Как грамотно инвестировать большую сумму денег? Представьте себе, что вы получили бонус на работе - 1 млн руб. Как бы вы инвестировали его? Сразу вложили бы все деньги? Или использовали бы стратегию усреднения затрат: в течение 3-х мес. равномерными частями инвестировали бы деньги? Очевидно, что надо сравнить экономическую эффективность двух стратегий. И тут в «игру» вступают психологические аспекты инвестора… СТРАТЕГИЯ УСРЕДНЕНИЯ ЗАТРАТ ✔️ Инвестор инвестирует деньги с бонуса - по 333 333 руб. в теч. 3-х мес. Ожидаемая доходность портфеля в 68% случаев (исследование Vanguard здесь и далее, где будет статистика) будет выше, чем в сценарии, когда инвестор не инвестирует ни рубля. ✔️ Чем длиннее горизонт усреднения затрат (например, 12 мес. вместо 3-х мес.), тем больше упущенная выгода инвестора – эффективность стратегии снижается. ✔️ Стратегия ограничивает просадку и волатильность (колебания) портфеля, т.к. деньги распределены во времени. Инвестор не вложит 1 млн руб. за день до падения рынка! ✔️ Стратегия защитит на резко падающих рынках, однако будет препятствовать росту портфеля на «бычьих» рынках. Стратегия подходит умеренно консервативным и консервативным инвесторам со средней и низкой терпимостью к рискам. СТРАТЕГИЯ ЕДИНОВРЕМЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ✔️ Стратегия в 69% случаев превосходит стратегию усреднения затрат, т.к. максимизирует время пребывания инвестора на фондовом рынке и потенциал роста портфеля. ✔️ Стратегия в 1976-2022 гг. в большинстве случаев повышала годовую доходность портфеля на 1,8% и более в сравнении со стратегией усреднения затрат. ✔️ Стратегия может привести к большей отдаче при росте рынка, однако при резком падении рынка портфель просядет сильнее! Стратегия подходит умеренно агрессивным и агрессивным инвесторам с высокой терпимостью к рискам. Резюме Выгодно всегда быть «в рынке», а не держать кэш при себе. Вспомните 2020 г. и 2022 г. Те, кто не распродали портфель и были «в рынке» – получили неплохой прирост портфеля. Явно больше 15% по депозитам! $SBER $GAZP $GMKN $LKOH