Очередная неделя на рынке позади

Недельная инфляция в России опустилась до 0%. По итогам недели инфляция составила 0% против 0,19% неделей ранее, а годовой показатель замедлился до 5,77%. На этом фоне любые попытки повышения цен выглядят скорее как блеф: экономика явно охлаждается. Если вам пытаются навязать более высокие цены, сейчас у вас есть все основания жестко отстаивать свою позицию. Размещения ОФЗ прошли на сумму 225 млрд рублей. На фоне нулевой инфляции индекс RGBI за неделю прибавил почти 1%. Дополнительным драйвером выступает приближающееся заседание ЦБ: рынок ожидает снижения ставки на 0,5 п.п., после чего цикл смягчения, вероятно, продолжится. В таких условиях облигации по-прежнему выглядят надежным инструментом с привлекательным потенциалом. SU26244RMFS2 SU26253RMFS3 RBM6

Валютный рынок На валютном рынке начинается паника. Доллар опустился почти до 75 рублей. По сути, мы наблюдаем лишь ротацию в привычных границах, которая длится уже больше года — ничего экстраординарного. При этом на авансцену вышел Сбер с прогнозами о возможном падении доллара до 70 рублей к концу апреля — началу мая: мол, избыточную ликвидность экспортёров будет некому стерилизовать. Полагаю, что в ближайшее время действительно может состояться прокол отметки 75, после чего к лету последует откат к 80, а к сентябрю — движение в район 88. Не успел Банк России вслед за февральским отчётом о чистых продажах валюты населением обнародовать мартовский обзор, свидетельствующий об ослаблении рубля, как рынок тут же покатили к нижней планке и включили информационное давление насчёт дальнейшего снижения. Публику методично подстригают, то на комиссиях, то на движениях. Текущий год для валютного сегмента стартовал слабее двух предыдущих, однако ситуация выправляется, к тому же Правительство обсуждает возможный пересмотр бюджетного правила. Поэтому ускорения событий на валютном фронте стоит ждать во второй половине года. USDRUBF CNYRUB SiM6 CRM6

Недавно посмотрел фильм Охотники за деньгами — и, честно, он неприятно точно попадает в реальность рынка. 🎬 Сюжет, который основан на реальных событиях Фильм рассказывает про молодого финансиста, который попадает в мир больших денег — инвестиционные банки, инсайд, закрытые сделки и «серые» схемы. Сначала всё выглядит как классическая история успеха: доступ к капиталу, быстрые сделки, влияние. Но дальше начинается главное: — герои начинают манипулировать рынком — распространяют «нужную» информацию — разгоняют активы через подконтрольные каналы — выходят из позиции раньше толпы Классическая схема pump & dump. Снаружи это выглядит как «гениальная аналитика». По факту — заранее спланированная игра против собственной аудитории. И ключевой момент: в фильме это не заканчивается хэппи-эндом. Расследование, давление регулятора, уголовные дела. Участники получают реальные сроки. Это не художественное преувеличение — такие кейсы регулярно происходят и в реальной жизни. 📉 Как это работает в реальности Механика практически всегда одинаковая: 1. Покупка неликвидного актива 2. Разгон через медиа / Telegram / «инсайды» 3. Массовый вход розницы 4. Выход инсайдеров 5. Обвал Причём проблема не только в манипуляции, а в конфликте интересов. Авторы сигналов: либо уже в позиции либо торгуют против своей аудитории И это не теория — подобные схемы описывались многократно: когда канал может сначала купить актив, а затем «разогнать» его через подписчиков и выйти в плюс за их счёт 🏛 Что делает ЦБ И вот тут начинается самое интересное. Центральный банк в последние годы начал системно зачищать рынок от таких историй: — мониторинг соцсетей и Telegram — анализ аномальных объемов — сопоставление сигналов и сделок — выявление координированных действий Недавний кейс — регулятор выявил несколько Telegram-каналов, через которые: — разгонялись акции второго эшелона — публиковались сигналы на покупку — при этом сами авторы продавали в рост По сути — та же схема, что в фильме. Материалы были переданы в правоохранительные органы. А это уже не административка, а вполне реальные уголовные перспективы. ⚠️ Главный вывод Рынок сейчас стал намного жестче. Если раньше такие схемы могли существовать годами, то сейчас: — цифровой след остается везде — сделки легко сопоставляются — анонимность в Telegram — иллюзия И главный парадокс: чем «красивее» канал и точнее сигналы — тем выше вероятность, что вы — ликвидность для выхода. 💡 Идея, которую стоит вынести Фильм — это не про кино. Это про модель поведения. Ты либо: понимаешь, как устроена игра либо становишься её частью Причём не с той стороны, где зарабатывают. Подробнее: https://cbr.ru/press/pr/?file=639116712917163472PNP.htm