько секунд, полетела вниз — купил, при этом объемы в верхней планке были минимальными, я видел признаки перекупленности. 2. Не поставил стоп-лосс — это была ключевая ошибка. Надежда на рост затмила трезвую оценку рисков. 3. Поддался чужим прогнозам — ориентировался не на данные планок, а на обещания высоких целей/ ждали цену 2000-2300. 4. Не успел в сильные планки — нужно было быстрее выставлять заявки, не смог попасть в планки с максимальным объемом. Главные выводы: • Увидел новость, понимаешь, быстро покупай •Всегда анализируйте объемы в планках — слабый объем на высоких уровнях говорит о риске •Стоп-лосс обязателен даже при самой сильной вере в рост и использовании лимитных заявок • Своевременная фиксация убытка — это управление рисками, а не поражение • Важно успеть в сильные планки с большим объемом, а не догонять движение на слабых Продал я акции на дискретном аукционе за 1749. Рынок учит дисциплине: тактика и риск-менеджмент всегда важнее надежд и чужих прогнозов. Даже правильные инструменты не помогут без грамотного управления рисками.

📈 IPO Дом.РФ: продал и не жалею? Взгляд изнутри Только что завершилась одна из самых громких историй этого года — IPO Дом.РФ. Как и многие, я не устоял перед ажиотажем и принял участие. Моя стратегия оказалась простой: я не стал держать бумаги в портфеле надолго и зафиксировал небольшую прибыль еще на старте торгов. Почему? Несмотря на всю привлекательность, будущая траектория котировок пока выглядит туманной. Я решил не дожидаться ответа и превратить потенциальный рост в реальные, пусть и скромные, деньги. Что дает надежду другим инвесторам? Многие участники рынка, в отличие от меня, настроены на долгосрочную перспективу, и вот почему: · 💎 Фундаментальные показатели выглядят крепко. Компания является ключевым игроком в жилищной сфере, а ее бизнес-модель вызывает доверие. · 🛡️ Стабилизационный механизм — возможно, главный аргумент «быков». В рамках IPO был предусмотрен стабилизационный фонд объемом около 2 млрд рублей. Его задача — поддерживать ликвидность и сглаживать резкие колебания цен на начальном этапе. Это вселяет надежду, что котировки не обвалятся ниже уровня размещения и у них есть хороший фундамент для роста. Итог: Для меня это IPO стало возможностью заработать здесь и сейчас. Я увидел ажиотажный спрос, сыграл на нем и вышел в плюс. Долгосрочные же перспективы акций теперь будут зависеть от того, насколько компания оправдает ожидания, как будет выполняться ее дивидендная политика и насколько умело будет задействован стабилизационный фонд. А вы участвовали в этом IPO? Какова ваша стратегия — продать, держать или докупить? Жду вашего мнения в комментариях

💎 Кредитный поток 3.0: стоит ли покупать? Как и многие, я участвовал в размещении «Кредитного потока 3.0» и получил аллокацию всего 1.5% вместо желаемых 5% — спрос был огонь! 🔥 С момента размещения 13 ноября бумаги уже подорожали более чем на 1%, но это не повод их игнорировать. Давайте разберемся, в чем их уникальность и почему они все еще заслуживают места в портфеле. 🤔 Что это за «зверь»? Это не просто облигации Т-Банка. Эмитент — ООО «СФО ТБ-5» — специально созданная компания, которая купила у Т-Банка портфель прав требований по кредитным картам и выпустила под его обеспечение эти облигации. По сути, мы получаем доход от платежей заемщиков по этим кредиткам. 💡 Почему они так всех заинтересовали? Изначально высокий спрос был вызван уникальным сочетанием параметров, которое редко встретишь на рынке: · ⚡️ Высшая надежность: Выпуску присвоен рейтинг еААА (АКРА) — это высший уровень надежности для подобных инструментов. · ⚡️ Превосходная доходность: При размещении ориентировались на доходность к погашению (YTM) до 18.95%. Даже после роста цены она остается очень конкурентоспособной. · ⚡️ Редкая структура: В отличие от предыдущих выпусков, у «Кредитного потока 3.0» есть шанс провести весь срок без амортизации. Через 2.1 года у эмитента есть право call-опциона (досрочного погашения), которым он, скорее всего, воспользуется. Это значит, что вы можете получать стабильный купон, не сталкиваясь с постепенным возвратом номинала и реинвестированием. · ⚡️ Защита средств: Деньги для выплат аккумулируются на отдельном залоговом счете, что обеспечивает дополнительную защиту для инвесторов. Вот ключевые параметры выпуска для наглядности: Параметр Значение Эмитент ООО «СФО ТБ-5» Обеспечение Портфель кредитных карт АО «Т-Банк» Рейтинг еААА (АКРА) Доходность к погашению (YTM) До 18.95% (на момент размещения) Выплаты купона Ежемесячно, 24 числа Плановый срок до погашения 2.1 года (Call-опцион 24.12.2027) 💎 Итог: покупать ли сейчас? Несмотря на то, что мгновенная прибыль от роста цены уже упущена, фундаментальные преимущества бумаги никуда не делись. · Для вас это может быть интересно, если вы ищете в портфель надежный актив с доходностью выше среднерыночной и ежемесячными выплатами. Его уникальная структура с возможным отсутствием амортизации выгодно отличает его от аналогов. Ситуация с аллокацией и последующим ростом цены наглядно показывает: рынок голосует рублем за качественные structured finance-продукты. Жаль, что не удалось купить больше, но даже небольшая доля в таком инструменте — это хорошее вложение. А вы брали «Кредитный поток 3.0»? Считаете ли вы его привлекательным после подорожания? Делитесь мнением в комментариях! 👇

Начислены облигации «Селигдар» с доходностью выше 18%: разбираем детали Сегодня в моем портфеле появились два новых выпуска облигаций от полиметаллического холдинга ПАО «Селигдар». Разберем их параметры, а также посмотрим, насколько надежность этих бумаг сочетается с заявленной доходностью на фоне фондов денежного рынка. 📄 Параметры новых выпусков Вот основные данные по поступившим бумагам: Параметр Облигации 001P-06 (RU000A10D3S6) Облигации 001P-07 (RU000A10D3X6) Дата размещения 15 октября 2025 г. 15 октября 2025 г. Дата погашения 02 апреля 2028 г. 05 октября 2027 г. Размер купона 18.5% годовых (фиксированный) Ключевая ставка + 4.5% (плавающий) Объем выпуска 2.7 млрд руб. 4.8 млрд руб. Оба выпуска были размещены сегодня, 15 октября 2025 года. Для серии 001P-06 уже официально присвоен кредитный рейтинг на уровне ruA+, что говорит о высокой оценке надежности эмитента. 🏔️ Кто такой «Селигдар»? Для тех, кто не в курсе, ПАО «Селигдар» — это не просто золотодобытчик, а крупный полиметаллический холдинг. Компания входит в топ-10 производителей золота в России и является крупнейшим в стране производителем олова. Активы компании географически диверсифицированы и расположены в нескольких регионах, включая Якутию, Алтайский край и Хабаровский край. Такой профиль бизнеса обеспечивает устойчивость: золото — это высоколиквидный защитный актив, а олово востребовано в электронике и автомобилестроении. 💎 Надежность и риск: мнение рейтинговых агентств Надежность эмитента и данных выпусков подтверждается кредитными рейтингами: · Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило облигациям серии 001Р-06 кредитный рейтинг ruA+, который соответствует рейтингу кредитоспособности самого эмитента. · Агентство НКР также подтвердило кредитный рейтинг «Селигдара» на уровне A+.ru со «стабильным» прогнозом, отмечая сильные рыночные позиции компании и значительную ликвидность. Стоит отметить, что значительная часть долга «Селигдара» номинирована в золоте, что естественным образом хеджирует валютные и ценовые риски. 📊 Сравнение с фондами денежного рынка (ФДР) Теперь к главному вопросу: что выбрать — облигации «Селигдара» или ФДР? Это выбор между риском и доходностью. · Фонды денежного рынка (ФДР) — это, в первую очередь, инструмент для сохранения капитала. Их главные преимущества — высокая ликвидность и крайне низкий риск. Однако и доходность по ним редко существенно превышает ключевую ставку (а в скором времени мы все же ждем сниижение). · Облигации «Селигдара» — это инструмент для доходного роста. Они предлагают фиксированную доходность на уровне 18.5% (для серии 001P-06), что значительно выше текущей доходности большинства ФДР. Плавающий купон серии 001P-07 также выглядит привлекательно, так как защищает инвестора от дальнейшего роста ключевой ставки. Итог: Если ваша цель — максимальная безопасность и быстрый доступ к деньгам, ваш выбор — ФДР. Если вы готовы принять на себя чуть больший риск (пусть и умеренный, благодаря рейтингу ruA+), чтобы получить существенно более высокую доходность, то облигации «Селигдар» выглядят отличной альтернативой. 💡 Итоги и мое мнение Резюмирую: Оба выпуска от надежного эмитента с прозрачным бизнесом и поддержкой рейтинговых агентств. Доходность у них очень привлекательна на текущем рынке. · 001P-06 — вариант для тех, кто хочет зафиксировать высокую ставку на весь срок. · 001P-07 — выбор для тех, кто считает, что ключевая ставка ЦБ может продолжить рост. В свой портфель я включил оба выпуска для диверсизации: один обеспечивает предсказуемый доход, а второй дает защиту от ужесточения монетарной политики. --- Дисклеймер: Данная заметка не является инвестиционной рекомендацией. Прежде чем принимать инвестиционное решение, проведите собственный анализ.