Ставка ЦБ, переговоры и фиксация прибыли в Россетях Волга

📊 Рынок: наблюдаем тест уровня 2800 Друзья, сейчас на рынке проходит небольшая коррекция, и это вполне нормальная ситуация после роста последних недель. На этой неделе было хорошо заметно перераспределение капитала между секторами. Деньги активно перетекали в нефтегазовый сектор. До этого нефтянка долгое время стояла в стороне от основного движения рынка, но на фоне конфликта между США и Ираном инвесторы начали активно заходить именно в эти бумаги. Важно, что рост нефтянки происходил не за счёт новых денег, а во многом за счёт перекладки из других отраслей. Мы видели продажи в металлургах и в некоторых компаниях внутреннего сектора, после чего эти средства направлялись в нефтегаз. Сегодня, кстати, и нефтянка немного скорректировалась — это произошло на фоне снижения цен на нефть. 📈 Техническая картина по рынку Если смотреть шире, то рынок по-прежнему остаётся в положительном тренде. То есть никаких шортов или продаж акций делать не стоит. На прошлой неделе индекс Мосбиржи смог пробить важный уровень 2800 пунктов, и сейчас мы как раз наблюдаем тест этого уровня сверху вниз. Такая проверка уровня после пробоя — классическая рыночная ситуация. Если уровень 2800 удержится, то следующей целью движения может стать район 3000 пунктов, а в более широкой перспективе до конца года — даже около 3600. 💼 Что сделал в стратегии РосИнвест РосКапитал ИнвестКапитал На этой неделе я провёл ребалансировку портфеля. У нас оставались свободные денежные средства, и на текущей коррекции я практически полностью сформировал основной каркас портфеля на ближайшие пару месяцев. Конечно, возможны ещё точечные изменения и небольшие балансировки, но в целом структура портфеля уже готова. 📌 Вывод Сейчас, на мой взгляд, паниковать или выходить из рынка точно не стоит. Более того, по моим наблюдениям, крупный капитал постепенно начинает возвращаться в рынок. Это видно по поведению отдельных бумаг и объёмам. Поэтому ключевая задача сейчас — спокойно дождаться продолжения движения рынка вверх.

Важная новость по стратегии «Росинвест» Сегодня согласовал поднятие емкости стратегии до 80 млн рублей. Что это значит для вас? Всё просто — если раньше вы хотели подписаться или пополнить счёт, но не могли, потому что ёмкость была забита под завязку, то сейчас окно открыто. Кто не в курсе, как это работает: когда стратегия упирается в лимит по ёмкости, ни подписаться, ни пополнить нельзя — система просто не даёт. Сегодня я этот лимит расширил, так что место есть. Но тут как всегда — кто первый встал, того и тапки. Как только одобренная ёмкость снова будет выбрана, подписка закроется. Так что если откладывали — сейчас самое время действовать. По рынку момент тоже удачный для входа. Мы сейчас не на все сидим в акциях — порядка 10% портфеля свободно. В ближайшее время планирую докупаться, так что новые деньги как раз зайдут в рынок по текущим уровням, а не будут догонять уехавший поезд. Короче, кто давно хотел зайти или добавить — не тяните, ловите момент 👇 РосИнвест РосКапитал ИнвестКапитал

⚡ Вчера рубль показал самое сильное падение за полгода - вот что произошло и что с этим делать Силуанов 25.02.26 заявил: бюджетное правило будут ужесточать, базовую цену нефти — снижать. Решения пока нет, но рынок отреагировал мгновенно. Разбираю, почему так произошло. 📉 Рубль просел. Юань на Мосбирже взлетел на 2,16% за день — до 11,29 рубля. Это самый сильный рост юаня к рублю за полгода. Доллар тоже подскочил — на 1,8%, до 77,13 на максимуме дня. Такие движения за один день — это много. ❓ Почему. Есть бюджетное правило — это механизм, по которому ЦБ продаёт валюту из государственной копилки (ФНБ), когда нефть стоит дешевле определённого порога. Сейчас порог — $59 за баррель. Минфин хочет опустить его до $45–50. Меньше порог → меньше продаж валюты → меньше поддержки рубля. Bloomberg пишет: чиновники готовятся к миру, где нефть по $40. 📈 Экспортёры выросли. Сургутнефтегаз преф +4%, Норникель +3,25%, Фосагро +3%, Русал +2,3%. Логика простая: эти компании зарабатывают в валюте, а отчитываются в рублях. Слабый рубль = их выручка в рублях автоматически растёт на 10–15%. Рынок это понял и начал покупать. 📉 ОФЗ просели. Индекс гособлигаций RGBI SU26238RMFS4 ушёл ниже 118,4 пункта. Почему? Если рубль слабеет, инфляционные ожидания растут. А если инфляция выше — ЦБ будет медленнее снижать ставку. Для облигаций с фиксированным купоном это плохо: их цена падает, когда ставки остаются высокими дольше, чем ожидалось. Что с этим делать: 🟥 Те, кто ставит на ослабление рубля, чаще всего смотрят на юань CNYRUB — это сейчас основная валютная пара на Мосбирже. Но это ставка в лоб, с понятными рисками. НЕ ИИР. 🟥 Ещё одна логика, которую рынок вчера отыграл — экспортёры. Вчера они уже показали, как это работает: рубль упал, а СургутНефтегаз, Норникель и Русал выросли на 2–4% за день. Что буду делать я: ◻️ В валюту напрямую сейчас не иду. Да, предпосылки для девальвации есть. Но если мирный трек по Украине во второй половине года сдвинется и начнётся снятие санкций — рубль может улететь не на 95, а на 60. Валюта сейчас — ставка 50/50. Моя страховка — оставаться в рынке акций. Я уже писал, что перешёл из накопительных счетов в акции, и если рубль ослабнет — экспортёры вырастут и потянут за собой весь рынок. Косвенная защита без прямого валютного риска. В общем, государство выбирает — тратить копилку и держать курс ИЛИ беречь копилку и отпустить рубль. Вчерашний день показал: рынок уже понял, что выбрали (2). 💡 Это не инвестиционная рекомендация. Я делюсь тем, как сам думаю и что делаю — чтобы вы лучше понимали, как работает экономика и финрынки. Решения каждый принимает сам.